أعلنت شركة جي بي مورغان تشيس عن إطلاق صندوق سوق المال مُرمّز (Tokenized money market fund) مرتبط بسلسلة بلوك تشين إيثريوم، في خطوة تعكس تزايد اهتمام المؤسسات المالية الكبرى بتقنية البلوك تشين والعملات المشفرة. يهدف هذا الصندوق الجديد إلى تقديم استثمار تقليدي في سوق المال، ولكن مع الاستفادة من مزايا تقنية البلوك تشين من حيث الكفاءة والشفافية. يأتي هذا الإعلان في سياق تحول متزايد نحو رقمنة الأصول المالية.
جي بي مورغان تطلق صندوق سوق المال المُرمّز
أعلنت جي بي مورغان أن ذراعها لإدارة الأصول ستطلق صندوقًا مُرمّزًا لسوق المال، والذي سيعمل على شبكة إيثريوم. سيُعرف الصندوق باسم “My OnChain Net Yield Fund” (MONY) وسيتم دعمه من خلال منصة Kinexys Digital Assets، وهي منصة التوكنة الخاصة بالبنك. سيحتفظ الصندوق بأدوات دين قصيرة الأجل ويصدر مدفوعات فائدة يومية، على غرار صناديق سوق المال التقليدية. الفرق الرئيسي هو أن حصص الصندوق ستوجد على شبكة إيثريوم، ويمكن للمستثمرين استردادها إما بالنقود أو بالعملة المستقرة USDC.
سيُعرض الصندوق الجديد، الذي ذكرت صحيفة وول ستريت جورنال أنه سيُقدم للعملاء الأثرياء والمؤسسات، باستثمار أدنى قدره مليون دولار. يأتي هذا الإطلاق كأحدث خطوة للبنك في مجال العملات المشفرة، حيث قام مؤخرًا أيضًا بترميز بعض الاستثمارات في الأسهم الخاصة في أكتوبر.
تزايد الاهتمام المؤسسي بالعملات المشفرة
لا يقتصر هذا التحرك على جي بي مورغان فحسب، بل هو جزء من اتجاه أوسع نطاقًا في وول ستريت. شركات إدارة الأصول العملاقة، بما في ذلك فرانكلين تمبلتون وفيديلتي وبلاك روك، تقدم أيضًا استثمارات في العملات المشفرة وحلول البلوك تشين لعملائها. يعكس هذا التوجه الاعتراف المتزايد بإمكانات تقنية البلوك تشين في تحويل المشهد المالي.
ستلتزم جي بي مورغان باستثمار 100 مليون دولار من رأس مالها في الصندوق قبل فتحه رسميًا للمستثمرين في 16 ديسمبر. هذا الالتزام يدل على ثقة البنك في إمكانات هذا المنتج الجديد.
على الرغم من بعض الشكوك التي أبداها الرئيس التنفيذي جيمي ديمون على مر السنين، فقد حقق البنك تقدمًا في مجال العملات المشفرة وكان متفائلًا مؤخرًا بشأن سعر البيتكوين. أفاد محللو جي بي مورغان مؤخرًا أن البيتكوين قد يتجاوز أحدث اتجاه هبوطي ويصل إلى 170 ألف دولار في عام 2026. هذا التوقع يعكس تزايد الثقة في مستقبل العملات المشفرة كأصل استثماري.
شهدت عملية ترميز الأصول (Asset tokenization) زخمًا في عام 2024، حيث تعتبرها منصات مثل Robinhood وسيلة للتداول بكفاءة أكبر أو ربما الحصول على تعرض للاستثمارات الخاصة. تتيح هذه العملية تحويل الأصول التقليدية إلى رموز رقمية على البلوك تشين، مما يزيد من سيولتها ويسهل تداولها.
بالإضافة إلى ذلك، قدم إقرار قانون GENIUS دعمًا للعملات المستقرة (Stablecoins)، وهي عنصر أساسي للصناديق المُرمّزة مثل MONY. تعتبر العملات المستقرة ضرورية لتسهيل المعاملات الرقمية وتوفير الاستقرار في سوق العملات المشفرة.
تعتبر هذه الخطوة من جي بي مورغان بمثابة دليل على أن المؤسسات المالية الكبرى تتبنى تقنية البلوك تشين بشكل متزايد. من المتوقع أن يستمر هذا الاتجاه في المستقبل، مع ظهور المزيد من المنتجات والخدمات المالية المبتكرة التي تعتمد على هذه التقنية.
في الختام، يمثل إطلاق صندوق سوق المال المُرمّز من قبل جي بي مورغان خطوة مهمة نحو دمج تقنية البلوك تشين في النظام المالي التقليدي. من المقرر أن يبدأ الصندوق في استقبال الاستثمارات في 16 ديسمبر، وسيكون من المهم مراقبة أدائه وتأثيره على السوق. لا تزال هناك بعض أوجه عدم اليقين التنظيمية المحيطة بالعملات المشفرة، ولكن من المتوقع أن تتطور هذه اللوائح في المستقبل، مما قد يفتح المزيد من الفرص للابتكار في هذا المجال.