منصات META معاينة أرباح منصات Q1: تتوقع وول ستريت قوة الذكاء الاصطناعي

تم تعيين منصات META للإبلاغ عن أرباحها في الربع الأول يوم الأربعاء في تقرير طاقته كثيرًا لول ستريت.

سوف يشرح عملاق وسائل التواصل الاجتماعي كيف تؤثر عدم اليقين الاقتصادي الكلي فيما يتعلق بسياسة الرئيس دونالد ترامب على أعمالها.

من المحتمل أيضًا أن يواجه Meta استجوابًا من المحللين المتعلقة بالتقاضي المستمر من حكومة الولايات المتحدة ، والتي تدعي أن الشركة تعمل كاحتكار غير قانوني.

انخفضت أسهم Meta بنسبة 26 ٪ من سجلها المرتفع في منتصف فبراير.

إليك ما يتوقعه وول ستريت عندما يبلغ Meta عن الأرباح في وقت لاحق من هذا الأسبوع.

ويلز فارجو: “أكثر سفينة في عاصفة ماكرو تخمير”

وقالت ويلز فارجو إنها تتوقع أن تكون ميتا هي “أكثر سفينة في عاصفة ماكرو تخمير” ، بحجة أن هيمنتها بالنسبة إلى منصات الإعلان الأخرى يجب أن تحميها من بعض آلام الاقتصاد الكلي.

وقال ويلز فارجو: “تشير الشيكات إلى أن تنفق الإعلان على النمو على META في جميع أنحاء QTR ، ولكن من المحتمل أن تكون أكثر مرونة مقابل منصات الإعلانات الأخرى مقابل خلفية ماكرو أكثر ليونة بالنظر إلى الحد الأدنى من التعرض للعلامة التجارية”.

وقال البنك إن منصة بكرات ميتا ، والتي تتنافس مباشرة ضد تيخوك ، كان ينبغي أن تستفيد من عدم اليقين المحيط بحظر Tiktok المحتمل في وقت سابق من هذا العام.

وقال البنك: “تشير الشيكات التي تشير إلى أن إنفاق الإعلان على Tiktok تحول إلى Meta خلال حالة عدم اليقين المتزايدة في يناير ، مع انتقال بعض الميزانيات بشكل دائم إلى البكرات”.

Wells Fargo يصنف منصات التعريف في “زيادة الوزن” مع هدف سعر 752 دولار.

JPMorgan: “التنفيذ القوي وتزايد تسييل الذكاء الاصطناعي”

على الرغم من المخاوف الاقتصادية الكلية ، قال JPMorgan إن تنفيذ Meta القوي وفرص الذكاء الاصطناعى يجب أن تساعد الشركة على الأداء بشكل جيد عندما تقارير نتائج.

وقال JPMorgan: “نعتقد أن Meta لا يزال مدفوعًا جيدًا بالإعدام القوي وتزايد تسييل الذكاء الاصطناعي”. “نحن صعوداً على تحسينات الإعلانات التي تحركها AI ، وتوحيد الفيديو ، و WhatsApp Ads ، و Llama ، و Meta AI.”

وقال البنك إنه يعتقد أن المستثمرين يتوقعون أن تنمو إيرادات منصات التعريف بنحو 13 ٪ على أساس سنوي. من المحتمل أن يستفيد مقابلة أو التغلب على هذه التوقعات من السهم.

وقال البنك: “لا يزال الماكرو مصدر قلق على الرغم من أن الدكتور Skew من Meta (حوالي 80 ٪ من عمليات الإعلان) وقاعدة عشرات الملايين من المعلنين يجب أن تثبت العزل النسبي”.

على جانب Capex ، تتوقع JPMorgan أن تحافظ الشركة على فلسفتها الاستثمارية العدوانية لالتقاط فرصة منظمة العفو الدولية.

وقال JPMorgan: “إن نفقات GAAP الخاصة بنا بقيمة 108 مليار دولار أمريكي أقل من دليل META بقيمة 114 مليار دولار-119 مليار دولار ، حيث نتوقع أن تقوم META بترشيد النفقات مقابل النمو المنخفض”.

تقوم JPMorgan بتقييم منصات التعريف في “زيادة الوزن” مع هدف السعر 610 دولار.

بنك أوف أمريكا: توقع فوزًا متواضعًا على الإيرادات والأرباح

يميل Bank of America إلى الصعود إلى ميتا يتجه إلى إصدار أرباحه القادمة.

وقال البنك إن الوجبات السريعة من تعليقات Alphabet على YouTube وأن الشيكات الإعلانية يجب أن تغذي “إيقاع متواضع” لـ Meta.

تشير تخفيضات القوى العاملة في Meta في فبراير وإعلانات تسريح العمال الحديثة المتعلقة بقسم مختبرات الواقع الخاص بها إلى أن الإدارة تركز على الليزر على التحكم في نفقات التشغيل.

وقال بنك أوف أمريكا: “بالنسبة لدليل المصاريف ، نتوقع مسارًا نحو الطرف المنخفض لمجموعة من 114 مليار دولار حاليًا إلى 119 مليار دولار”.

يعتبر البنك أيضًا صعوديًا بشأن قدرات AI المتنامية في Meta وقدرته على فتح المزيد من الإنفاق الإعلاني.

“نعتقد أن التحسينات الإعلانية التي تحركها AL Meta لا تزال لديها عدة أرباع للعب ، وعلى مدار عام 2025 نرى سائقين قويين من النمو ، بما في ذلك: 1) توسيع قدرات AI/ML AD ، 2) زيادة استخدام SFV بمساعدة اقتراحات الذكاء الاصطناعي ، 3) إيرادات الرسائل المتزايدة ، و 4) تسييل من الأسطح غير المدرجة (الخيوط ، Meta al ، السوق. يشير SFV إلى “فيديو قصير”.

يقوم بنك أوف أمريكا بتقييم منصات التعريف في “شراء” مع هدف السعر 640 دولار.

جولدمان ساكس: بكرات يمكن أن تدفع المزيد من النمو

قال المحللون في Goldman Sachs إن منصة Meta's Reels لديها القدرة على دفع نمو كبير للشركة.

وقال جولدمان ساكس: “ما زلنا نرى فرصة كبيرة للبكرات لتظل بمثابة نمو رئيسي في الإيرادات للوصف في السنوات المقبلة مع إغلاق فجوة CPM بشكل أكبر ومع استمرار زيادة البكرات حيث كانت نسبة من إجمالي انطباعات الإعلانات”.

على جبهة الإنفاق ، يتوقع البنك أن “تراجع ميتا إلى حد ما” على استثماراته المخطط لها بسبب الرياح المعاكسة للاقتصاد الكلي.

يتوقع جولدمان 2025 إجمالي مصاريف مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً تبلغ حوالي 110.5 مليار دولار ، أي أقل بقليل من نطاق إرشادات الشركة يتراوح بين 114 مليار دولار إلى 119 مليار دولار.

ستكون إرشادات Capex الخاصة بمنصة Meta هي النقاش الرئيسي للمستثمرين حيث أن المخاوف يتجه نحو التباطؤ الاقتصادي.

وقال جولدمان ساكس: “بالنسبة للميتا ، نرى أن النقاشات الرئيسية هي كيف تشير الشركة إلى إطار توازن بين الاستثمارات طويلة الأجل وتكاليف التشغيل السنوية إذا كانت بيئة الاقتصاد الكلي تؤثر على العمل في الأرباع القادمة”.

يقوم جولدمان ساكس بتقييم منصات التعريف في “شراء” مع هدف السعر 685 دولار.