على الرغم من الارتفاع الصاروخي لمؤشر S&P 500 بنسبة 39٪ منذ أبريل، لا تزال هناك جيوب في السوق يعتقد المستثمرون أنها مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية، وفقًا لتقرير صادر عن شركة مورنينغستار. كشفت مورنينغستار عن قائمة تضم 33 سهمًا رخيصة يجب شراؤها، مع التركيز على فرص الاستثمار التي قد لا تحظى بالاهتمام الكافي. يهدف هذا التقرير إلى مساعدة المستثمرين في تحديد الأسهم الرخيصة التي لديها إمكانات نمو قوية.
نشرت الشركة هذا التقرير يوم الأربعاء، وأكدت أن هذه الأسهم تقدم قيمة جيدة للمستثمرين على المدى الطويل. تعتمد مورنينغستار في تقييمها على مقارنة سعر السهم الحالي بالقيمة العادلة المقدرة، مع الأخذ في الاعتبار درجة معينة من عدم اليقين. تعتبر هذه القائمة نقطة انطلاق للمستثمرين الذين يبحثون عن صفقات جيدة في سوق الأوراق المالية.
تحليل مورنينغستار: أفضل الأسهم الرخيصة للاستثمار
تحدد مورنينغستار الأسهم الرخيصة على أنها تلك التي يتم تداولها بأقل من قيمتها العادلة. تستخدم الشركة نموذج تقييم خاص بها يأخذ في الاعتبار عوامل مختلفة، بما في ذلك الأداء المالي للشركة، وآفاق النمو، والمخاطر المرتبطة بها. يتم تعديل القيمة العادلة أيضًا بناءً على “درجة عدم اليقين” لتعكس المخاطر المحتملة التي قد تؤثر على أداء السهم.
أظهر تحليل أجري عام 2018 أن الأسهم التي حصلت على تصنيف خمس نجوم من مورنينغستار حققت أداءً أفضل بكثير من تلك التي حصلت على تصنيفات أقل. يعكس هذا التصنيف ثقة مورنينغستار في قدرة هذه الأسهم على تحقيق عوائد قوية على المدى الطويل. يعني تصنيف الخمس نجوم أن “التقدير بما يتجاوز العائد المعدل للخطر العادل أمر محتمل للغاية على مدى إطار زمني متعدد السنوات.”
عشرة أسهم رخيصة تستحق الدراسة
فيما يلي عشرة أسهم من القائمة التي أصدرتها مورنينغستار، والتي يتم تداولها في الولايات المتحدة وحصلت على تصنيف خمس نجوم. تتضمن المعلومات نسبة السعر إلى القيمة العادلة لكل سهم، حيث يشير الرقم واحد إلى أن السهم يتم تداوله بقيمته العادلة – وكلما انخفض الرقم عن واحد، زادت رخص السهم وفقًا لمعايير مورنينغستار.
Comcast (CMCSA): يتم تداول هذا السهم بنسبة 0.68 من قيمته العادلة، مما يجعله فرصة استثمارية جذابة في قطاع خدمات الاتصالات.
Bath & Body Works (BBWI): يتم تداول هذا السهم بنسبة 0.42 من قيمته العادلة، مما يشير إلى أنه مقوم بأقل من قيمته الحقيقية في قطاع السلع الاستهلاكية الدورية.
Under Armour (UA): يتم تداول هذا السهم بنسبة 0.40 من قيمته العادلة، مما يجعله خيارًا مثيرًا للاهتمام للمستثمرين الذين يبحثون عن أسهم رخيصة في قطاع السلع الاستهلاكية الدورية.
Campbell’s (CPB): يتم تداول هذا السهم بنسبة 0.44 من قيمته العادلة، مما يعكس تقييمًا منخفضًا في قطاع السلع الاستهلاكية الدفاعية.
Kraft Heinz (KHC): يتم تداول هذا السهم بنسبة 0.46 من قيمته العادلة، مما يجعله سهمًا رخيصًا نسبيًا في قطاع السلع الاستهلاكية الدفاعية.
Mondelez International (MDLZ): يتم تداول هذا السهم بنسبة 0.75 من قيمته العادلة، مما يشير إلى أنه لا يزال يقدم قيمة جيدة للمستثمرين في قطاع السلع الاستهلاكية الدفاعية.
Broadridge Financial Solutions (BA): يتم تداول هذا السهم بنسبة 0.77 من قيمته العادلة، مما يجعله خيارًا جذابًا في قطاع الخدمات المالية.
CarMax (KMX): يتم تداول هذا السهم بنسبة 0.46 من قيمته العادلة، مما يعكس تقييمًا منخفضًا في قطاع الصناعات.
AmeriCold Logistics (COLD): يتم تداول هذا السهم بنسبة 0.51 من قيمته العادلة، مما يجعله فرصة استثمارية محتملة في قطاع العقارات.
Healthpeak Properties (DOC): يتم تداول هذا السهم بنسبة 0.61 من قيمته العادلة، مما يشير إلى أنه مقوم بأقل من قيمته الحقيقية في قطاع العقارات.
من المهم ملاحظة أن هذه التقييمات تعتمد على تحليل مورنينغستار وقد تتغير بمرور الوقت. بالإضافة إلى ذلك، يجب على المستثمرين إجراء أبحاثهم الخاصة وتقييم مدى ملاءمة هذه الأسهم لأهدافهم الاستثمارية وتحملهم للمخاطر. الاستثمار في الأسهم يحمل دائمًا درجة من المخاطر.
في الختام، تقدم قائمة مورنينغستار هذه نظرة ثاقبة على الأسهم الرخيصة التي قد تكون مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية. سيراقب المستثمرون عن كثب أداء هذه الشركات في الأشهر والسنوات القادمة، مع الأخذ في الاعتبار التغيرات في الظروف الاقتصادية واتجاهات السوق. من المتوقع أن تصدر مورنينغستار تحديثات دورية لتقييماتها، مما يوفر للمستثمرين معلومات جديدة لاتخاذ قرارات مستنيرة.