- وقال مورغان ستانلي إن أسهم البيع بالتجزئة يتم تجاهلها في الاستثمار الضخم من الذكاء الاصطناعي.
- ستترجم خطط Capex الخاصة بـ Big Tech إلى نفقات ضخمة بين أكبر أسماء البيع بالتجزئة.
- وقال البنك: “تشير Boom Tech Capex إلى أن تجار التجزئة على وشك الاستفادة من انعطاف التكنولوجيا”.
وقال مورغان ستانلي إن وول ستريت تقوم بتقييم تأثير خطط Big Tech الضخمة لهذا العام ، ولكن هناك زاوية أخرى من سوق الأوراق المالية من المقرر أن تستفيد من الإنفاق الكبير من الذكاء الاصطناعي.
وفقًا لمورغان ستانلي ، فإن سباق الإنفاق بين “فرط الأمن” من الذكاء الاصطناعى هو عبارة عن الرياح الخلفية التي يتم تجاهلها لأسهم قطاع البيع بالتجزئة مثل Walmart و Target.
“البيع بالتجزئة على أعتاب قفزة تقنية مع الذكاء الاصطناعي والبيانات والأتمتة. على الرغم من أن تجار التجزئة قد لا يتابعون استثمارات البنية التحتية لمنظمة العفو الدولية على غرار شركات التكنولوجيا ، إلا أن Tech Capex Boom تشير إلى أن تجار التجزئة على وشك الاستفادة من انعطاف التكنولوجيا “.
قد لا يبدو أن الاستثمار في الذكاء الاصطناعى الذي تم الإعلان عنه بين Microsoft و Amazon و Google و Meta ، الذي تم الإعلان عنه من الذكاء الاصطناعي بين Microsoft و Amazon و Google و Meta ، بمثابة تطور للتأثير بشكل مباشر على تجار التجزئة ، لكن من المرجح أن يؤدي Morgan Stanley هو – هي.
هذا هو أن طفرة الإنفاق ستوفر فرص الاستثمار في المخازن الكبيرة لتحسين الخبرات في المتجر والإعلان والأتمتة. سيشهد أفضل مجهزة للاستثمار كسب أسهم السوق ، وهو اتجاه من المحتمل أن يظهر وسط تقارير الأرباح القادمة.
وكتب المحللون: “يجب أن يزداد الكبرى أن يزداد حجمًا وسرعة أسرع”.
من المتوقع أن تصل النفقات الرأسمالية بين تجار التجزئة إلى 55 مليار دولار ، مما يمثل في المتوسط حوالي 7 ٪ على أساس سنوي في عام 2025. وولمارت ، كوستكو ، الهدف ، كروجر ، و Home Depot تمثل حوالي 69 ٪ من الإنفاق الصلب والليخ والتجزئة الغذاء.
سوف يقود Walmart الفوج في Capex Spening. تقدر بنفق 22 مليار دولار هذا العام ، فإن نفقات Walmart أكبر بأربعة أضعاف مما يتوقع أن ينفقه Costco. يحمل Bank of America هدفًا بقيمة 110 دولارًا لسهم Walmart ، ويتوقع تحسين الربحية بالإضافة إلى الإعلان الرقمي ونمو السوق.
يمكن أن يشكل أحد التحديات أطروحة Gutman المخاطرة – مما يتيح الذكاء الاصطناعي أرخص تجار التجزئة الأصغر للانضمام إلى نمو الذكاء الاصطناعي.
ظهر هذا الاحتمال وسط مقدمة ديبسيك الأخيرة ، وهي منظمة العفو الدولية الصينية التي من المفترض أن تكون أرخص وقادرة مثل Silicon Valley Tech. أثارت آثارها شكوكًا حول إنفاق Big Tech من الذكاء الاصطناعي ، مما تسبب لفترة وجيزة في مسح السوق تريليون دولار الشهر الماضي.
إذا قام Deepseek بخصم نفقات الذكاء الاصطناعي ، فإن أسماء البيع بالتجزئة تحت Radar ليست هي الوحيدة التي يتم تعيينها. هذا السيناريو سيجعل أسهم البرمجيات تستحق الشراء أيضًا.
“ومع ذلك ، لا نعتقد أن هذا سيكون هو الحال على المدى القريب ، وفي الوقت الحالي ، يجب على تجار التجزئة أن يكونوا أفضل تجهيزًا للإنفاق يجب أن يكونوا قادرين على توسيع مزاياهم” ، كتب جوتمان.