- يقول UBS إنه يجب على المستثمرين شراء الانخفاض الذي حدث بعد الانتخابات في أسهم الطاقة المتجددة.
- ويشير المحللون إلى نقطة دخول رخيصة نسبيًا وارتفاع الطلب على الطاقة من مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي.
- وانخفضت مصادر الطاقة المتجددة حيث يتوقع المستثمرون أن يقوم ترامب بتقليص مبادرات الطاقة النظيفة.
قال محللون في UBS هذا الأسبوع إن عمليات البيع الأخيرة في أسهم الطاقة المتجددة قد تكون فرصة للحصول على أسعار رخيصة.
وكتبوا في مذكرة يوم الخميس أن مصادر الطاقة المتجددة في الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي قفزت إلى موضوع الأسهم الأعلى تصنيفًا في الأسابيع الأخيرة بعد أن شهد القطاع خسائر حادة في أعقاب فوز دونالد ترامب في الانتخابات.
وقال المحللون إنه الآن، مع وجود نقطة دخول رخيصة والطلب الكبير والمتزايد على الطاقة، فقد يكون الوقت قد حان للقفز إلى هذا الفضاء.
وقال المحللون: “إن بيئة صدمة الطلب المستمرة على الطاقة تضع كل مصدر لتوليد الطاقة تقريبًا في وضع قوي للاستفادة منه. وعلى خلفية حيث لم يكن تحديد المواقع زائدًا، يبدو أن السحب الهابط الذي تحركه المعنويات يمثل نقطة دخول جذابة”. في مذكرة الاربعاء.
وقال المحللون إن تفاؤلهم بشأن ارتفاع الطلب على الطاقة يأتي من النمو السريع في الذكاء الاصطناعي وبناء مراكز البيانات لتشغيل التكنولوجيا. تحتاج مراكز البيانات إلى قدر هائل من الطاقة لتشغيلها، ومن المتوقع أن يتجاوز الطلب على الكهرباء العرض خلال عامين فقط، وفقًا لتقدير حديث من شركة بيرنشتاين للأبحاث.
وأشار المحللون إلى أن احتياجات الطاقة الضخمة لمراكز البيانات تعني أنها ستحتاج على الأرجح إلى الطاقة من جميع المصادر المتاحة، بما في ذلك مصادر الطاقة المتجددة.
“لقد أدى النمو السريع في الذكاء الاصطناعي وبناء مراكز البيانات اللاحقة إلى طلب لا هوادة فيه على زيادة توليد الطاقة. وهذا، إلى جانب التركيز المستمر على أهمية الحلول منخفضة الكربون من Hyperscalers يجب أن يمهد الطريق لاستمرار النمو في مصادر الطاقة المتجددة.” قالوا.
وتأتي دعوة المحللين في الوقت الذي أدى فيه فوز ترامب إلى تراجع أسهم الطاقة النظيفة، حتى مع ارتفاع معظم بقية السوق على خلفية الوعد بتخفيض الضرائب وتقليل التنظيم. وانخفضت أسهم مثل Plug Power وEnphase Energy بأكثر من 24% منذ الانتخابات، بينما انخفضت أسهم SolarEdge Technologies بنسبة 42%.
ومن المتوقع أن يقوم الرئيس المنتخب، الذي قال إنه يريد “حفر الطفل، الحفر”، بتقليص العديد من مبادرات الطاقة النظيفة لإدارة بايدن، بما في ذلك مليارات الدولارات من إعانات الطاقة الشمسية وطاقة الرياح التي كانت جزءًا من قانون خفض التضخم.
لكن المحللين قالوا إن أسوأ مخاوف المستثمرين بشأن القطاع لن تتحقق على الأرجح. ويقولون إن الشركات التي تستخدم إعانات عهد بايدن يمكن أن “تجد الدعم” في بداية البناء بدلاً من المخاطرة بفقدانه أثناء المشروع، ومن المرجح أن تستمر الولايات في استهداف خفض الانبعاثات.
“نعتقد أن المخاوف مبالغ فيها. من وجهة نظر محلل المرافق الأمريكي لدينا، من المرجح أن يستمر النمو في مصادر الطاقة المتجددة (كانت تركيبات الطاقة الشمسية + 50٪ في ولاية ترامب الأخيرة، مقارنة بالسنوات الأربع السابقة) مدفوعة بانبعاثات الدولة والشركات وقال المحللون.
وفي هذا القطاع، قال المحللون إن الأسماء المستعدة لتحقيق المكاسب تشمل أسهم الطاقة المتجددة الأمريكية مثل NextEra وGenerac، بالإضافة إلى الأسهم الأوروبية مثل Iberdrola وSiemens Energy وEDP والمطورين مثل Ørsted وRWE.