حققت عملة البيتكوين عائدًا مذهلاً بنسبة 26,931% على مدار العقد الماضي، متجاوزة بكثير عائد مؤشر S&P 500 الذي بلغ 193.3% و125.8% على الذهب، على الرغم من تقلباته الملحوظة.
تسلط دراسة حديثة شاركتها CoinGecko، وهي مجمع مستقل لبيانات العملات المشفرة، الضوء على أداء Bitcoin الرائع أثناء فحص ارتباطها المتطور بمؤشر S&P 500 والذهب والأصول الرئيسية الأخرى.
على الرغم من تقلباتها، برزت عملة البيتكوين كأصل عالي الأداء، مما يدل على نمو كبير، خاصة خلال دورات اقتصادية محددة.
البيتكوين يتفوق على الأصول الأخرى
على مدار السنوات العشر الماضية، حققت عملة البيتكوين عائدًا استثنائيًا بنسبة 26,931%، وهو ما يفوق بكثير الأصول الاستثمارية التقليدية. إن استثمار 100 دولار في عام 2014 سيبلغ الآن أكثر من 26,900 دولار، مما يؤكد النمو التحويلي للبيتكوين.
وبالمقارنة، حقق مؤشر ستاندرد آند بورز 500، وهو مؤشر رئيسي للأسهم، عائدا بنسبة 193.3٪ خلال نفس الفترة. وسجل الذهب، الذي يعتبر على نطاق واسع مخزنًا مستقرًا للقيمة، مكاسب بنسبة 125.8%.
كما حافظت سندات الخزانة على أهميتها، حيث حققت السندات لأجل 5 سنوات عوائد بنسبة 157.1% وسندات الخزانة لأجل 10 سنوات بنسبة 86.8%. وفي المقابل، تأخر النفط الخام بشكل ملحوظ، حيث حقق عائدًا متواضعًا بنسبة 4.3٪ على مدار العقد.
تعزز البيانات السنوية (حتى تاريخه) لعام 2024 هيمنة البيتكوين. هو – هي حقق عوائد 129.0%، يليه الذهب بنسبة 32.2%. كما أظهر مؤشر S&P 500 قوته، حيث حقق نموًا بنسبة 28.3%.
وقدمت السندات والنفط الخام أداء أضعف نسبيا. في حين قدمت سندات الخزانة لأجل 5 سنوات 5.3%، والسندات لأجل 10 سنوات 8.2%، انخفض النفط الخام بشكل طفيف بنسبة -0.13%.
مقارنة أدوات الاستثمار المختلفة مثل البيتكوين | كوين جيكو
تحويل الارتباطات مع مؤشر S&P 500 والذهب
تطورت علاقة Bitcoin مع مؤشر S&P 500 بشكل ملحوظ على مر السنين. قبل عام 2018، كان ارتباطها بأسواق الأسهم يقترب من الصفر. ومع ذلك، تغير هذا في عام 2020 تقريبًا، خاصة خلال الأحداث الاقتصادية العالمية مثل جائحة كوفيد-19. بدأ سعر البيتكوين في التوافق بشكل أوثق مع أداء سوق الأسهم خلال هذه الفترات.
في المقابل، ظل ارتباط البيتكوين بالذهب غير متسق. وفي حين يعتبر كلا الأصلين بديلين للاستثمارات التقليدية، فإن علاقتهما غالبا ما تتحرك بشكل عكسي.
عندما يرتفع سعر البيتكوين، فإن ارتباطه بالذهب يميل إلى الانخفاض والعكس صحيح. ويشير هذا النمط إلى أن المستثمرين قد يتحولون نحو الذهب عندما بيتكوين أداء ضعيف. وفي بعض الأحيان، تظهر فترات قصيرة من الارتباط أثناء حالات عدم اليقين في الاقتصاد الكلي، مما يشير إلى استجابات مشتركة لظروف السوق.
التقلبات والاتجاهات الدورية
جاءت المكاسب غير العادية التي حققتها عملة البيتكوين مع تقلبات كبيرة، تميزت بتقلبات حادة في الأسعار على مدى العقد الماضي. تشير البيانات التاريخية إلى دورتين صاعدتين رئيسيتين في 2017-2018 و2020-2021، مدفوعة بأحداث النصف الخاصة بعملة البيتكوين والتي تحدث كل أربع سنوات.
خلال هذه الفترات، ارتفعت أسعار البيتكوين إلى مستويات قياسية قبل أن تشهد انخفاضات حادة تجاوزت 70٪ من ذروتها.
يسلط النطاق السعري للبيتكوين الضوء على هذا التقلب. تم تداوله عند أدنى مستوى له عند 172.15 دولارًا أمريكيًا وبلغ ذروته عند 107.780 دولارًا أمريكيًا. خلال هذه الصحافة، يتم تداول العملة المشفرة عند 107.440 دولاربارتفاع 3.67% خلال الـ24 ساعة الماضية