في تطور إيجابي لسوق العقارات، انخفض متوسط سعر الفائدة على الرهن العقاري في الولايات المتحدة إلى أدنى مستوى له منذ أكثر من ثلاث سنوات، مما يبعث الأمل في نفوس المشترين المحتملين ويشجع على إعادة تمويل القروض القائمة. هذا الانخفاض، الذي أعلنت عنه شركة فريدي ماك، يأتي في وقت يشهد فيه السوق ركودًا عميقًا، ويعد بارقة أمل في ظل ارتفاع الأسعار وتكاليف الاقتراض.
انخفاض ملحوظ في أسعار الفائدة
أفادت شركة فريدي ماك، وهي من كبار مشتري الرهن العقاري، بأن متوسط سعر الفائدة على الرهن العقاري لمدة 30 عامًا انخفض إلى 6.06% هذا الأسبوع، مقارنة بـ 6.16% في الأسبوع الماضي. ويعتبر هذا الانخفاض كبيرًا مقارنة بمتوسط المعدل البالغ 7.04% قبل عام واحد فقط. آخر مرة شهد فيها السوق انخفاضًا مماثلًا كانت في 15 سبتمبر 2022، عندما بلغ المعدل 6.02%.
وبالتوازي مع ذلك، شهدت القروض العقارية ذات السعر الثابت لمدة 15 عامًا، والتي يفضلها أصحاب المنازل الراغبون في إعادة تمويل قروضهم، انخفاضًا أيضًا. انخفضت أسعار الفائدة على هذه القروض إلى 5.38% من 5.46% الأسبوع الماضي، في حين كانت 6.27% قبل عام.
تأثير الانخفاض على القوة الشرائية وإعادة التمويل
يعتبر انخفاض أسعار الفائدة العقارية بمثابة دفعة للقوة الشرائية للمشترين، حيث يقلل من التكلفة الإجمالية للاقتراض وشراء منزل. في ظل سوق الإسكان الحالي الذي يعاني من الركود، يمكن لهذا الانخفاض أن يشجع المزيد من الأشخاص على الدخول إلى السوق.
بالإضافة إلى ذلك، أدى هذا التراجع إلى زيادة ملحوظة في عمليات إعادة تمويل الرهن العقاري. فقد انخفض متوسط المدفوعات الشهرية للإسكان في الولايات المتحدة إلى 2413 دولارًا في الأسابيع الأربعة المنتهية في 11 يناير، بانخفاض قدره 5.5% عن نفس الفترة من العام الماضي، وهو ما يمثل أدنى مستوى له منذ عامين تقريبًا.
زيادة الطلب على إعادة التمويل وشراء المنازل
شهدت طلبات الحصول على قروض إعادة تمويل الرهن العقاري ارتفاعًا حادًا بنسبة 40% الأسبوع الماضي مقارنة بالأسبوع الذي سبقه، وتمثل الآن 60% من جميع طلبات قروض الإسكان. كما ارتفعت طلبات الحصول على قروض لشراء منزل بنسبة 16%.
وبحسب بوب بروكسميت، الرئيس التنفيذي لجمعية مصرفيي الرهن العقاري (MBA)، فإن هذا الارتفاع في الطلب يعكس اهتمامًا متزايدًا من أصحاب المنازل الراغبين في الاستفادة من أسعار الفائدة المنخفضة والمشترين المحتملين الذين كانوا مترددين في السابق.
علاقة أسعار الفائدة بقرارات البنك الفيدرالي
لا يحدد البنك الفيدرالي الأمريكي (Federal Reserve) بشكل مباشر أسعار الفائدة على الرهن العقاري، ولكنه يؤثر عليها بشكل كبير من خلال قراراته المتعلقة بأسعار الفائدة قصيرة الأجل. عندما يخفض البنك الفيدرالي أسعار الفائدة، فإنه يشير إلى قلقه بشأن التضخم أو تباطؤ النمو الاقتصادي.
هذا الانخفاض في أسعار الفائدة قصيرة الأجل يمكن أن يشجع المستثمرين على شراء سندات الحكومة الأمريكية، مما يؤدي إلى انخفاض العائدات على سندات الخزانة الأمريكية طويلة الأجل. وبما أن أسعار الرهن العقاري غالبًا ما تتبع اتجاه عائدات السندات، فإن هذا يمكن أن يؤدي إلى انخفاض تكلفة الرهن العقاري.
توقعات مستقبلية لسوق الرهن العقاري
يتوقع الخبراء الاقتصاديون استمرار انخفاض أسعار الفائدة العقارية خلال العام الحالي، على الرغم من أن التوقعات الأخيرة تشير إلى أن متوسط سعر الفائدة على الرهن العقاري لمدة 30 عامًا قد يظل أعلى من 6%.
ومع ذلك، فإن هذا الانخفاض المتوقع لا يكفي بالنسبة لجميع أصحاب المنازل. فقد اشترى أو قام العديد من أصحاب المنازل بإعادة تمويل قروضهم عندما كانت أسعار الفائدة في أدنى مستوياتها في وقت سابق من هذا العقد، وبالتالي فإنهم لن يستفيدوا بشكل كبير من الانخفاضات الطفيفة في أسعار الفائدة. حاليًا، يمتلك حوالي 69% من المنازل في الولايات المتحدة التي لديها رهن عقاري مستحق معدل فائدة ثابت يبلغ 5% أو أقل، وأكثر من نصفها بقليل لديها معدل فائدة عند أو أقل من 4%.
الخلاصة
يمثل الانخفاض الأخير في سعر الفائدة على الرهن العقاري تطورًا إيجابيًا لسوق الإسكان الأمريكي، حيث يعزز القوة الشرائية للمشترين ويشجع على إعادة تمويل القروض القائمة. على الرغم من أن السوق لا يزال يعاني من الركود، إلا أن هذا الانخفاض يوفر بارقة أمل في تحسن الظروف في المستقبل. من المهم متابعة تطورات أسعار الفائدة وتقييم الخيارات المتاحة بعناية لاتخاذ قرارات مستنيرة بشأن شراء أو إعادة تمويل منزل. لمعرفة المزيد عن الرهن العقاري و تمويل العقارات، يمكنك زيارة المواقع المتخصصة أو استشارة خبير مالي.