الاستثمار الاستراتيجي: شركات رأس المال الاستثماري تخسر فرصة الاستفادة من طفرة البلوك تشين في أفريقيا | رأي

مع استمرار تحول العملات المشفرة من اهتمام محدد إلى أداة مالية مهمة، بدأنا نرى الإمكانات المتاحة لها للمساعدة في إعادة تشكيل التسلسلات الهرمية الاقتصادية العالمية التقليدية.

قد يعجبك أيضاً: الاستثمار في مستقبل العملات المشفرة في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا: الفرص والتحديات | رأي

لقد ارتفعت حدة التوترات، وبدأت التحولات التكتونية بالفعل حيث نرى القوى العظمى في العالم تتنافس على الأمن والازدهار والنفوذ. من العقوبات والمصادرة وتسليح البنية التحتية المالية بشكل عام إلى إضفاء الشرعية على عملة البيتكوين (BTC) وقبول العملات المشفرة لتسوية التجارة العالمية، يتغير النظام المالي العالمي ونحن نتحدث، ولن يعود إلى ما كان عليه أبدًا.

وكما هي الحال في أغلب الأحيان، ففي خضم هذه الاضطرابات الاجتماعية والاقتصادية وعدم اليقين، تلوح الفرصة لخلق شيء جديد. ويشكل تبني السلفادور لعملة البيتكوين كعملة قانونية أوضح مثال على ذلك، ولكن حتى في منطقة خليج الصين الكبرى، تحت لواء الويب 3، نشهد ظهور نموذج مالي جديد.

ومن المثير للاهتمام أنه في حين تحدث تحولات مؤثرة بنفس القدر في جميع أنحاء القارة الأفريقية، فإن العالم بالكاد ينتبه. على سبيل المثال، من حيث جذب رأس المال الاستثماري، كانت حصة أفريقيا من تمويل المشاريع العالمية في مجال البلوك تشين 1.3٪ فقط في عام 2023 و0.6٪ فقط خلال النصف الأول من عام 2024. وعلى النقيض من ذلك، حصلت الولايات المتحدة – حيث تسيطر عليها ويلز – على 47٪ من كعكة رأس المال الاستثماري العالمي في مجال البلوك تشين. بالطبع، يجب أن يؤخذ حجم الاقتصادات في الاعتبار هنا، ولكن مع تمثيل الدول الأفريقية لنحو 3٪ من الناتج المحلي الإجمالي العالمي والولايات المتحدة حوالي 25٪، فإن صورة نقص الاستثمار في أفريقيا تظل صحيحة.

مع استمرار تطور الأطر التنظيمية السليمة في جميع أنحاء القارة، هل ينبغي أن تكون أفريقيا على رأس القائمة بالنسبة لمشاريع رأس المال الاستثماري التي تسعى إلى الاستفادة من فرصة البلوك تشين على المدى الطويل؟

التقدم الاقتصادي المدعوم بتقنية البلوكشين في أفريقيا

إن التعقيد والتنوع والتحديات الفطرية التي تواجهها العديد من الاقتصادات الأفريقية تجعلها أرضًا خصبة للابتكار المدعوم بالعملات المشفرة.

إن المبادئ الأساسية لتقنية البلوك تشين ــ الكفاءة والشفافية والوساطة ــ تشكل أدوات قوية لمعالجة بعض هذه التحديات. وتوفر تقنية البلوك تشين فرصة فريدة لتجاوز الأنظمة القديمة وتجاوز عدم كفاءة البنية الأساسية التي أعاقت تقدم القارة في نواح كثيرة.

من الممكن الشعور بالتأثير الثوري المحتمل لتقنية البلوكشين بشكل خاص في قطاع الخدمات المالية.

إن العديد من الأفراد والشركات لا يتعاملون مع البنوك أو لا يحصلون على خدماتها بشكل كاف في مختلف أنحاء القارة، وتعمل العملات المشفرة بشكل متزايد على سد الفجوة. فهي تساعد في دفع النشاط الاقتصادي الشعبي مع توفير رابط للقطاعات غير الرسمية للاندماج في الاقتصاد الرسمي. والنتيجة المترتبة على ذلك هي تحسين الوصول إلى الائتمان، وتحسين ممارسات الأعمال، وتعزيز الاستقرار الاقتصادي.

كما يسعى مقدمو الخدمات المالية التقليدية، فضلاً عن شركات التكنولوجيا المالية نفسها، بشكل متزايد إلى توفير خدمات التشفير لعملائهم، والتحول إلى بورصات التشفير لتوفير السيولة والبنية الأساسية. وإذا استقينا هذا الاتجاه، فلن يمر وقت طويل قبل أن يتمكن ملايين الأشخاص في جميع أنحاء أفريقيا جنوب الصحراء الكبرى من الوصول بسهولة إلى العملات المستقرة مثل USD Coin (USDC)، مما يمكنهم من الادخار بعملة أقوى من تلك المتاحة محليًا بشكل عام. ولا يمكن الاستهانة بالتأثير.

تعزيز الابتكار في الشركات الناشئة

في مختلف أنحاء القارة، تعمل الشركات الناشئة المبتكرة بجدية للاستفادة من الإمكانات الكاملة للعملات المشفرة ومعالجة بعض التحديات التي تعوق تبنيها على نطاق أوسع. ومع ذلك، يظل توسيع نطاق هذه الحلول تحديًا كبيرًا في غياب رأس المال الاستثماري الكافي.

إن الرحلة التي قمنا بها في VALR هي مجرد مثال واحد على كيفية قدرة رأس المال الاستثماري على التأثير بشكل إيجابي ليس فقط على مشهد العملات المشفرة في أفريقيا ولكن أيضًا على الاقتصاد الأوسع.

لقد مكن تأمين أكبر عملية تمويل لرأس المال الاستثماري للعملات المشفرة في أفريقيا شركة VALR من الاستثمار بكثافة في التقنيات الرائدة في الصناعة والتي يتم تقديمها الآن لأكثر من 1000 عميل مؤسسي بالإضافة إلى أكثر من 800000 عميل تجزئة في جميع أنحاء العالم، مع وجود بعض أكبر عملائنا خارج أفريقيا. إن تجربتنا هي شهادة على كيف يمكن للشركات الناشئة التي تبدأ رحلتها في أفريقيا أن تنافس على الساحة العالمية. مع الدعم المالي المناسب، يمكن لمزيد من مشاريع البلوك تشين الأفريقية أن تساعد في المساهمة في الاقتصادات المحلية مع مشاركة خبرتها مع العالم.

أهمية الوضوح التنظيمي

في حين أن إمكانات blockchain والعملات المشفرة في أفريقيا هائلة، فإن عدم اليقين التنظيمي كان بلا شك عائقًا كبيرًا أمام تمويل رأس المال الاستثماري الأكبر في جميع أنحاء القارة.

لكن هذا ليس اتجاهًا عالميًا. فقد اتخذت جنوب إفريقيا، على وجه الخصوص، نهجًا استباقيًا وتعاونيًا لتنظيم القطاع. وبفضل وجود إطار تنظيمي واضح، يوجد في جنوب إفريقيا أكثر من 100 شركة مرخصة للعملات المشفرة. وحتى قبل منح التراخيص، كان الوضوح التنظيمي بمثابة دافع إيجابي لمشاعر المستثمرين. في عام 2023، حصلت جنوب إفريقيا على 21% من إجمالي تمويل مشاريع البلوك تشين في إفريقيا.

من الواضح أن البلدان الأفريقية التي تتبنى العملات المشفرة من خلال لوائح واضحة وتطلعية تجني المكافآت على جميع مستويات النشاط الاقتصادي. على سبيل المثال، تولد شركات العملات المشفرة المرخصة في جنوب أفريقيا عائدات ضريبية كبيرة وتوفر فرص العمل ليس فقط داخل أفريقيا ولكن في جميع أنحاء العالم. إن روح العمل عن بعد لشركات البلوك تشين تخلق فرصة تصدير قيمة، مما يفتح المجال أمام الابتكار التكنولوجي في جنوب أفريقيا والخبرة في الخدمات المالية لجمهور عالمي.

ولكي تتمكن أفريقيا من زيادة حصتها من تمويل المشاريع العالمية القائمة على تقنية البلوك تشين ــ وتعزيز قدرات المبتكرين ــ فلابد أن تحذو المزيد من الولايات القضائية (وليس الأفريقية فقط) حذو جنوب أفريقيا. والواقع أن اللوائح التنظيمية الواضحة التي تستشرف المستقبل تشكل ضرورة أساسية لخلق بيئة يمكن أن تزدهر فيها تقنية البلوك تشين.

الطريق إلى الأمام: اغتنام فرصة العملات المشفرة

إن التحديات والتعقيدات التي تواجهها أفريقيا تعني أنها قادرة على الاستفادة من ابتكارات البلوك تشين أكثر من أي قارة أخرى على مستوى العالم. ومع ذلك، فإن مستوى تمويل رأس المال الاستثماري لا يرقى بعد إلى مستوى الفرصة.

لا ينبغي لمشاريع رأس المال الاستثماري أن تتجاهل القارة الأفريقية لصالح أسواق أكثر تطوراً مثل الولايات المتحدة. وعلى الرغم من التحديات، هناك إمكانات هائلة للاستثمار في مشاريع البلوك تشين التي يمكن أن تحول مسار النمو في القارة مع تحقيق عوائد.

في الوقت نفسه، سوف تحتاج الهيئات التنظيمية الأفريقية إلى اغتنام فرصة العملات المشفرة بدلاً من مقاومتها. لا شك أن العديد من العملات المحلية، مثل النيرة النيجيرية، تفقد شعبيتها ومن المرجح أن تنتهي إلى فقدان قيمتها. والعملات المشفرة ليست تهديدًا ولكنها فرصة حقيقية للدول الأفريقية لكسب موطئ قدم أقوى في تصنيفات الاقتصادات العالمية – وهي ليست مختلفة كثيرًا عن السلفادور.

من خلال توفير بيئة تنظيمية واضحة وداعمة، يمكن للدول الأفريقية جذب رأس المال الاستثماري اللازم لتوسيع نطاق ابتكارات البلوك تشين، وخلق فرص العمل، وفي نهاية المطاف دفع التقدم الاقتصادي في جميع أنحاء القارة.

اقرأ المزيد: المدفوعات اللامركزية هي بوابة للتنمية الاقتصادية | رأي