نيويورك (ا ف ب) – يكافح المستهلكون بشكل متزايد لدفع فواتير بطاقات الائتمان الخاصة بهم، مما يثير مخاوف بشأن تصاعد حالات الجنوح الشديد وتقليص الإنفاق الاستهلاكي.
ارتفعت حصة ديون بطاقات الائتمان المتأخرة لأكثر من 90 يومًا إلى 10.7٪ خلال الربع الأول، وهو أعلى مستوى منذ 14 عامًا، وفقًا لتقرير بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك حول ديون الأسر في الربع الأول.
قبل عام، بلغ إجمالي حالات التأخر في السداد 8.2% فقط من ديون بطاقات الائتمان. وكانت القفزة في حالات التأخر الشديد في السداد في الربع الأول هي الأكبر منذ عام 2011. وفي الوقت نفسه، ارتفع إجمالي ديون بطاقات الائتمان إلى 1.12 تريليون دولار من أقل بقليل من تريليون دولار قبل عام.
يواجه الأشخاص في العشرينات والثلاثينات من العمر صعوبة أكبر في دفع فواتير بطاقات الائتمان الخاصة بهم. وعادة ما تتمتع هذه الفئات العمرية بمزيج من قوة الأرباح الأقل والمدخرات الأقل.
رفع مجلس الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة الرئيسي إلى أعلى مستوى له منذ 23 عامًا لمكافحة التضخم المرتفع منذ أربعة عقود، والذي بلغ ذروته في يونيو 2022 عند 9.1٪. هذه الزيادات في الأسعار جعلت الاقتراض أكثر تكلفة على القروض العقارية وقروض السيارات وبطاقات الائتمان.
إن الإنفاق الاستهلاكي يغذي النمو الاقتصادي، لذا فإن صعوبة دفع فواتير بطاقات الائتمان هي إشارة مثيرة للقلق. ويمكن أن يحدد اتجاه سوق العمل ما إذا كان ضغط الديون سيصبح مصدر قلق أكبر. ساعد نمو الوظائف والأجور في مواجهة الضرر الذي لحق بمحافظ المستهلكين من ارتفاع التضخم، لكن استمرار التباطؤ أو الانعكاس هناك يمكن أن يقلب الموازين.
وقال جريجوري داكو، كبير الاقتصاديين في EY: “في حين أن هذه المؤشرات لا تتنبأ بالضرورة بالركود، خاصة مع وجود سوق عمل قوي، فإن الضعف في ظروف التوظيف قد يؤدي إلى تفاقم عدم الاستقرار المالي للأسر”. “إن الجمع بين ضعف نمو الوظائف، وتباطؤ تقدم الدخل، وتقلص المدخرات يمكن أن يؤدي إلى زيادة حالات التأخر في السداد وخفض محتمل في الإنفاق الاستهلاكي”.
وتجاهلت وول ستريت حتى الآن المخاوف بشأن ارتفاع مستويات الديون الائتمانية وصعوبات السداد، وتوقعت تسارع نمو الأرباح من 5.6% في الربع الأول إلى 17.1% بحلول الربع الرابع.
ومع ذلك، توقف إنفاق التجزئة بشكل غير متوقع في أبريل في علامة على إرهاق المستهلكين وقلقهم. قالت شركة وول مارت، أكبر متاجر التجزئة في البلاد، إن عملائها ينفقون أكثر على الضروريات وأقل على السلع التقديرية مثل المفروشات المنزلية والإلكترونيات.
وخفضت سلسلة مقاهي ستاربكس توقعات مبيعاتها لهذا العام حيث يزور الناس مقاهيها بشكل أقل، وتقدم ماكدونالدز المزيد من الصفقات مع تقليص الناس للوجبات السريعة وتناول الطعام بالخارج.
ويواجه بنك الاحتياطي الفيدرالي الآن احتمال بقاء التضخم مرتفعاً بشكل عنيد عند مستوى 3% تقريباً، أي أعلى من هدفه البالغ 2%. وقد ألقى مزيج التضخم المرتفع ومعدلات الاقتراض الباهظة الثمن وتباطؤ الاقتصاد بمزيد من الشكوك حول قدرة البنك المركزي على ترويض التضخم دون التسبب في الركود.
تشكل بطاقات الائتمان حوالي 6.5٪ فقط من ديون المستهلكين، وفقًا لتقرير بحثي عالمي صادر عن بنك أوف أمريكا. وهذا يخفف من بعض المخاوف، ولكن يبدو أن الزيادة في حالات التأخر في السداد تتجاوز نمو الدخل، ومن المحتمل أن تكون هناك مجموعة كبيرة من المستهلكين الذين يدفعون الحد الأدنى من أرصدتهم ويبتعدون عن التأخر في السداد، ولكنهم يتعرضون لضغوط مالية شديدة بحيث لا يتمكنون فعليًا من سداد أرصدتهم بالكامل. وقد يؤدي تدهور الاقتصاد إلى دفع هؤلاء المستهلكين إلى جنوح شديد.
وكتب مايكل جابن، محلل الأبحاث العالمية في بنك أوف أمريكا: “إذا كانت توقعاتنا بشأن الاعتدال الحميد في سوق العمل صحيحة، فإننا نعتقد أن الإنفاق الاستهلاكي سيظل مرناً”. “ومع ذلك، فإن ارتفاع حالات التخلف عن السداد في بطاقات الائتمان بين المستهلكين ذوي الدخل المنخفض يمكن أن يزيد من حساسية هؤلاء المستهلكين لصدمة سلبية في سوق العمل”.