في عام 2024، اجتذبت الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) اهتمامًا كبيرًا، مدعومًا في المقام الأول بقطاع التجزئة، في حين ظلت البنوك الكبرى والمؤسسات المالية التقليدية على الهامش.
خلال مقابلة في أسبوع باريس بلوكتشين، شارك جان فان إيك، الرئيس التنفيذي لشركة VanEck، رؤاه مع كوينتيليغراف حول الديناميكيات التي تشكل سوق صناديق بيتكوين المتداولة في الولايات المتحدة.
أعرب جان فان إيك عن دهشته من النجاح السريع والحجم الكبير لتدفق رأس المال إلى صناديق الاستثمار المتداولة هذه، والتي شهدت أيامًا من التدفقات الداخلة بمليارات الدولارات.
“لقد فوجئت، لكنني لا أعتقد أنهم مستثمرون تقليديون بعد.
“ما زلت أعتقد أن 90% من التدفقات هي تجارة التجزئة. لقد كان لديك بعض حيتان البيتكوين وبعض المؤسسات الأخرى تنقل بعض الأصول إليها، لكنها كانت معرضة بالفعل للبيتكوين.
وأشار الرئيس التنفيذي إلى غياب البنوك الأمريكية في مساحة Bitcoin ETF، حيث لم يسمحوا بعد لمستشاريهم الماليين بالتوصية بمثل هذه الاستثمارات للعملاء.
ويتوقع حدوث تحولات محتملة في الشهر المقبل مع دخول محتمل من المستثمرين المؤسسيين الكبار، لكنه يظل حذرًا، مشيرًا إلى نشوء سوق صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين.
“هناك الكثير من النضج الذي سيحدث. صرح فان إيك بأنه سيتم تطوير الكثير من التكنولوجيا على السلسلة، لذلك لا يزال هناك طريق طويل لنقطعه.
وفي معرض تناوله لمزايا صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين مقارنة بالمشتريات المباشرة للبيتكوين، سلط فان إيك الضوء على فوائد الراحة والأمان والقدرة على تحمل التكاليف.
وأشار إلى فوائد تكلفة صناديق الاستثمار المتداولة، مشيراً إلى “الراحة والسلامة والقدرة على تحمل التكاليف.
كان لديك فروق أسعار بنسبة 2% على العديد من منصات التبادل المركزية مثل Coinbase.
“لدينا فروق أسعار مكونة من رقم واحد لصناديق الاستثمار المتداولة ولا توجد رسوم أو رسوم منخفضة.
“إن شراء تذكرة أسهل من أي شيء آخر.”
تمتلك شركة VanEck، الشركة التي أسسها والد جان، جون فان إيك، في عام 1955، تاريخًا من الريادة في سبل الاستثمار الجديدة، بدءًا من أول صندوق للذهب في الولايات المتحدة خلال عام 1968.
بالاعتماد على إرث والده والاستجابة لاتجاهات السوق، تبنى جان فان إيك نهجًا حذرًا وانتهازيًا تجاه الأصول الناشئة مثل البيتكوين.
وأكد: “في عام 2017، قلنا إن بيتكوين لن تحل محل الذهب، لكنها ستكمله بشكل كبير في محافظ الناس”.
وتطرق فان إيك أيضًا إلى القضايا الاقتصادية الأوسع، مشيرًا إلى أنه يُنظر إلى بيتكوين بشكل متزايد على أنها مخزن موثوق للقيمة، وربما أكثر من الذهب في المناخ الاقتصادي الحالي.
وأشار أيضًا إلى التحديات المالية الكبيرة التي تواجه الولايات المتحدة، مما يشير إلى أنها ستؤثر على ديناميكيات السوق قريبًا.
على الرغم من الضجة حول صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين، إلا أن فان إيك لا يزال محسوبًا في تقييمه لتأثيرها، مما يشير إلى أن الطبيعة العالمية والعميقة لسوق البيتكوين تحد من تأثير صناديق الاستثمار المتداولة في الولايات المتحدة وحدها.