- زادت شركة Berkshire Hathaway حصتها في VeriSign في الأيام الأخيرة من عام 2024، وهي أكبر أسهمها على الإنترنت.
- VeriSign، وهو سجل نطاق، مستعد للنمو في عام 2025 بسعر مستهدف قدره 238 دولارًا من Citi.
- تعد VeriSign واحدة من أكثر الشركات ربحية ضمن مؤشر S&P 500.
أطلق المحللون في Citi على أكبر ملكية للأسهم عبر الإنترنت لشركة Berkshire Hathaway اسم “الاختيار الأفضل” لعام 2025.
VeriSign هي أكبر أسهم الإنترنت لشركة Berkshire Hathaway، وقد زادت المجموعة حصتها في الأيام الأخيرة من عام 2024.
تمتلك مجموعة وارن بافيت حصة بقيمة 2.7 مليار دولار في VeriSign وهي أكبر مساهم في الشركة، حيث تمتلك ما يقرب من 14٪ من الشركة.
توفر VeriSign خدمات تسجيل النطاق وإدراجه وتدير البنية التحتية الحيوية للإنترنت. تأسست عام 1995، وهي السجل الوحيد لنطاقات .com و.net وتقوم بتشغيل اثنين من خوادم جذر الإنترنت العالمية البالغ عددها 13 خادمًا.
وفقًا لمحللي Citi، تستعد VeriSign لعام 2025 بشكل قوي. وقد حددت Citi سعرًا مستهدفًا بقيمة 238 دولارًا، وهو ما يمثل ارتفاعًا محتملاً بنسبة 16٪ عن المستويات الحالية. في سيناريو الحالة الصعودية، تتوقع Citi ارتفاع VeriSign إلى 312 دولارًا، وهو ما يمثل ارتفاعًا محتملاً يزيد قليلاً عن 50٪.
“نحن نعتبر Verisign واحدة من أكثر الألعاب أمانًا في الإنترنت مع نطاق أضيق من النتائج نظرًا لطبيعتها التي تشبه المنفعة تقريبًا كسجل نطاق، وقدرتها على تمرير الزيادات المنتظمة في الأسعار التي تؤدي إلى خط أعلى مرن، والأفضل في هوامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك، مما يوفر ما نعتقد أنه يمثل مخاطرة/مكافأة جذابة للمستثمرين”.
تعد شركة VeriSign إحدى الشركات الأكثر ربحية في مؤشر S&P 500.
وفقا للبيانات المالية اعتبارا من الربع الثالث، تحتل الشركة المرتبة الخامسة في ستاندرد آند بورز 500 لأعلى هامش ربح بحوالي 56%، متعادلًا مع نفيديا. بالنسبة لهامش التشغيل، احتلت VeriSign المرتبة الثالثة، وبالنسبة لهامش الربح الإجمالي، احتلت المرتبة 13.
وقالت سيتي إن النمو الشهري الأخير في تسجيلات نطاق .com يشجعها، مما قد يشير إلى النمو على أساس سنوي في عام 2025.
وقال سيتي: “إذا استمرت الاتجاهات في الاستقرار بهذه الطريقة، ومع وجود أسئلة التسعير الآن في الرؤية الخلفية، فإن خصم VRSN إلى ذروته التاريخية سيصبح أكثر محركًا صعوديًا”.
مرت VeriSign بعام صعب، حيث ارتفع السهم بنسبة 2% فقط مقارنة بمكاسب 23% لمؤشر S&P 500. وفي الوقت نفسه، انخفض السهم بنحو 20% عن أعلى مستوى قياسي وصل إليه في ديسمبر 2021.
وهذا يترك تداول VeriSign عند نسبة سعر إلى أرباح تبلغ حوالي 24 ضعفًا، وهو ما يتوافق مع متوسطها التاريخي لمدة 15 عامًا. إن علاوة السعر إلى الأرباح لشركة VeriSign مقارنة بمؤشر S&P 500 هي أقل بنسبة 27٪ من متوسطها على مدار 15 عامًا وأقل بنسبة 52٪ من ذروتها.
إن إعداد التقييم الحالي هو ما يجعل VeriSign أفضل اختيار للأسهم لدى Citi.
“إذا عادت Verisign إلى المسار الصحيح لتحقيق نمو متوسط إلى مرتفع من رقم واحد (~ 5% تسعير + ~ 2% حجم)، مع هوامش إضافية عالية، واستمرار إعادة شراء الأسهم مما يؤدي إلى نمو ربحية السهم برقم مزدوج، فإن الأسهم وقال سيتي إن هذا المستوى سيكون رخيصا.