- تراجعت الأسهم الأمريكية يوم الأربعاء بعد تسجيل تضخم أعلى من المتوقع.
- وانخفضت المتوسطات الثلاثة الرئيسية، حيث خسر مؤشر داو جونز أكثر من 400 نقطة.
- تم تقليل احتمالات خفض سعر الفائدة في يونيو حيث يبدو أن بنك الاحتياطي الفيدرالي يستعد لمواصلة حرب التضخم.
تراجعت الأسهم الأمريكية يوم الأربعاء مع تلقي الأسواق لتقرير التضخم الذي جاء أكثر من المتوقع ومحضر اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأخير، مما دفع المتداولين إلى التراجع عن توقعاتهم بتخفيض أسعار الفائدة الفيدرالية هذا العام.
وأنهت المؤشرات الثلاثة جلسة التداول على انخفاض، مع تراجع مؤشر داو جونز الصناعي أكثر من 400 نقطة. وارتفعت عائدات السندات، مع ارتفاع سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار 18 نقطة أساس إلى 4.546%.
وارتفع التضخم بنسبة 3.5% على أساس سنوي في مارس، وهو ما يزيد قليلاً عن توقعات الاقتصاديين بزيادة قدرها 3.4%. وزاد التضخم الأساسي، الذي يستثني أسعار المواد الغذائية والطاقة المتقلبة، بنسبة 3.8% على أساس سنوي، وهو ما يزيد عن الزيادة المتوقعة البالغة 3.7%.
لقد جاء التضخم أعلى من المتوقع خلال الأشهر الثلاثة الماضية، مما قلل من توقعات المستثمرين بتخفيض أسعار الفائدة الفيدرالية هذا العام. انخفضت احتمالات خفض أسعار الفائدة في يونيو إلى 16٪، وفقًا لأداة CME FedWatch، بانخفاض عن احتمالات 56٪ التي تم تسعيرها يوم الثلاثاء.
وأبقى بنك أوف أمريكا على توقعاته لخفض سعر الفائدة في يونيو لكنه قال إن لديه “ثقة منخفضة” في ضوء أحدث بيانات مؤشر أسعار المستهلك. وقام بنك باركليز بتعديل توقعاته إلى خفض سعر الفائدة مرة واحدة فقط بمقدار 25 نقطة أساس في وقت لاحق من هذا العام، بانخفاض عن توقعاته الأولية بخفض سعر الفائدة مرة واحدة كل شهرين. وقال جولدمان ساكس إنه يعدل وجهة نظره إلى تخفيضين من ثلاثة، حيث أن تكاليف التأمين تبقي التضخم ساخنا.
وقال خوسيه توريس، كبير الاقتصاديين في شركة Interactive Brokers، في بيان: “سيتعين على بنك الاحتياطي الفيدرالي الانتظار لفترة أطول للحصول على أدلة تؤكد أن المكاسب في مكافحة ضغوط الأسعار مستدامة قبل أن يتحول إلى سياسة تيسيرية”. “يعكس تقرير اليوم أن التقدم في مجال التضخم قد انعكس، مع تحول السلع والسلع من صديق مضاد للتضخم إلى عدو تضخمي.”
اعتبارًا من اجتماع السياسة في الشهر الماضي، كان مسؤولو بنك الاحتياطي الفيدرالي لا يزالون يتوقعون ثلاثة تخفيضات في أسعار الفائدة في عام 2024. لكن المحاضر الصادرة حديثًا لاجتماع سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في مارس تظهر أن محافظي البنوك المركزية ما زالوا حذرين بشأن الاتجاه الصعودي الأخير في التضخم.
وقال المحضر إن المسؤولين علقوا على قراءات التضخم “المخيبة للآمال” خلال الأشهر القليلة الماضية، مضيفين أنهم “لم يتوقعوا أنه سيكون من المناسب” خفض أسعار الفائدة حتى تكون هناك ثقة أكبر في أن التضخم عاد إلى المسار الصحيح ليصل إلى 2٪.
وقال إيان شيبردسون، كبير الاقتصاديين في بانثيون ماكروإيكونوميكس، في مذكرة يوم الأربعاء: “يضع بنك الاحتياطي الفيدرالي دائمًا وزنًا أكبر على البيانات ذات النظرة الرجعية، ولا يزال بنك الاحتياطي الفيدرالي، على وجه الخصوص، يعاني من إخفاق التضخم “المؤقت””. “إن خطر انتظار بنك الاحتياطي الفيدرالي لفترة طويلة جدًا وتحركه ببطء شديد آخذ في الارتفاع.”
إليكم موقف المؤشرات الأمريكية عند جرس الإغلاق الساعة 4 مساءً يوم الأربعاء:
إليك ما حدث أيضًا اليوم:
في السلع والسندات والعملات المشفرة:
- وارتفع سعر خام غرب تكساس الوسيط بنسبة 1.21% ليصل إلى 86.26 دولاراً للبرميل. وارتفع خام برنت، المؤشر الدولي، بنسبة 1.25% إلى 90.54 دولارًا للبرميل.
- ونزل الذهب 1.05% إلى 2328.30 دولاراً للأوقية.
- وقفز عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات بمقدار 18 نقطة أساس ليصل إلى 4.546%.
- وارتفعت عملة البيتكوين 0.86% إلى 69397 دولارًا.