تقدمت شركة “وورلد ليبرتي فاينانشال”، وهي شركة ناشئة في مجال العملات المشفرة مرتبطة بعائلة الرئيس الأمريكي السابق دونالد ترامب، بطلب إلى مكتب المراقب المالي للعملة في الولايات المتحدة (OCC) لتشكيل بنك ائتماني وطني. يمثل هذا التحرك محاولة لوضع عملتها المستقرة “USD1” تحت الإشراف الفيدرالي المباشر، وهي فئة تنظيمية لم توافق على أكثر من شركة واحدة تعمل بالعملات المشفرة حتى الآن.
تهدف هذه الخطوة إلى وضع أسس تنظيمية قوية لـ العملات المستقرة، التي تهدف إلى تتبع قيمة أصل مرجعي، وغالبًا ما يكون الدولار الأمريكي، لتسهيل المدفوعات والتسويات الرقمية المستقرة. يأتي هذا في وقت يشهد تزايد الاهتمام والتدقيق التنظيمي في سوق العملات المشفرة عالميًا.
طلب ترخيص مصرفي وطني لعملة USD1 المستقرة
إذا تمت الموافقة عليه، ستتمكن الكيان المقترح، والذي يحمل اسم “World Liberty Trust Company”، من “تولي إصدار واسترداد USD1، وتقديم خدمات تحويل من العملات المستقرة الرئيسية الأخرى إلى USD1، وتقديم خدمات الحفظ للعملات الورقية والعملات المستقرة الرئيسية، وإجراء إدارة الاحتياطي للأصول التي تدعم USD1 القائمة”، وفقًا لما ذكره ماك ماكين، المستشار القانوني لشركة “وورلد ليبرتي فاينانشال”، والمسؤول الائتماني المقترح لـ WLTC، الذي سيشرف على العمليات الائتمانية.
تعد ترخيصات البنوك الائتمانية الوطنية نادرة، وخاصة بالنسبة لشركات العملات المشفرة. حتى الآن، تعتبر “Anchorage Digital” هي الشركة الوحيدة في مجال الأصول الرقمية التي حصلت على ترخيص مماثل، وفقًا للمراقب المالي للعملة. وقد حصلت Anchorage Digital على موافقة مشروطة في عام 2021.
هذا يضع معيارًا مرتفعًا للكيانات الأخرى التي تسعى للحصول على موافقة، ويشير إلى أن مكتب المراقب المالي للعملة تعامل مع البنوك الائتمانية التي تعمل بالعملات المشفرة على أنها استثناء للقاعدة.
الفرق بين الترخيص الوطني وترخيص الولايات
على عكس الجهود الحديثة من قبل شركات التكنولوجيا المالية مثل PayPal لإنشاء بنوك على مستوى الولاية تسمح بتلقي الودائع، فإن طلب “وورلد ليبرتي” يستهدف الحصول على ترخيص ائتماني يسمح بوظائف الحفظ والتسوية دون الإقراض أو الودائع المؤمنة. يركز الطلب بشكل أساسي على البنية التحتية للمدفوعات الرقمية بدلاً من الخدمات المصرفية التقليدية.
يرى خبراء الصناعة أن هذا المسعى يمثل “ترقية هيكلية” للعملة المستقرة USD1، حيث يهدف إلى تحويلها من مجرد “أداة تداول” إلى “أداة تسوية”. مع تزايد استخدام العملات الرقمية في المعاملات من قبل الأفراد والمؤسسات، هناك حاجة متزايدة إلى نظام تسوية آمن وموثوق به.
تستخدم الشركات المصدرة للعملات المستقرة، مثل “وورلد ليبرتي”، هيكلًا مصممًا للكيانات المرخصة على مستوى الولاية، ولكن هذا الهيكل يواجه “احتكاكًا تنظيميًا بين الولايات”، بالإضافة إلى “اعتماد على مؤسسة مالية قائمة”، حسبما صرح كريس لوفلر، الرئيس التنفيذي لمنصة إدارة الأصول الرقمية Caliber المتداولة في بورصة ناسداك. ويضيف لوفلر أن هذا الاعتماد يقلل من ربحية المصدر ويزيد من مخاطر الطرف المقابل.
ويشير لوفلر إلى أن هذا التحرك قد يكون “إشارة إلى الاتجاه الذي ستسلكه تشريعات وتنظيمات العملات المستقرة”. من المرجح أن يكون هذا الترخيص خيارًا متخصصًا، حيث من المتوقع أن تفرض الحكومة الفيدرالية قيودًا على عدد هذه التراخيص التي يمكن الحصول عليها.
تعمل “وورلد ليبرتي فاينانشال” كمشروع تمويل لامركزي، وتدير شبكات بلوك تشين عامة وطورت منتجات مالية تعتمد على الرموز المميزة، ويرتكز ذلك على عملتها المستقرة USD1، والتي تم طرحها في مارس من العام الماضي، جنبًا إلى جنب مع WLFI، رمز الحوكمة الخاص بها.
على الرغم من جهودها، فإن المشروع قد أثار تدقيقًا بسبب هيكل ملكيته والإفصاحات المالية. وكشفت ملفات متعلقة ببيع الرموز المميزة أن كيانًا مرتبطًا بالرئيس السابق ترامب كان مؤهلاً للحصول على حصة كبيرة من العائدات، ثم خفض حصته في الملكية في وقت فحص مجلس الشيوخ لصلات ترامب بالعملات المشفرة.
كما أثار المشرعون تساؤلات حول تورط USD1 في تحركات حساسة سياسيًا، وتوسعها في البورصات الرئيسية. وقد نفت الشركات المعنية هذه الادعاءات.
الخطوة التالية المتوقعة هي مراجعة مكتب المراقب المالي للعملة طلب الترخيص الخاص بشركة “وورلد ليبرتي فاينانشال”، وهو عملية قد تستغرق عدة أشهر. والجدير بالذكر هو الموقف المتزايد للحذر التنظيمي تجاه العملات الرقمية، مما يزيد من حالة عدم اليقين بشأن الموافقة النهائية. من الأمور التي يجب مراقبتها أيضًا التطورات التشريعية المتعلقة بتنظيم العملات المستقرة في الولايات المتحدة.