- زادت شركة بيركشاير هاثاواي التابعة لوارن بافيت من حجم السيولة لديها إلى مستوى قياسي بلغ 168 مليار دولار في الربع الأخير.
- كان المستثمر وفريقه بائعين صافين للأسهم ولكنهم قاموا بتسريع عمليات إعادة الشراء خلال هذه الفترة.
- سجلت بيركشاير زيادة بنسبة 28٪ في أرباح التشغيل حيث استفادت من الاقتصاد القوي.
تضخم جبل أموال وارن بافيت إلى مستوى مرتفع جديد في الربع الرابع، حيث فشل صائد الصفقات في بحثه عن أماكن مقنعة لإنفاقه.
كشف تقريرها السنوي يوم السبت أن شركة المستثمر الشهير بيركشاير هاثاواي زادت مخزونها من النقد وأذون الخزانة بنسبة 7٪ في ثلاثة أشهر إلى مستوى قياسي بلغ 168 مليار دولار – بزيادة تقارب 60 مليار دولار في 15 شهرًا.
واستثمر بافيت وفريقه 7.3 مليار دولار في الأسهم خلال تلك الفترة. لكنهم باعوا أيضًا ما قيمته 7.8 مليار دولار، مما يعني أنهم تخلصوا من 525 مليون دولار من الأسهم على أساس صافي. لقد كانوا بائعين صافيين بقيمة 24 مليار دولار للعام بأكمله، وهو تناقض حاد مع شرائهم أسهم بقيمة 34 مليار دولار على أساس صافي في عام 2022.
كما أنفق منتقي الأسهم الملياردير 2.2 مليار دولار على عمليات إعادة الشراء في هذا الربع بعد إنفاق 2.6 مليار دولار خلال الأشهر الستة السابقة. أعادت بيركشاير شراء 9.2 مليار دولار من أسهمها العام الماضي، ارتفاعًا من 7.9 مليار دولار في عام 2022، لكن هذا لا يزال مبلغًا تافهًا مقارنة بمبلغ 24 مليار دولار الذي نشرته في كل من عامي 2020 و2021.
إن الكومة النقدية المتضخمة في بيركشاير وعمليات شراء الأسهم وإعادة الشراء الصامتة نسبيًا تسلط الضوء على التحدي الذي يواجهه بافيت كمستثمر ذي قيمة يعمل في سوق مزدهر يتمتع بتوقعات اقتصادية مشرقة. وقفز مؤشر الأسهم القياسي S&P 500 بنحو 30% منذ بداية العام الماضي واخترق حاجز الـ 5000 نقطة للمرة الأولى هذا الشهر. كما ارتفعت أسهم بيركشاير إلى مستويات قياسية، مما يجعل عمليات إعادة الشراء أقل جاذبية.
ومن ناحية أخرى، سجل الاقتصاد الأميركي نمواً تجاوز 3% في الربع الأخير من العام الماضي، ولا تزال البطالة عند أدنى مستوياتها تاريخياً، كما تراجع معدل التضخم مؤخراً، الأمر الذي يمهد الطريق أمام بنك الاحتياطي الفيدرالي لخفض أسعار الفائدة وتحفيز النمو.
يُنظر إلى بيركشاير على نطاق واسع على أنها نموذج مصغر للاقتصاد الأمريكي، حيث تعمل الشركات التابعة لها في صناعات تتراوح بين التأمين والسكك الحديدية إلى التصنيع والعقارات وتجارة التجزئة. ونتيجة لذلك، ليس من المستغرب أن الخلفية الاقتصادية القوية عززت العديد من أعمالها في الربع الأخير.
وارتفعت الأرباح التشغيلية للمجموعة بنسبة 28% إلى 8.5 مليار دولار، مما أدى إلى زيادة بنسبة 21% في أرباح العام بأكمله. ويعكس ذلك انتعاشا قويا لأعمال التأمين، يقابله جزئيا انخفاض الأرباح في قطاعي السكك الحديدية والطاقة.
وسلط تقرير أرباح بيركشاير الأخير الضوء أيضًا على Pilot Travel Centers، وهي سلسلة مواقف الشاحنات التي استحوذت عليها الشركة بالكامل في يناير. حققت شركة Pilot إيرادات ضخمة بلغت 57 مليار دولار في العام الماضي وحوالي مليار دولار من الأرباح قبل الضرائب، مما يجعلها مساهمًا كبيرًا في البيانات المالية لشركة Berkshire.