كشفت سامارا كوهين، كبيرة مسؤولي الاستثمار في الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) وIndex Investments، أن 75٪ من المشترين لصندوق Bitcoin ETF الخاص بالشركة هم من المتحمسين للعملات المشفرة وليسوا على دراية باستثمارات وول ستريت التقليدية.
تقول بلاك روك إن غالبية مشتري صناديق الاستثمار المتداولة في بيتكوين الفورية هم من مجتمع العملات المشفرة، وليس التمويل التقليدي
وفي حديثه في مؤتمر Permissionless في ولاية يوتا، أوضح كوهين أن هيكل مؤسسة التدريب الأوروبية يوفر للمستثمرين طريقة أكثر سهولة للاستثمار في بيتكوين. وقال لشبكة CNBC: “تم إنشاء مؤسسة التدريب الأوروبية كوسيلة”. وقد شهد صندوق Bitcoin ETF التابع لشركة BlackRock اهتمامًا كبيرًا منذ إطلاقه، حيث تجاوزت القيمة السوقية المجمعة لأحد عشر صندوقًا متداولًا لـ BTC 63 مليار دولار أمريكي وتدفقات داخلة تبلغ حوالي 20 مليار دولار أمريكي. وفي أيام التداول الخمسة الماضية وحدها، شهدت صناديق بيتكوين المتداولة في البورصة تدفقات صافية تزيد عن ٢,١ مليار دولار، وتمثل حصة بلاك روك نصف تلك المبيعات.
تتوافق الزيادة في حجم التداول مع تداول البيتكوين فوق 68,300 دولار، وهو أعلى مستوى له منذ يوليو. أنهت عملة البيتكوين الربع الثالث بارتفاع بنسبة 140٪ تقريبًا على أساس سنوي، متفوقة بشكل ملحوظ على مؤشر S&P 500. كما ارتفعت أسهم بورصة العملات المشفرة الرئيسية Coinbase بنسبة 24٪ هذا الأسبوع، وهو أفضل أداء لها منذ فبراير.
وأشار كوهين إلى أن جزءًا رئيسيًا من استراتيجية BlackRock هو تثقيف مستثمري العملات المشفرة حول فوائد صناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار المتداولة. وفقًا لإيداعات 13F الأخيرة، فإن 80% من المشترين لمنتجات البيتكوين الفورية الأمريكية الجديدة هم مستثمرون مباشرون. ومن بين هذه المجموعة، 75% لم يمتلكوا قط iShare، العلامة التجارية الشهيرة لصناديق الاستثمار المتداولة التابعة لشركة BlackRock.
قال كوهين: “اعتقدنا في البداية أننا بحاجة إلى تثقيف مستثمري صناديق الاستثمار المتداولة على وجه التحديد حول العملات المشفرة والبيتكوين، ولكن بدلاً من ذلك، وجدنا أنفسنا نقوم بتثقيف مستثمري العملات المشفرة حول فوائد مجموعة ETP.”
قبل أن توافق هيئة الأوراق المالية والبورصة الأمريكية (SEC) على أموال البيتكوين الفورية في يناير، كان لدى المستثمرين الأمريكيين خيارات محدودة لشراء وتخزين العملات المشفرة. كانت Coinbase وغيرها من البورصات المركزية شائعة ولكنها لم تلبي الاحتياجات الكاملة لمستثمري الأصول الرقمية. سلط نجاح Bitcoin ETPs الضوء على رغبة السوق في اتباع نهج أكثر كفاءة وسهولة في الاستثمار في العملات المشفرة.
تظهر البيانات الجديدة من تشيناليسيس أن أمريكا الشمالية لا تزال أكبر سوق للعملات المشفرة في العالم، حيث تمثل ما يقرب من ٢٣٪ من إجمالي حجم تداول العملات المشفرة. بين يوليو 2023 ويوليو 2024، حققت المنطقة قيمة على السلسلة تبلغ 1.3 تريليون دولار. بالإضافة إلى ذلك، أفادت شركة الاستثمار أندريسن هورويتز (a16z) أن أكثر من 40 مليون أمريكي يمتلكون الآن عملات مشفرة، مما يؤكد الاعتماد المتزايد للأصول الرقمية.
لقد جاء جزء كبير من هذا الاعتماد من عملاء إدارة الأصول الذين يطلبون إضافة منتجات التشفير الفورية إلى محافظهم الاستثمارية. يعتقد كوهين أن صناديق الاستثمار المتداولة وتكنولوجيا blockchain تعالج تحديات مماثلة في مجال التمويل. وقال: “لقد كانت صناديق الاستثمار المتداولة بمثابة قوة لامركزية في أسواق التمويل التقليدية (TradFi)، مما أدى إلى زيادة الوصول والشفافية، خاصة في أعقاب الأزمة المالية 2008-2009”. وقارن بين نشر ورقة عمل البيتكوين في عام 2008 والجهود العالمية لزيادة الشفافية في التمويل في أعقاب الأزمة.
* هذه ليست نصيحة استثمارية.