شرعت Nvidia Stock في تجمع جديد بفضل أربعة محفزات كبيرة تولد حماسًا جديدًا لصانع رقائق الذكاء الاصطناعي.
ارتفع السهم بنسبة 20 ٪ خلال الشهر الماضي. منذ أدنى مستوى له في أبريل ، فإن التحرك أكثر وضوحًا. بعد قاعها خلال عملية بيع السوق الأوسع الناجمة عن إعلانات تعريفة دونالد ترامب ، ارتفع السهم بنسبة 45 ٪ ، بزيادة قدرها حوالي تريليون دولار في السوق. ارتفع السهم حوالي 5 ٪ على أساس سنوي.
يتبع هذا التجمع الأخير بضعة أشهر قاسية لـ Nvidia. انخفضت الأسهم بأكثر من 30 ٪ على أساس سنوي في أوائل أبريل ، حيث سخرت المخاوف حول ضوابط التصدير وتعريفة ترامب ، مما أدى إلى تعقيد أعمال صانع الرقائق في الصين.
في حين أن السهم استفاد من تخفيف الرياح المعاكسة المتعلقة بالتعريفة التي عززت أيضًا السوق الأوسع ، إلا أن هناك العديد من القوى الخاصة بالشركة التي تقود المسيرة.
إليكم ما أشعل أحدث مجموعة من المكاسب لصانع الرقائق الأعلى.
RAWFUACH RALLBACK
تخلصت وزارة التجارة من قاعدة انتشار الذكاء الاصطناعي لإدارة بايدن في منتصف شهر مايو ، مما أدى إلى إزالة القيود التي يمكن للبلدان Nvidia بيعها.
كانت هذه القيود متدلية كبيرة لسهم Nvidia هذا العام. في مؤتمر تقني حديث ، أخبر الرئيس التنفيذي Jensen Huang المراسلين أن ضوابط التصدير قد أضرت بأعمال Nvidia في الصين.
وقال هوانغ في هذا الحدث “الكل في الكل ، كان التحكم في التصدير فشلًا”. “لقد ثبت أن الافتراضات الأساسية التي أدت إلى قاعدة انتشار الذكاء الاصطناعي في البداية ، في المقام الأول ، معيب بشكل أساسي.”
الصفقة السعودية الكبيرة في نفيديا
أعلنت Nvidia شراكة رئيسية مع Humain في مايو. يتم التحكم في شركة الذكاء الاصطناعى من قبل صندوق الاستثمار العام في المملكة العربية السعودية.
تتضمن الصفقة شراء أشباه الموصلات المتقدمة من NVIDIA لإنشاء بنية تحتية لمنظمة العفو الدولية في البلاد. في المرحلة الأولى من المشروع ، سترسل NVIDIA 18000 GB300 Frace Blackwell AI Supercomputer Chips ، حسبما ذكرت الشركة في بيان.
جاءت هذه الشراكة بعد فترة وجيزة من تعهد المملكة العربية السعودية باستثمار 600 مليار دولار في مختلف الصناعات الأمريكية ، بما في ذلك الذكاء الاصطناعي والبنية التحتية.
“هؤلاء” الحلفاء “يريدون الاستثمار هنا في الولايات المتحدة الأمريكية وأيضًا الحصول على الكثير من رقائق NVIDIA لمصانع الذكاء الاصطناعى المحليين. بالنسبة للمساهمين في Nvidia ، يبدو أن هذا الإلغاء هو أخبار رائعة وأن الإدارة تنعش على الأطروحة السيادية”.
الأرباح الهدوء المستثمرين
كانت نتائج الربع الأول من نفيديا قوية مرة أخرى. سجلت صانع الرقائق 44.06 مليار دولار من الإيرادات ، أعلى من تقديرات المحللين البالغة 43.32 مليار دولار.
ولعل الأهم من ذلك ، أن هوانغ تهدئة المستثمرين الذين كانوا يشعرون بالقلق من تأثير الاضطرابات على الأعمال التجارية في الصين.
في مكالمة الأرباح ، لاحظت الشركة أن الأمر استغرق نجاحًا كبيرًا من الصين ، لكن الأعمال لا تزال مزدهرة بشكل أساسي. انتقد هوانغ ضوابط التصدير ، لكنه أكد إيمانه في إدارة ترامب.
وقال هوانغ للمستثمرين “الرئيس لديه خطة”. “لديه رؤية ، وأنا أثق به.”
قال Deepwater Asset Management الأسبوع الماضي إن تعليق Huang يشير إلى أن صانع الرقائق يمكن أن يكون في وضع إيجابي مع استمرار المفاوضات التجارية بين الولايات المتحدة والصين.
وكتب المحللون من الشركة: “أفضل تخميني هو أن Nvidia سيكون جزءًا من اتفاقية تجارية أوسع مع الصين”.
لا تباطؤ في إنفاق AI Enterprise
لا يبدو أن فرطات AI Hyperscals مثل منصات Meta و Microsoft تتراجع عن إنفاق الذكاء الاصطناعي.
تعهدت Tech Titans مثل Meta و Microsoft و Amazon بإنفاق أكثر من 300 مليار دولار هذا العام على Capex المتعلقة بالنيابة. وفي الوقت نفسه ، قالت شركة Apple إنها ستنفق 500 مليار دولار على مدار السنوات الأربع المقبلة.
“لقد عززت أرباح Q1 من شركات التكنولوجيا MEGA-CAP رؤية استثمار الذكاء الاصطناعي ، حيث يحتفظ العملاء أو يزيدون من خططهم Capex 2025” ، كتب أنجيلو زيينو ، محلل الأسهم في CFRA ، في مذكرة ، مضيفًا أنه يعتقد أن نمو Nvidia في مراكز البيانات على الأقل على الأقل في العامين.