صباح الخير يا آسيا. إليك ما يصنع الأخبار في الأسواق:
مرحبًا بكم في “الإحاطة الصباحية لآسيا”، وهي عبارة عن ملخص يومي لأهم الأخبار خلال ساعات العمل في الولايات المتحدة ونظرة عامة على تحركات السوق وتحليلاته. للحصول على نظرة عامة مفصلة عن الأسواق الأمريكية، راجع CoinDesk's Crypto Daybook Americas.
يقول المحللون في التقارير الأخيرة إن أكبر عملية مسح للرافعة المالية على الإطلاق في شركة Crypto قد تركت المتداولين حذرين ولكن رأس المال طويل الأجل سليم.
على الرغم من فوضى السوق قصيرة المدى الناجمة عن أكبر حدث تصفية للعملات المشفرة على الإطلاق، يقول كل من Glassnode وCryptoQuant أنه تحت السطح، ظلت السيولة والطلب الهيكلي ثابتين.
كتبت CryptoQuant في تقرير حديث أنه على الرغم من ضعف الزخم على المدى القصير، إلا أن كبار حاملي العملات يواصلون التراكم، ولا تزال السيولة النقدية في ازدياد. نما عرض USDT بما يقرب من 15 مليار دولار في 60 يومًا، وهي أسرع وتيرة منذ يناير، في حين ارتفعت تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين الأمريكية إلى 3.5 مليار دولار.
تستشهد Glassnode أيضًا بنقطة البيانات هذه في نبض السوق الأسبوعي، وتفسر هذا الاتجاه كدليل على أن رأس المال يظل داخل النظام حتى بعد التخلص من مخاطر المضاربة.
والنقطة الأكثر وضوحًا التي يتباين فيها التحليلان هي في اللهجة والتوقيت.
يصور Glassnode عمليات البيع على أنها عملية تطهير هيكلية تخلصت من فائض المضاربة وأجبرت المتداولين على العودة إلى المواقع الدفاعية. وتظهر بياناتها أن معدلات التمويل انخفضت إلى النصف، وتحولت أمراض القلب والأوعية الدموية الدائمة إلى سلبية، ودفع تجار الخيارات أقساط أعلى للحماية من الهبوط.
وترى الشركة أن هذا سوق في وضع التعافي، حيث يستوعب الخسائر ويعيد بناء الثقة بدلاً من الاستعداد لانتعاش فوري.
على النقيض من ذلك، تقرأ CryptoQuant نفس السوق من خلال عدسة أكثر إيجابية.
وهو يسلط الضوء على 115000 دولار، وهو السعر المحقق للمتداولين على السلسلة، باعتباره المستوى الذي يجب مراقبته لتجدد القوة. وتجادل الشركة بأن التحرك المستمر فوق هذا العتبة يمكن أن يمثل بداية مرحلة صعودية جديدة مدعومة بتوسيع سيولة العملات المستقرة واستمرار تراكم الحيتان.
يعكس الاختلاف في التوقعات انقسامًا أوسع في المشاعر في جميع أنحاء السوق: إعادة ضبط حذرة مقابل نقطة انعطاف محتملة.
وترسم كلتا الشركتين صورة ناشئة لسوق تنتقل من الإفراط إلى التوازن. لا يزال رأس المال يتدفق من خلال صناديق الاستثمار المتداولة والعملات المستقرة، لكن تحديد المواقع هو أمر دفاعي، وتحتاج الثقة إلى وقت لإعادة البناء.
وسواء كانت الخطوة التالية لعملة البيتكوين هي انتعاش أو اندماج طويل الأمد، فسوف يعتمد بدرجة أقل على الرافعة المالية وأكثر على مدى سرعة تحول هذا الطلب الهيكلي إلى مخاطرة جديدة.
حركة السوق
بيتكوين: انخفضت عملة البيتكوين إلى حوالي 112.700 دولار بعد انخفاض مبكر إلى أقل من 110.000 دولار. أدى جني الأرباح وتجدد تهديدات ترامب التجارية إلى الضغط على الأصول عالية المخاطر، على الرغم من استقرار الأسعار بعد أن أشار رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول إلى أن البنك المركزي يقترب من نهاية دورة التشديد.
إيثريوم: يتم تداول ETH عند 4,101 دولار، بانخفاض 3.7%، حيث انخفضت الفائدة المفتوحة إلى أدنى مستوياتها منذ مايو وتسارع جني الأرباح بعد الرفض بالقرب من 4,270 دولار، على الرغم من أن متداولي بورصة شيكاغو التجارية وتدفقات صناديق الاستثمار المتداولة يشيرون إلى أن الدعم المؤسسي لا يزال قوياً.
ذهب: وقالت إيفي هامبرو، من بلاك روك، إن الذهب قد يرتفع إلى ما هو أبعد من 4200 دولار مع إعادة تسعير العملات الورقية مقابل الأصول الحقيقية، بينما يتوقع بنك أوف أمريكا أن يصل إلى 5000 دولار والفضة 65 دولارًا بحلول عام 2026، حيث تشير كلتا المؤسستين إلى العجز المالي وطلب المستثمرين والتحولات الهيكلية التي تفضل الأصول الحقيقية على الرغم من مخاطر التوحيد على المدى القصير.
نيكي 225: افتتحت أسواق آسيا والمحيط الهادئ على ارتفاع يوم الأربعاء، مع ارتفاع مؤشر نيكاي 225 الياباني بنسبة 0.3%، حتى مع تجدد التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين والتهديدات “بالانتقام” من الرئيس ترامب مما أدى إلى ارتفاع التقلبات.
في مكان آخر في التشفير:
- تدعي Binance أنها “لا تستفيد” من عملية إدراج الرموز المميزة الخاصة بها، وتصف الادعاءات بأنها “كاذبة وتشهيرية” (The Block)
- لورا لومر تثير التكهنات بشأن عفو ترامب عن SBF: هل هناك أي شيء لذلك؟ (فك التشفير)
- شركة Celusia Wind-down تحصل على 300 مليون دولار من شركة Tether، على حد قول GXD Labs وVanEck (CoinDesk)