- يتم تسليط الضوء على أسهم المرافق المملة باعتبارها المستفيد الأكبر التالي من طفرة الذكاء الاصطناعي.
- وذلك لأن الإنشاء الهائل لمراكز بيانات الذكاء الاصطناعي يؤدي إلى زيادة الطلب على الكهرباء.
- يسلط Goldman Sachs الضوء على 4 أسهم مرافق مصنفة للشراء والتي من المقرر أن تستفيد من طفرة الذكاء الاصطناعي.
لقد استيقظت طفرة الذكاء الاصطناعي على المجال الأكثر مللاً في سوق الأسهم، ويجب على المستثمرين أن ينتبهوا الآن، وفقًا لبنك جولدمان ساكس.
وسلط البنك الضوء على أسهم المرافق باعتبارها المستفيد الأكبر من طفرة الذكاء الاصطناعي بسبب الطلب المتزايد على الكهرباء من مراكز البيانات التي تركز على الذكاء الاصطناعي.
وقال جولدمان ساكس في مذكرة أواخر الشهر الماضي: “على الرغم من أن اهتمام المستثمرين بموضوع ثورة الذكاء الاصطناعي ليس جديدًا، إلا أننا نعتقد أن فرص الاستثمار في المراحل النهائية في المرافق وتوليد الطاقة المتجددة والصناعات التي ستكون استثماراتها ومنتجاتها ضرورية لدعم هذا النمو لا تحظى بالتقدير الكافي”.
معظم المرافق هي احتكارات منظمة، وعادة ما يؤدي هذا التنظيم إلى معدلات نمو سنوية منخفضة إلى متوسطة من رقم واحد، وغالبًا ما تكون مدفوعة بزيادات صغيرة في المعدل كل بضع سنوات. إنها منطقة يمكن الاعتماد عليها في سوق الأوراق المالية والتي قدمت للمستثمرين تاريخياً نمواً منخفضاً ولكن ثابتاً.
لكن التفكير التقليدي المحيط بأسهم المرافق قد انقلب رأساً على عقب بفضل الاعتماد المتزايد على الذكاء الاصطناعي، لأنه يؤدي إلى زيادة الطلب على الكهرباء.
وقال جولدمان ساكس: “نتوقع معدل نمو سنوي مركب بنسبة 15% في الطلب على الطاقة في مراكز البيانات في الفترة من 2023 إلى 2030، مما يدفع مراكز البيانات لتشكل 8% من إجمالي الطلب على الطاقة في الولايات المتحدة بحلول عام 2030 من حوالي 3% حاليًا”.
وقد تجلى ذلك في الأداء السعري الأخير لأسهم المرافق، حيث ارتفع القطاع بنحو 11% منذ بداية العام حتى الآن، مما يجعله ثالث أفضل القطاعات أداءً خلال العام حتى الآن، خلف قطاعي خدمات التكنولوجيا والاتصالات.
هذه هي أسهم المرافق الأربعة التي يصنفها بنك جولدمان ساكس على أنها شراء، ويرجع ذلك جزئيًا إلى تعرضها للطلب على الكهرباء الذي يغذيه الذكاء الاصطناعي.
اكسيل للطاقة (XEL): “تحتاج المرافق المنظمة المعرضة لتوليد الطاقة إلى دعم نمو مراكز البيانات في MISO.”
طاقة العصر التالي (NEE): “تم وضع الجزء المتجدد بشكل فريد لتحميل بيانات الذكاء الاصطناعي وقائمة انتظار الاتصال البيني المتوفرة.”
الشركة الجنوبية (SO): “أداة منظمة تتمتع بموقع إقليمي يمكنها من خدمة نمو أحمال مراكز البيانات من خلال الإنفاق على التوليد.”
سيمبرا (SRE): “المرافق التي تنفق نفقات رأسمالية كبيرة على النقل والتطوير لدعم نمو مركز البيانات في تكساس.”
“من المرجح أن يشهد الطلب على الطاقة في الولايات المتحدة نموًا لم نشهده منذ جيل واحد. فمنذ بداية القرن، لم ينمو الطلب على الكهرباء في الولايات المتحدة بنسبة 2.4% على مدى فترة ثماني سنوات، حيث بلغ معدل توليد الطاقة السنوي في الولايات المتحدة على مدار العشرين عامًا الماضية أقل من 0.5% في المتوسط. النمو”، قال جولدمان ساكس.
لذلك، في حين يركز معظم المستثمرين على شراء الشركات التي تتعامل بشكل مباشر مع الذكاء الاصطناعي، مثل شركات أشباه الموصلات Nvidia وAMD وSuper Micro Computers، فقد يكون من المفيد الحصول على تعرض غير مباشر عبر شركات المرافق التي تساعد في تعزيز النمو غير المسبوق في الطلب على الكهرباء المرتبط بالذكاء الاصطناعي. ، بحسب جولدمان ساكس.