يواجه المتقاعدون من كبار السن خسائر كبيرة بعد انهيار الثقة الصينية، مما يعكس الاقتصاد المضطرب

تشنغدو ، الصين (AP) – يواجه بعض المستثمرين في صندوق استئماني متعثر في الصين خرابًا ماليًا بموجب خطة حكومية لإعادة جزء من أموالهم، وضحايا الركود في صناعة العقارات والتباطؤ الاقتصادي الأوسع.

وأعلنت شركة Sichuan Trust، التي يقع مقرها الرئيسي في مدينة تشنغدو بجنوب غرب البلاد، أنها مفلسة في عام 2020، بسبب المحاسبة غير الواضحة والاستثمارات الفاشلة في مراكز التسوق والمشاريع الأخرى. أدى الموعد النهائي الذي تم تحديده في وقت سابق من هذا الشهر لقبول “تقليم” أو خسارة استثماراتهم بنسبة 20٪ إلى 60٪ إلى ترك بعض المستثمرين في مشاكل مالية عميقة، وفقًا للإعلانات العامة ومقابلات وكالة أسوشييتد برس مع خمسة أشخاص متضررين.

ويعتمد اقتصاد الصين، ثاني أكبر اقتصاد في العالم، بشكل كبير على التطوير العقاري لدفع النمو وخلق فرص العمل. وتراجعت أسعار العقارات ومبيعاتها بعد حملة القمع على ما اعتبره القادة مستويات خطيرة من الاقتراض، مما تسبب في تباطؤ النمو الاقتصادي العشرات ل المطورين للتخلف عن سداد ديونهم.

في ال المؤتمر الشعبي الوطني وخلال الجلسة المنعقدة في بكين الأسبوع الماضي، تعهد المسؤولون ببذل المزيد من الجهود لحماية المستثمرين. وقال رئيس مجلس الدولة لي تشيانغ إن الصين ستعمل على السيطرة على المخاطر وحل أزمة العقارات.

بالنسبة للأشخاص الذين وضعوا مدخراتهم في صندوق سيتشوان والكيانات المماثلة، فمن المحتمل أن يكون الوقت قد فات. وقال أحد أقارب أحد المستثمرين إن حوالي 300 من بين أكثر من 8000 مستثمر رفضوا قبول خطة حكومية ويبحثون عن مساعدة قانونية. وقال قريبهم إن عدداً قليلاً من الأشخاص الذين حاولوا القدوم إلى بكين خلال المؤتمر للتعبير عن شكاواهم، منعوا من قبل الشرطة.

ال الحزب الشيوعي الحاكم تواجه معضلة: الديون مشكلة، لكن انخفاض أسعار المساكن يدفع الناس إلى التقليل من الإنفاق. وهذا يضغط على مبيعات الشركات، لذا تقوم بتسريح العمال وتقليص الاستثمار. والنتيجة: تباطؤ النمو وقلة الثروة المتاحة.

وقال مايكل بيتيس، أستاذ المالية في جامعة تسينغهوا، إنه من المحتم أن ينتهي الأمر بشخص ما إلى الخسارة مع انحسار أزمة الديون في الصين.

“لا أحد يريد استيعاب الخسارة. وقال بيتيس: “إذا قمت بتخصيصه للأسر، فإنك تضعف الاستهلاك بشكل أكبر”. “يجب أن يتم تعيينه. وهذه هي المشكلة السياسية”.

الصناديق الاستئمانية هي تقاطع بين البنك وصندوق الاستثمار. أعلن البعض عن عروضهم على أنها حسابات موثوقة ومدعومة من الحكومة ذات فائدة عالية. إنها في الواقع كيانات خاصة تمول مشاريع مثل المصانع ومراكز التسوق. وسمحت لهم متطلبات الإفصاح الضعيفة باستخدام الأموال من المستثمرين الجدد لدفع ما يدينون به للمستثمرين السابقين، وهو أسلوب يشبه إلى حد ما مخطط بونزي.

وقال تشو زينكسين، كبير المحللين في معهد روشي المالي في بكين: “كان الإشراف المالي فضفاضاً نسبياً في الماضي، لذا فإن تصميم هذه المنتجات، بما في ذلك أنظمة حماية حقوق المستثمرين ومصالحهم، كان يواجه مشكلات خطيرة”. “إذا كانت الأصول الأساسية للمنتجات المالية لن تولد عوائد كافية لدفع أسعار الفائدة المرتفعة هذه، فإن التخلف عن السداد أمر لا مفر منه”.

ظهرت المشاكل في Sichuan Trust لأول مرة عندما بدأت الحكومة في تقييد المبيعات الجديدة لمنتجات الثقة في عام 2020. وبدون إيرادات من المستثمرين الجدد، لم تتمكن من سداد ديونها المستحقة.

في ذلك الصيف، أعلنت شركة Sichuan Trust أن لديها ديونًا بقيمة 25.3 مليار يوان (3.5 مليار دولار في ذلك الوقت) لم تتمكن من سدادها. سيطرت حكومة المقاطعة والجهات التنظيمية المصرفية على الأمر، وأطاحت بالإدارة وأعادت تنظيم دفاترها وبدأت تحقيقًا.

ونظم مئات المستثمرين احتجاجات أسبوعية خارج مقر الشركة وتحولت خسائرهم إلى قضية سياسية.

في عام 2021، اعتقلت الشرطة ليو كانغلونغ، المساهم الأكبر في شركة Sichuan Trust، وهو قطب التعدين والعقارات الذي كان في السابق أغنى رجل في مقاطعة سيتشوان التي يزيد عدد سكانها عن 80 مليون نسمة. وهو متهم باختلاس صناديق الائتمان.

وفي ديسمبر/كانون الأول، أعلن الصندوق أنه سيعيد أموال المستثمرين وفقًا لمقياس متدرج للاستثمار الأصلي. كلما كانت حصة الاستثمار أكبر، كلما كانت الخسارة أكبر.

وأثار ذلك المزيد من الاحتجاجات.

وقال أحد المستثمرين، الذي طلب عدم ذكر اسمه، لوكالة أسوشييتد برس: “نحن قلقون للغاية”. “إنه أمر قاسٍ للغاية، فالأموال التي يعطونها لنا قليلة جدًا”.

وقال أحد الأشخاص الذين ردوا على الخط الساخن لشركة Sichuan Trust إن الشركة لا تجري مقابلات ولن تقدم أي تعليق. ولم تستجب شركة Sichuan Trust وحكومة مقاطعة Sichuan ولجنة تنظيم البنوك والتأمين الصينية لطلبات التعليق عبر الفاكس والبريد الإلكتروني.

وقالت Sichuan Trust في وقت سابق في بيان عام، إن خطة إعادة الأموال “تفضل بشكل مناسب المستثمرين الصغار والمتوسطين”، ووصفتها بأنها “عادلة”.

يقول أولئك الذين يحتجون على الخوف إنهم تعرضوا للمضايقة والترهيب، وتعرضوا لاستجوابات الشرطة وتهديدات من أصحاب عمل أطفالهم. لقد مُنعوا من مغادرة مدينة تشنغدو، أو في بعض الأحيان، مغادرة مجمعاتهم السكنية.

وفي زيارة أخيرة لمقر الشركة، كان العشرات من الضباط الذين يرتدون الزي الرسمي، وستة من سيارات الشرطة وحافلة فارغة متوقفة في الخارج. أكثر من اثني عشر من العملاء بملابس مدنية، الذين رفضوا التعريف عن أنفسهم، تبعوا اثنين من صحفيي وكالة أسوشييتد برس في الجوار.

وفي وقت سابق، كان صحفي هولندي دُفع إلى الأرض وأجبر على ركوب سيارة للشرطة عندما حاول الاقتراب من المستثمرين المحتجين.

وقال مستثمر آخر، الذي طلب عدم الكشف عن هويته بسبب مخاوف من المزيد من مضايقات الشرطة: “إنهم يختطفونك ويهددون أطفالك”. “لديهم الكثير من الحيل القذرة.”

ويقول المحللون إن المستثمرين كان من المحتم أن يتكبدوا خسائر كبيرة نظراً لحجم ديون شركة Sichuan Trust. وقد تحدثت وسائل الإعلام الصينية عن المشكلة، لكنها ركزت على المخالفات المزعومة من قبل أولئك الذين يديرون الصندوق، وقدمت خطة السداد كحل عادل.

وقال بعض المستثمرين الذين وقعوا على الخطة، والذين يزيد عددهم عن 95%، إنهم وافقوا تحت الإكراه وهددوا بخسائر أكبر إذا لم يلتزموا بالموعد النهائي في 5 مارس.

لدى الصناديق الاستثمارية حد أدنى مرتفع من الاستثمار – بالنسبة لصندوق سيشوان كان بشكل عام 300 ألف يوان (42 ألف دولار) – ويعتقد كثير من الناس أن معظم الأثرياء نسبيا تأثروا.

ومع ذلك، كان بعض المستثمرين من المتقاعدين الذين قالوا إنهم وصلوا إلى حد الاستثمار من خلال جمع الأموال من الأصدقاء والأقارب الذين يريدون الآن استعادة أموالهم. بالنسبة لهم، يعد تخلف صندوق سيتشوان عن السداد بمثابة كارثة.

قال أحد أقارب المستثمرين الذين خسروا أموالهم في الصندوق: “إنهم فقراء للغاية، وليس لديهم المال لإنفاقه”. “ليس لديهم المال للعلاج الطبي. عليهم أن يقترضوا المال من أجل البقاء”.

وقال من أجريت معهم المقابلات إن اسم Sichuan Trust دفعهم إلى الاعتقاد بأنها مؤسسة مالية جديرة بالثقة مثل البنك، مع أسعار فائدة ثابتة وثابتة، وليس صندوق استثمار محفوفًا بالمخاطر. وقد اجتذبتهم أسعار الفائدة التي وعدت بها بنسبة 8% أو 9% ــ وهي نسبة أعلى بعدة مرات من حسابات الادخار التقليدية. استثمر بعض المتقاعدين غير المتطورين مالياً مبالغ كبيرة من مدخراتهم.

وقال أحد الأشخاص: “قالت الدولة إن صناديق الائتمان آمنة للغاية، مثل البنوك”. “لم نعتقد أنه ستكون هناك مشاكل.”

وقال اثنان من الأشخاص إنه بدلاً من الاستمتاع بتقاعدهم، اضطروا إلى اقتراض المال من أقاربهم وخفض نفقاتهم.

وقال مستثمر آخر: “نحن الناس العاديون بائسون”. “الفساد خطير للغاية.”

ويشكل قطاع الائتمان في الصين الذي تبلغ قيمته نحو 3 تريليون دولار جزءاً من صناعة “الظل المصرفي” الضخمة في البلاد، والتي ظلت لعقود من الزمن توفر الائتمان لأصحاب المشاريع والأسر التي لا يخدمها النظام المصرفي الذي تديره الدولة. وبسبب قلقها من المضاربة والممارسات غير القانونية، شددت السلطات الضوابط. وفي عام 2020، أعلن المنظمون النصر في تطهير الصين صناعة الإقراض من نظير إلى نظير عبر الإنترنتأو P2P.

شركات إدارة الثروات لقد وقعوا أيضًا في مشكلة.

وقالت وكالة فيتش للتصنيف الائتماني في تقرير لها بعد انهيار شركة ائتمانية كبيرة أخرى، هي زينجرونج: “نعتقد أن المخاطر يمكن أن تزيد، مما قد يؤثر على المزيد من كيانات القطاع المالي، إذا استمر التعافي الاقتصادي في الصين في فقدان الزخم واستمرت ضائقة قطاع العقارات”.

ويقول المسؤولون والمحللون إن حملات القمع كانت ضرورية، لكن المستثمرين الذين يدفعون الفاتورة يتساءلون عن كيفية تنفيذها.

وقال أحد المستثمرين: “أنا أؤيد الحزب الشيوعي بشدة”. “لكن بعض الناس يشوهون اسم الحزب”.

___

ساهمت كاتبة الأعمال في وكالة أسوشييتد برس إيلين كورتنباخ في كتابة هذه القصة.