- سجلت المؤشرات الأميركية أداء متباينا يوم الأربعاء مع قيام المتداولين بدراسة أحدث بيانات التضخم.
- ارتفع معدل التضخم الأساسي بنسبة 0.3% في أغسطس/آب، وهو ما يفوق قليلاً توقعات الاقتصاديين.
- في هذه الأثناء، خيب المستثمرون آمالهم في قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس الأسبوع المقبل.
سجلت الأسهم الأميركية تداولات متباينة يوم الأربعاء مع اهتمام المستثمرين بتقرير التضخم الشهر الماضي، والذي أظهر زيادة غير متوقعة في مؤشر أسعار المستهلك الأساسي الشهري.
انخفض مؤشر داو جونز الصناعي بأكثر من 400 نقطة بعد وقت قصير من جرس الافتتاح. وارتفعت عائدات السندات مع إعادة المتداولين تعديل توقعاتهم برفع أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية الأسبوع المقبل.
وجاء التضخم في أغسطس متوافقا في معظمه مع توقعات الاقتصاديين، حيث ارتفع مؤشر أسعار المستهلك بنسبة 2.5% على أساس سنوي في الشهر الماضي – وهو أبطأ وتيرة للتضخم مسجلة منذ فبراير 2021.
لكن التضخم الأساسي، الذي يستبعد أسعار المواد الغذائية والطاقة الأكثر تقلبا، ارتفع بنسبة 0.3% خلال الشهر، وهو ما يزيد قليلا عن المتوقع.
وقد أدى الارتفاع المفاجئ إلى استبعاد المستثمرين بشكل شبه كامل احتمال خفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في اجتماع السياسة المقبل لمجلس الاحتياطي الفيدرالي. وتضع الأسواق الآن في الحسبان احتمالات بنسبة 83% لقيام البنوك المركزية بخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، ارتفاعا من 66% في اليوم السابق، وفقا لأداة CME FedWatch.
وقال جوش جامنر، محلل استراتيجية الاستثمار في كليربريدج إنفستمنتس، في مذكرة يوم الأربعاء: “من شأن التضخم الأساسي الذي تفوق على التوقعات في أغسطس أن يميل بنك الاحتياطي الفيدرالي نحو خفض أسعار الفائدة الأولي بمقدار 25 نقطة أساس الأسبوع المقبل”.
وأضاف أن “المؤشرات الإضافية على أن التضخم قد يكون أكثر ثباتا مما كان يعتقد في السابق من المرجح أن تؤدي إلى دورة خفض أبطأ وأقل عمقا. وسيكون هذا بمثابة خيبة أمل لأسواق السندات القصيرة الأجل”، مشيرا إلى أن المستثمرين وضعوا في الحسبان تخفيضات تزيد على 250 نقطة أساس بحلول نهاية العام المقبل.
وكتب جاك ماكنتاير، مدير المحفظة الاستثمارية في برانديواين جلوبال، في مذكرة: “كان تقرير أسعار المستهلك لشهر أغسطس/آب أشبه بقسم أبقراط، ولم يلحق ضرراً حقيقياً بالأسواق المالية. ولا ينبغي أن يكون خفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس مطروحاً لأن نداء الركود يحتاج إلى مزيد من التدهور في سوق العمل، ويحب بنك الاحتياطي الفيدرالي خياراته”.
ومن المقرر أن يجتمع مسؤولو بنك الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل لمناقشة الخطوة التالية التي قد يتخذها البنك المركزي فيما يتصل بالسياسة النقدية. ومن المتوقع أن تشكل بيانات التضخم الأخيرة عنصرا رئيسيا في تقرير محافظي البنوك المركزية، بالإضافة إلى بيانات أسعار المنتجين وطلبات إعانة البطالة يوم الخميس.
فيما يلي أين وقفت مؤشرات الأسهم الأمريكية بعد وقت قصير من جرس الافتتاح في الساعة 9:30 صباحًا يوم الأربعاء:
وإليك ما يحدث أيضًا:
في السلع والسندات والعملات المشفرة:
- وارتفعت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط بنسبة 1.73% إلى 66.89 دولار للبرميل، في حين ارتفع خام برنت القياسي العالمي بنسبة 1.47% إلى 70.21 دولار للبرميل.
- وانخفض الذهب بنحو 0.26% إلى 2509.97 دولار للأوقية.
- وارتفع العائد على سندات الخزانة الأميركية لأجل 10 سنوات بمقدار نقطتين أساس إلى 3.667%.
- وارتفعت عملة البيتكوين بنسبة 0.2% إلى 57,011 دولار.