مرحبا و جمعة سعيدة! أنا جو سيولي، وأنا أستبدل دان ديفرانشيسكو اليوم. سأقوم بكتابة نشرة إخبارية يومية عن الأسواق بدءًا من يوم الاثنين، لذا قم بالتسجيل هناوأخبر جميع أصدقائك!
إذا كنت تخطط لاستخدام DoorDash للحصول على سيارة Waymo ذاتية القيادة لتوصيل البيتزا إليك في نهاية هذا الأسبوع – فهذا شيء ممكن الآن في فينيكس – قد ترغب في التحقق مما إذا كان موقعك المحلي قيد التشغيل أفضل 20 سلسلة بيتزا أمريكية على موقع Yelp.
بالحديث عن المركبات ذاتية القيادة، فإننا نستضيف حدثًا على الويب برعاية Mobileye هذا الأربعاء في الساعة 12 ظهرًا بالتوقيت الشرقي والذي سيتضمن مديرين تنفيذيين من Lyft وRivian وستيف روسوليلو. قم بالتسجيل هنا. (إنه مجاني!)
في القصة الكبيرة اليوم، كان السوق يدور مختلف الروايات على ما يبدو كل يوم. لقد قمنا بتحليل أربعة محركات رئيسية وما هو التالي بالنسبة للمستثمرين.
ماذا يوجد على سطح السفينة:
الأسواق: بدأت الشقوق الائتمانية في الظهور لبعض البنوك الإقليمية.
التكنولوجيا: زهران ممداني الملعب إلى الرؤساء التنفيذيين للتكنولوجيا – و كيف يخطط ليكون عمدة لكل من الاشتراكيين الديمقراطيين ووول ستريت.
عمل: الجنرال Z ومديرو التوظيف لا يمكن الحصول على نفس الصفحة.
لكن أولاً، لقد أصبحت لعبة الروليت في السوق مؤخرًا.
هذا إذا نقلت لك قم بالتسجيل هنا.
القصة الكبيرة
خطوة للأعلى. اختر قصة.
ليو دي كابريو عاد إلى القمة مع فيلم جديد. الأشياء الغريبة هي (أخيرًا!) قريب من العودة. لكن بعض أفضل الوقائع المنظورة هذه الأيام تأتي من وول ستريت.
هناك مشكلة واحدة فقط: في يوم معين، من الصعب معرفة أي رواية ستهيمن. لحسن الحظ، يمكن تضييق نطاق الخيارات إلى أربعة خيارات رئيسية، كل منها قادر على توليد حركة ضخمة في السوق ومسح سجل اليوم السابق نظيفًا.
وهم على النحو التالي:
ترامب يؤجج نيران الحرب التجارية العالمية
مثال حديث: 10 أكتوبر — ترامب يهدد بفرض رسوم جمركية “ضخمة”
لقد شهدنا تباينًا في هذا الاحتدام طوال العام، مع حدوث أعمق عمليات البيع في يوم التحرير في أوائل أبريل.
ترامب يتراجع
مثال حديث: 13 أكتوبر — ترامب يقول: لا تقلقوا بشأن الصين
يحدث هذا عادةً بعد يوم تداول أو يومين بعد الرقم الأول. وبعد انخفاض الأسهم وارتفاع عوائد السندات، تراجع الرئيس عن خطابه، مما تسبب في انعكاس حاد. وقد تم تسمية هذا مازحا “تجارة التاكو“، وهي اختصار لعبارة “ترامب يخرج دائمًا من الدجاج”.
معدل خفض وقود الصواريخ
مثال حديث: 14 أكتوبر — يثير باول حماس المستثمرين بشأن تخفيضات أسعار الفائدة
كلما كان من المتوقع حدوث المزيد من التخفيضات في أسعار الفائدة في المستقبل، كلما ارتفعت الأسهم. يمكن أن يحدث هذا من خلال اتخاذ رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول لهجة متشائمة في خطاباته، أو من خلال بيانات اقتصادية سيئة جديدة تشير إلى الحاجة إلى الراحة. في الآونة الأخيرة، تم النظر إلى البيانات السيئة على أنها وقود لتخفيض أسعار الفائدة، وبالتالي إيجابية للأسهم.
هوس الذكاء الاصطناعي يتولى زمام الأمور
مثال حديث: 16 أكتوبر — أرباح TSMC تمنح وول ستريت الضوء الأخضر للذكاء الاصطناعي
إن Nvidia لا تتحلى بالصبر بالنسبة لحركة الذكاء الاصطناعي، مما يدفع سوق الأسهم إلى الارتفاعات المتكررة. ولكن مع تطور ثورة الذكاء الاصطناعي، تبعتها شركات أخرى لا تعد ولا تحصى، مما أدى إلى ارتفاعات في السوق أيضًا، والتي غالبًا ما تعتمد على تقارير الأرباح أو الصفقات. ظل قطاع الرقائق ثابتًا في الغالب بعد ظهر يوم الخميس حتى مع وضربت عمليات البيع في البنوك الإقليمية المؤشرات الرئيسية.
بالنسبة لأولئك الذين يحافظون على النتيجة في المنزل، هذه أربع روايات في غضون خمسة أيام تداول.
حتى بالنسبة للمتداولين الأكثر ذكاءً، فإنه من الصعب التنبؤ بالمشهد والتفاعل معه. في نواحٍ عديدة، كان التجار مثل الكلاب التي تطارد السيارات.
في حين أنه من المستحيل معرفة إلى أين سيقود هذا المزيج من المحركات السوق على المدى الطويل، فهل سيتغلب أحدهما في النهاية على الآخرين؟ – من الأسهل قليلاً الاستعداد للأسبوعين المقبلين.
مع وجود TSMC بالفعل في الكتب، من المقرر أن تعلن شركتا Netflix وTesla الشركتان الضخمتان عن نتائجهما الأسبوع المقبل. ويلي ذلك نخبة Magnificent 7: Microsoft، وMeta، وAmazon، وApple. إذا كان أداء أي من هذه الشركات جيدًا أو سيئًا بشكل خاص، فمن المحتمل أن يحدد ذلك تحرك السوق بأكمله في اليوم التالي.
يتعين على ثيران الذكاء الاصطناعي أيضًا التعامل معها صرخات متزايدة من فقاعة (موضوع كان متنازع عليها بشدة في هذه النشرة الإخبارية مؤخرًا).
وبينما الإغلاق الحكومي حاليا تجويع المستثمرين للبيانات الاقتصادية الجديدةسيظل تقرير التضخم لشهر سبتمبر يصدر بعد أسبوع من اليوم. هذا مزيد من العلف للسرد رقم ثلاثة. إذا أصبح التضخم ساخنًا، فقد يؤدي ذلك إلى إضعاف احتمالات خفض أسعار الفائدة ويكون سيئًا بالنسبة للأسهم.
أما بالنسبة لما سيفعله ترامب، فهذا هو السؤال الذي تبلغ قيمته دائما تريليون دولار. أما ما هو متعود افعل ذلك، كما قال وزير الخزانة سكوت بيسينت هذا الأسبوع سيمتنع ترامب عن التدخل لوقف عمليات بيع الأسهم. ونظرًا لأنه فعل ذلك خلال عطلة نهاية الأسبوع، يبقى أن نرى ما إذا كان سيتمسك بموقفه أم لا.
في نهاية المطاف، قد يكون من الأفضل أن تدور العجلة للحصول على فكرة عن السرد الذي سيهيمن في يوم معين. ولكن إذا كنت تريد تولي زمام الأمور بنفسك، فإننا نطلق نشرة إخبارية يومية عن الأسواق يمكنك الاشتراك فيها: First Trade.
3 أشياء في الأسواق
1. بدأت البنوك الإقليمية تظهر تشققات ائتمانية. صهيون بانكورب و ويسترن ألاينس بانكورب هبط أكثر من 10% بعد الكشف عن مشكلات تتعلق بالقروض المرتبطة بالاحتيال. ويزيد هذا الوضع من التوترات المتصاعدة بشأن الجدارة الائتمانية لبعض عملاء البنوك الإقليمية.
2. يعد “الدفع مقابل اللعب” على أمازون أصعب مما يبدو. كاثلين إلكينز من BI اتبعت نصيحة كبار البائعين واشترت الإعلانات لعملها في مجال كرة المخلل. لقد جعلتها هذه العملية المربكة مقتنعة بأنها بحاجة إلى مساعدة من طرف ثالث.
3. كيف انقلبت الأمور! لا يتم بيع الكميات على الذكاء الاصطناعي حتى الآن. المجموعة التي دفعت وول ستريت إلى الاعتماد بشكل أقل على البشر من خلال شكلها المنهجي للتداول، تروج الآن لأهمية البشر في عصر الذكاء الاصطناعي. في حين أن التكنولوجيا يمكن أن تفيد المكاتب الخلفية وفرق التسويق، إلا أن المحللين الكميين يقولون إن الذكاء الاصطناعي ليس مستعدًا لذلك تولي عملية الاستثمار بشكل كامل. (في مكان ما، يضحك المستثمرون الأساسيون).
3 أشياء في التكنولوجيا
1. عرض زهران ممداني للرؤساء التنفيذيين للتكنولوجيا. خلال المناظرة الأولى لرئاسة بلدية مدينة نيويورك، سُئل المرشحون عن كيفية جذب شركات التكنولوجيا على الرغم من المخاوف بشأن زيادة الضرائب على الشركات. ولم يتطرق ممداني إلى مقترحاته لزيادة الضرائب في إجابته، لكنه قال إن الرؤساء التنفيذيين سيحضرون إذا كان الموظفون المحتملون قادرين على العيش في المدينة. وسئل الممداني أيضا كيف سيكون عمدة لكل من الاشتراكيين الديمقراطيين وول ستريت.
2. طفرة الذكاء الاصطناعي تأتي لـ AWS. في الوثائق الداخلية، حذرت أمازون من أن الشركات الناشئة في مجال الذكاء الاصطناعي تؤخر الإنفاق على AWS لصالح نماذج الذكاء الاصطناعي والاستدلال وأدوات مطور الذكاء الاصطناعي، حسبما أفاد يوجين كيم من BI. تحول زلزالي في الصناعة السحابية يمكن أن يكون قيد التنفيذ إذا بدأت AWS تفقد هيمنتها.
3. يتوق الوالدان إلى جهاز iPod. يريد الآباء جهازًا يقوم بتشغيل الموسيقى ولكنه لن يسبب ضررًا لوسائل التواصل الاجتماعي لأطفالهم أو المراهقين الصغار. هذا هو الآي بود! تعتقد كاتي نوتوبولوس من BI أنه يجب على شركة Apple إعادة الجهاز الذي تم إيقافه في عام 2022. إذا كنت معها، ترك الرد في استطلاع لها.
3 أشياء في العمل
1. شوكة التوظيف في الطريق. الجيل Z وأصحاب العمل غير متوافقين في القيم، وجدت دراسة جديدة من كلية ستيرن للأعمال بجامعة نيويورك. يرغب جيل الشباب في الرعاية الذاتية، بينما يبحث مديرو التوظيف عن مرشحين يحركهم النجاح. فجوة القيم هذه تخلق إحباطات في التوظيف، ولكن هناك طرق لإغلاقه.
2. من يشعر بالراحة في وظيفته الآن؟ تظهر البيانات الجديدة الوظائف التي يشعر فيها الأمريكيون بالراحة المالية وتلك التي يعانون فيها. شاهد الصناعات التي هبطت على القمة.
3. رهان EY على الذكاء الاصطناعي يؤتي ثماره قالت شركة الاستشارات والمحاسبة Big Four إنها تستثمر مليار دولار سنويًا في تطوير منتجات ومنصات الذكاء الاصطناعي أولاً، وهي تجني الفوائد حتى الآن. قال ارتفعت الإيرادات المرتبطة بالذكاء الاصطناعي بنسبة 30% للعام المالي 2025، في حين ارتفع إجمالي الإيرادات العالمية بنسبة 4% خلال نفس الفترة.
وفي أخبار أخرى
ماذا يحدث اليوم
- أمريكان إكسبريس تعلن عن أرباحها.
- يستضيف الرئيس دونالد ترامب الرئيس الأوكراني فولوديمير زيلينسكي لمناقشة مسألة توريد أسلحة بعيدة المدى إلى أوكرانيا.
دان ديفرانشيسكو، نائب المحرر التنفيذي والمذيع في نيويورك. هالام بولوك، محرر أول، في لندن. أكين أويديل، نائب رئيس التحرير في نيويورك. جريس ليت، محررة، في نيويورك. أماندا ين، محرر مشارك، في نيويورك.