أظهر تقرير حديث صادر عن شركة Vanguard أن عددًا كبيرًا من المستثمرين المسنين، الذين في سن التقاعد، يفشلون في سحب الحد الأدنى المطلوب من التوزيعات، المعروفة اختصارًا بـ RMD. قد يؤدي ذلك إلى فرض عقوبات ضريبية كبيرة، تصل إلى آلاف الدولارات، اعتمادًا على قيمة الحساب التقاعدي. هذا الإهمال يمثل تحديًا للمتقاعدين الذين يعتمدون على هذه الأموال في معيشتهم.
وفقًا لقواعد مصلحة الضرائب الأمريكية (IRS)، بمجرد وصول المستثمرين إلى سن معينة – على سبيل المثال، 70.5 عامًا لأولئك الذين ولدوا قبل 31 يونيو 1949 – يجب عليهم البدء في سحب مبلغ معين من حساباتهم التقاعدية. يعتمد حجم التوزيع على المبلغ الموجود في الحساب ومتوسط العمر المتوقع للمستثمر وربما لزوجته/زوجها. التفاصيل الدقيقة تتطلب حسابات فردية.
أهمية الالتزام بتوزيعات الحد الأدنى المطلوبة (RMD)
عدم سحب RMD يؤدي إلى فرض عقوبة ضريبية بنسبة 25٪ على مبلغ التوزيع المطلوب. ومع ذلك، في بعض الحالات، يمكن تخفيض هذه العقوبة إلى 10٪ إذا تم سحب المبلغ المطلوب خلال عامين بعد الموعد النهائي الأصلي. هذا التخفيض يعتمد على استيفاء شروط معينة.
أظهرت بيانات Vanguard أن 585,000 عميل من عملاء الشركة الذين لديهم حسابات فردية للتقاعد (IRAs) فشلوا في سحب RMD خلال عام 2024 وحده. هذه الأرقام تشير إلى وجود نقص في الوعي أو صعوبات في التنفيذ.
وذكر التقرير: “وجدنا أن 6.7٪ من العملاء في سن RMD لم يقوموا بأي سحب في عام 2024. وتبلغ قيمة التوزيع المطلوب السنوي لهؤلاء العملاء في المتوسط 11,600 دولار، مما يولد عقوبة ضريبية محتملة تتراوح بين 1,160 دولارًا و 2,900 دولار (بمعدلات عقوبة 10٪ و 25٪ على التوالي).”
أظهرت الدراسة أيضًا أن 24٪ من العملاء قاموا بسحب أقل من مبلغ RMD المطلوب، فيما سحب 69٪ منهم مبلغًا مساويًا أو يزيد عن المبلغ المطلوب. هذا التوزيع يشير إلى أن معظم المستثمرين ملتزمون بالقواعد، لكن هناك نسبة لا تزال تواجه صعوبات.
تأثير حجم الحساب على الالتزام
يبدو أن المستثمرين ذوي الأرصدة الصغيرة أكثر عرضة لفوات المواعيد النهائية لسحب RMD من المستثمرين الأكثر ثراءً. فقد تبين أن 56.8٪ من المستثمرين الذين يمتلكون أرصدة أقل من 5,000 دولار لم يستوفوا متطلبات السحب. هذا قد يعكس صعوبة إدارة حسابات صغيرة متعددة.
ومع ذلك، حتى بين المستثمرين الذين لديهم مدخرات تتراوح بين 250,000 دولار و 500,000 دولار، لم يلتزم حوالي 5٪ منهم بالمتطلبات. هذا يشير إلى أن المشكلة لا تقتصر على أصحاب الأرصدة الصغيرة.
وبطبيعة الحال، تكون العقوبات الأعلى بالنسبة لأولئك الذين لديهم المزيد من الأموال. بلغ متوسط العقوبات المفروضة على أولئك الذين يمتلكون مليون دولار أو أكثر في حساباتهم 8,792 دولارًا.
تشير بيانات Vanguard إلى أن أولئك الذين يفوتون التوزيعات في سنة معينة هم أكثر عرضة لفواتها في السنوات اللاحقة – حيث فات 55٪ منهم التوزيعات مرة أخرى في العام التالي. هذا النمط يوضح أهمية إنشاء نظام فعال لتتبع وإدارة RMD.
كما كتب آندي ريد، رئيس قسم أبحاث علم السلوك في Vanguard، في التقرير: “بدلاً من ‘اضبط وانسَ’، فإن الكثيرين ‘ينسون وينسون'”. هذه الملاحظة تسلط الضوء على التحدي السلوكي المتمثل في تذكر الالتزامات المالية طويلة الأجل.
قدمت Vanguard بعض الحلول لتقليل عدد المستثمرين الذين لا يمتثلون لقواعد RMD. أحدها هو أتمتة التوزيعات من خلال مزود الحساب التقاعدي، إذا كانت هذه الخدمة متاحة. الآخر هو دمج الحسابات التقاعدية المتعددة في حساب واحد، مما يسهل تذكر عملية السحب. هذه التوصيات تركز على تبسيط العملية وتقليل عبء الذاكرة على المستثمرين.
كما كتب آرون غودمان، كبير استراتيجيي الاستثمار في Vanguard: “نظرًا لأن المستثمرين يغيرون وظائفهم تسع مرات أو أكثر طوال حياتهم المهنية، فمن الصعب تتبع جميع الحسابات التقاعدية.” واختتم حديثه بالقول بأن “دمج حسابات IRA ووضع عمليات سحب RMD على الطيار الآلي يزيل النسيان من المعادلة”.
من المتوقع أن تُركز مصلحة الضرائب الأمريكية (IRS) على زيادة الوعي بقواعد RMD وتأثيراتها الضريبية. كما أن الشركات المالية ستواصل تطوير أدوات وخدمات لمساعدة المستثمرين على تلبية هذه المتطلبات. يجب على المستثمرين المسنين مراجعة حساباتهم التقاعدية بانتظام للتأكد من أنهم يقومون بسحب المبالغ المطلوبة في الوقت المناسب. الاستشارة مع مستشار مالي مؤهل يمكن أن توفر إرشادات مخصصة.