كشخص يكتب عن بناء المحافظ من أجل لقمة العيش ، أبحث عن العديد من أنواع الاستثمارات ، من الممتلكات الأساسية المجربة والحقيقية إلى المزيد من الزوايا الباطنية في عالم الاستثمار. لكن ماذا أفعل بالفعل بأموالي الخاصة؟ فيما يلي سبعة أنواع استثمار قررت أن أتحرك.
الأموال المدارة بنشاط
أنا متشكك إلى حد ما قيمة الإدارة النشطة على العموم. إن الحفاظ على الجزء الأكبر من أموالي المدارة بشكل سلبي يبسط إدارة المحافظ. يمكنني التركيز على وقتي على التأكد من أن مزيج الأصول الإجمالي الخاص بي مناسب لواقتي المالية وأهدافي بدلاً من تتبع ما إذا كان المدير النشط لا يزال يضيف قيمة.
صناديق الاستثمار العقاري
هناك سببان رئيسيان لأنني متشكك العقارات: التنويع والمخاطر خصوصيات.
على جانب التنويع ، أعتقد أن قيمة العقارات باعتبارها تنوع محفظة غالبًا ما تكون مبالغ فيها. وهناك الكثير من المخاطر الخاصة بالاستثمار العقاري. ليس لدي أي معرفة صناعية متخصصة من شأنها أن تعطيني قدرة فريدة على التخفيف من هذه المخاطر.
أموال القطاع
بحلول الوقت الذي يبدأ فيه الناس في الاهتمام بآفاق النمو لقطاع أو صناعة معينة ، يتم بالفعل تسعير الكثير من الإمكانات إلى التقييمات.
ما هو أكثر ، أموال القطاع كان من الصعب للغاية على المستثمرين استخدامها بفعالية في محفظة. Morningstar وجدت مؤخرا هذه العائدات المرجحة للدولار لصناديق القطاع على مدار فترة 10 سنوات حتى عام 2024 عوائد مرفوعة بالوقت بمقدار 3 نقاط مئوية في السنة. مع سجل حافل من هذا القبيل ، سأبقى بعيدًا.
الاستثمارات البديلة
الاستثمارات البديلة تم تصميمها لتقديم شيء مختلف اختلافًا أساسيًا عن فصول الأصول الرئيسية.
لكن سجلهم الحافل مختلطة في أحسن الأحوال. نجحت بعض فئات الفئات البديلة خلال سوق الدب في عام 2022. ولكن على مدى فترات أطول ، فقد خيبوا أملك عمومًا.
كانت صناديق الأسهم غير التقليدية أفضل قليلاً. لكنهم ما زالوا وراء عودة مزيج تقليدي 60/40 من الأسهم الكبيرة والسندات على مستوى الاستثمار.
أنا السندات
ليس لدي اعتراض فلسفي على أنا السندات. إنها واحدة من أفضل الطرق للتحوط من التضخم ، كما أنها تفتخر بمزايا ضريبية.
لماذا لم أشتريهم؟ الأسباب دنيوية إلى حد ما: حدود الشراء وغيرها من العيوب العملية. يمكن للمستثمرين الأفراد شراء سندات بقيمة 10،000 دولار فقط في السنة ، مما يجعل من الصعب جمع وضع كبير بما يكفي لإحداث فرق كبير في محفظة مثبتة بالفعل. ويمكن شراء السندات وبيعها فقط من خلال موقع الخزانة المباشر.
روابط عالية الغلة
تقدم السندات ذات العائد المرتفع عائد قسط في مقابل لمخاطر الائتمان الإضافية. لقد ولدت أيضًا عائدات أعلى من المتوسط بمرور الوقت.
لكن لديهم أيضا بعض العيوب. نظرًا لمستوياتها الإضافية من مخاطر الائتمان ، فإنها تميل إلى أن تكون أكثر شبهاً بالأسهم من السندات. وهذا يجعلها أقل فائدة كمنوار محفظة من الأوراق المالية ذات الدخل الثابت الآخر.
بشكل عام ، لا تبدو الروابط ذات العائد المرتفع مقنعًا بالنسبة لي. هدفي الرئيسي في حيازات الدخل الثابت هو تعويض مخاطر أصول الأسهم الخاصة بي ، لذلك أعطيت السندات غير المرغوب فيها تمريرة.
ذهب
الذهب لديه سجل قوي نسبيا ملاذ آمن خلال فترات أزمة السوق وأيضًا ، يرتبط ارتباط منخفض مع معظم فئات الأصول الرئيسية. لكنني لم أعجب بما يكفي لإضافته إلى محفظتي.
في الأساس ، الذهب ليس أحد أصول النمو: قيمتها عادة ما يظل مستقرًا في مصطلحات تعديل التضخم على مدار دورات السوق طويلة الأجل. هدفي الاستثماري الأساسي هو نمو طويل الأجل ، ولدي ما يكفي حيازات السندات النقدية والمدة أقصر لإضافة الصابورة أثناء سحب السوق.
____
تم توفير هذه المقالة إلى وكالة أسوشيتيد برس من Morningstar. لمزيد من محتوى التمويل الشخصي ، انتقل إلىhttps://www.morningstar.com/personal-finance
إيمي أرنوت هي خبير استراتيجي في Morningstar.
الروابط ذات الصلة: