شهدت الأسواق المالية في الآونة الأخيرة تقلبات حادة في معنويات المستثمرين، مما أبرز مدى قوة وتأثير هذه المعنويات، والتي انعكست بشكل خاص في الذعر الذي استولى على وول ستريت خشية تهديد الذكاء الاصطناعي لقطاعات أسهم معينة. تحول الحماس المفاجئ للذكاء الاصطناعي إلى ذعر في بداية هذا الشهر، حيث شهدت أسهم شركات البرمجيات، وإدارة الثروات، والتأمين، والخدمات اللوجستية انخفاضًا حادًا بعد أن كشفت شركات الذكاء الاصطناعي عن أدوات جديدة لهذه الصناعات. وصف دان آيفز، المحلل لدى Wedbush، هذه التحركات بأنها “محاربة شبح”، حيث أصبح المستثمرون غير متأكدين من وجهة الذعر التالية.
ويشير آيفز إلى أن رواية “الذكاء الاصطناعي يهدد كل صناعة” أصبحت سائدة حاليًا، مع تركيز القلق بشكل أساسي على قطاع البرمجيات. بالنسبة للمتشائمين، يبدو الوضع أشبه بمحاربة شبح، في حين أن استثمارات رأس المال الثابت تقترب من 700 مليار دولار هذا العام وحده. يتمثل الخوف في أن الشركات الناشئة في مجال الذكاء الاصطناعي قد تتحول إلى كابوس حقيقي لصناعة التكنولوجيا. في هذا السياق، يقدم آيفز عناوين إخبارية رئيسية قد تساعد في إعادة تنشيط رؤى وول ستريت حول الذكاء الاصطناعي.
OpenAI تحصل على تمويل بقيمة 100 مليار دولار
تفيد التقارير بأن شركة OpenAI، مطورة ChatGPT، تقترب من إتمام جولة تمويل بقيمة 100 مليار دولار. يرى آيفز أن تأمين هذا التمويل سيضع “الضجيج المبالغ فيه” جانبًا. ستؤدي هذه الزيادة في التمويل إلى رفع تقييم عملاق الذكاء الاصطناعي إلى 850 مليار دولار، مما قد يعزز اهتمام المستثمرين بالاكتتاب العام المحتمل ويفيد الأسهم المرتبطة بـ OpenAI.
تعليقات جينسن هوانغ على أرباح Nvidia
من المقرر الإعلان عن أحدث تقارير أرباح Nvidia يوم الأربعاء، 25 فبراير. سيشارك جينسن هوانغ، الرئيس التنفيذي لشركة تصنيع رقائق الذكاء الاصطناعي، في مكالمة الأرباح. ويشير آيفز إلى أن تعليقاته حول الطلب على الرقائق يمكن أن تكون محفزًا لتعزيز معنويات الذكاء الاصطناعي.
Oracle تحقق نجاحًا في جمع ما يصل إلى 50 مليار دولار
أعلنت Oracle في وقت سابق من هذا الشهر عن خطط لجمع ما بين 45 مليار دولار و 50 مليار دولار في تمويل بالديون وحقوق الملكية خلال عام 2026. سيتم استخدام هذا التمويل لدعم أعمال السحابة المتنامية بسرعة لدى الشركة. تشمل قائمة عملاء Oracle Cloud Infrastructure شركات مثل AMD و Meta و Nvidia و OpenAI و TikTok و xAI التابعة لإيلون ماسك. يعتقد آيفز أن أي نجاح مبدئي لـ Oracle في جمع هذا المبلغ الضخم قد يكون إشارة إيجابية للنظام البيئي الأوسع للذكاء الاصطناعي.
أرباح التكنولوجيا تؤكد تحقيق الدخل من الذكاء الاصطناعي
يمكن أن تؤدي الأرباح القوية من شركات التكنولوجيا الكبرى التي تثبت قدرتها على تحقيق الدخل من تطبيقات الذكاء الاصطناعي إلى إعادة إشعال الحماس لـ AI في السوق. وتشمل الشركات التي يجب مراقبتها في تقارير الأرباح القادمة Salesforce و Microsoft و ServiceNow، وفقًا لـ Wedbush. كما أن أرباح CrowdStrike يمكن أن تعزز المعنويات بشكل عام من خلال إظهار أن الذكاء الاصطناعي يحقق عائدًا. سلط المحلل الضوء مؤخرًا على مجال الأمن السيبراني كقطاع تكنولوجي محمي من مخاوف اضطراب الذكاء الاصطناعي. وأشار التحليل بشكل خاص إلى أعمال الإعلانات الرقمية لشركات Meta و Google، موضحًا أن زيادة تحقيق الدخل من الإعلانات بواسطة الذكاء الاصطناعي سيكون مؤشرًا إيجابيًا للمساحة الأوسع لـ AI.
زيادة عمليات الاندماج والاستحواذ في قطاع البرمجيات
يعد انتعاش نشاط الاندماج والاستحواذ أحد مواضيع الاستثمار الرئيسية التي يجب متابعتها، وفقًا لـ Bank of America. ترى Wedbush أن زيادة عمليات الاندماج والاستحواذ في قطاع البرمجيات في الشهر المقبل، بما في ذلك الصفقات العامة الاستراتيجية الكبرى، يمكن أن تعيد إحياء ثقة وول ستريت في الذكاء الاصطناعي. كان قطاع البرمجيات في قلب مخاوف المستثمرين بشأن اضطراب الذكاء الاصطناعي. يمكن لعمليات الاندماج والاستحواذ في هذا المجال أن تساعد في إعادة تشكيل تصور السوق لتعرض البرمجيات لـ AI من كونها سلبية إلى استراتيجية.
Apple تطلق Siri المدعومة بالذكاء الاصطناعي
تعتبر Apple متأخرة في سباق الذكاء الاصطناعي في نظر وول ستريت. ومع ذلك، فإن طرح Siri المدعومة بالذكاء الاصطناعي من قبل الشركة المصنعة لهواتف iPhone يمكن أن يقلب هذه الرواية. لقد أجلت الشركة إصدار Siri المعتمد على الذكاء الاصطناعي، مما يزيد من أهمية كيفية استفادتها من الذكاء الاصطناعي مع قاعدة مستخدميها الضخمة. ومع ذلك، فإن الإصدار قد يمثل أيضًا علامة فارقة في قصة الذكاء الاصطناعي الاستهلاكي، نظرًا لأهمية iPhone.
شركات تواجه صعوبات مع Claude
كان تحديث Claude هو الشرارة التي أشعلت المخاوف الأولية بشأن استبدال الذكاء الاصطناعي لقطاع البرمجيات، مما أدى إلى بيع واسع النطاق للأسهم التكنولوجية في وول ستريت. يرى آيفز أنه إذا بدأ عملاء الشركات في تطبيق Claude وواجهوا مشاكل في التوسع والأمان، فقد يؤدي ذلك إلى عكس المعنويات تجاه قابليةClaude للاستخدام كبديل للبرامج.
من المتوقع أن تركز الأسواق في الأسابيع المقبلة على تقارير أرباح الشركات التكنولوجية الكبرى، وخاصة تلك التي تتضمن تطورات في مجال الذكاء الاصطناعي. يظل تقييم نجاح شركات مثل Nvidia و OpenAI في تأمين التمويل وتقديم منتجات مبتكرة أمرًا حاسمًا. كما أن أي تغييرات في استراتيجيات الشركات الكبرى مثل Apple فيما يتعلق بدمج الذكاء الاصطناعي ستكون تحت المجهر.