ارتفعت أسواق الأسهم الأمريكية إلى مستويات قياسية جديدة يوم الجمعة، مدفوعةً بأرباح قوية لبعض الشركات الكبرى وتوقعات متزايدة بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يبدأ في خفض أسعار الفائدة قريبًا. يأتي هذا الارتفاع بعد أسابيع من التقلبات، مما يوفر للمستثمرين بعض الراحة. شهد مؤشر S&P 500 مكاسب متواضعة، واقترب من تسجيل رقم قياسي جديد، بينما أضاف مؤشر داو جونز الصناعي ومؤشر ناسداك المركب نقاطًا إيجابية أيضًا. هذا الأداء الإيجابي يعكس تفاؤلًا حذرًا بشأن مستقبل الاقتصاد الأمريكي.
أداء المؤشرات الرئيسية في وول ستريت
أنهى مؤشر S&P 500 تداولات يوم الجمعة بزيادة قدرها 0.2%، بفارق ضئيل عن أعلى مستوى له على الإطلاق والذي سجله في أكتوبر. في حين ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بمقدار 104 نقاط، أي بنسبة 0.2%، وربح مؤشر ناسداك المركب 0.3%. هذه التحركات، على الرغم من تواضعها، كانت كافية لتوج الأسبوع نحو الارتفاع، بعد فترة من عدم اليقين والتقلبات الحادة. يعتبر هذا الهدوء النسبي بمثابة استراحة مرحب بها للمستثمرين الذين شهدوا تقلبات كبيرة في الأسواق خلال الأسابيع الأخيرة.
الشركات الرائدة تدفع السوق إلى الأمام
لعبت بعض الشركات البارزة دورًا رئيسيًا في هذا الارتفاع. قفز سهم Ulta Beauty بنسبة ملحوظة بلغت 12.7% بعد إعلان الشركة عن أرباح وإيرادات تجاوزت التوقعات في الربع الأخير. أشار الرئيس التنفيذي لـ Ulta، كيسيا ستيلمان، إلى أن المستهلكين يشعرون بضغوط اقتصادية، لكن الشركة تمكنت من تحقيق النمو عبر مختلف فئاتها، وخاصة في قطاع التجارة الإلكترونية. كما رفعت Ulta توقعاتها للإيرادات على مدار العام بأكمله، مما عزز ثقة المستثمرين.
بالإضافة إلى ذلك، قدمت شركة Victoria’s Secret & Co. إشارة إيجابية أخرى لموسم التسوق القادم. حققت الشركة خسائر أقل من المتوقع في الربع الأخير ورفعت أيضًا توقعاتها للمبيعات على مدار العام. ارتفع سهم Victoria’s Secret بنسبة 18%، مما يعكس التفاؤل بشأن أدائها المستقبلي.
صفقة محتملة بين نتفليكس و Warner Bros. Discovery
شهد سهم Warner Bros. Discovery ارتفاعًا بنسبة 6.3% بعد إعلان Netflix عن نيتها الاستحواذ على الشركة مقابل 72 مليار دولار، في صفقة تتضمن مزيجًا من النقد والأسهم. ومع ذلك، لا تزال هذه الصفقة معلقة وتواجه بعض التحديات. قد تثير الصفقة مخاوف لدى الحكومة الأمريكية بشأن تركيز القوة الصناعية في يد Netflix، خاصة وأن Warner Bros. Discovery تمتلك استوديوهات إنتاج ضخمة مثل HBO Max و Casablanca و Harry Potter.
في المقابل، انخفض سهم Netflix بنسبة 2.9%، بينما تراجع سهم Paramount Skydance، الذي كان يُنظر إليه على أنه منافس محتمل للاستحواذ على Warner Bros.، بنسبة 9.8%.
SoFi Technologies تواجه ضغوطًا
لم يكن جميع اللاعبين في السوق المالية محظوظين. تراجعت أسهم SoFi Technologies بنسبة 6.1% بعد أن أعلنت الشركة عن خطط لإضافة 1.5 مليار دولار من أسهمها إلى السوق لجمع الأموال. سيتم بيع الأسهم بسعر 27.50 دولارًا للسهم الواحد.
نظرة عامة على أرقام الإغلاق
في نهاية التداول، ارتفع مؤشر S&P 500 بمقدار 13.28 نقطة ليصل إلى 4870.40. أضاف مؤشر داو جونز الصناعي 104.05 نقطة ليصل إلى 38954.99، وارتفع مؤشر ناسداك المركب 72.99 نقطة ليصل إلى 18578.13.
توقعات خفض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي
يعتبر تجاوز مؤشر S&P 500 لمستوى قياسي بمثابة دليل على قدرة الأسهم الأمريكية على التغلب على المخاوف التي كانت تثقل كاهلها في الآونة الأخيرة. شملت هذه المخاوف قرارات بنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة، والتدفقات المالية نحو قطاع الذكاء الاصطناعي، والاضطرابات في أسواق العملات المشفرة.
تشير التوقعات الحالية إلى أن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يخفض سعر الفائدة الرئيسي الأسبوع المقبل، في محاولة لدعم سوق العمل الأمريكي الذي يشهد تباطؤًا. إذا تحقق ذلك، فسيكون هذا هو الخفض الثالث لأسعار الفائدة هذا العام. يحب المستثمرون أسعار الفائدة المنخفضة لأنها تزيد من جاذبية الاستثمارات ويمكن أن تحفز النمو الاقتصادي. ومع ذلك، يمكن أن تؤدي أسعار الفائدة المنخفضة أيضًا إلى تفاقم التضخم، الذي لا يزال مرتفعًا فوق هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2%.
بيانات اقتصادية وتوقعات التضخم
لم تقدم التقارير الاقتصادية الصادرة يوم الجمعة تغييرات كبيرة في التوقعات بشأن خفض أسعار الفائدة القادم. أظهرت البيانات أن مقياس التضخم الأساسي، الذي يفضله بنك الاحتياطي الفيدرالي، بلغ 2.8% في سبتمبر، وهو ما يتماشى مع توقعات المحللين.
بالإضافة إلى ذلك، أظهر تقرير منفصل أن المستهلكين الأمريكيين يخفضون توقعاتهم بشأن التضخم المستقبلي. يتوقعون الآن أن يبلغ التضخم 4.1% للعام المقبل، بانخفاض عن توقعاتهم البالغة 4.5% الشهر الماضي. هذا هو أدنى مستوى للتوقعات التضخمية منذ يناير، ويعتبر تطورًا إيجابيًا لأنه يمكن أن يمنع حدوث حلقة مفرغة تؤدي إلى تفاقم التضخم.
أداء الأسواق العالمية
في أسواق السندات، ارتفعت عوائد سندات الخزانة، حيث ارتفع العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات إلى 4.13% من 4.11% في اليوم السابق.
في الأسواق العالمية، كانت المؤشرات مختلطة. ارتفع مؤشر داكس الألماني بنسبة 0.6% وقفز مؤشر كوسبي في كوريا الجنوبية بنسبة 1.8%. في المقابل، انخفض مؤشر نيكي 225 في طوكيو بنسبة 1.1% بعد أن أظهرت البيانات انخفاضًا في إنفاق الأسر في اليابان بنسبة 3.0% في أكتوبر، وهو أكبر انخفاض منذ يناير 2024. اهتزت الأسواق اليابانية مؤخرًا بعد أن ألمح بنك اليابان إلى احتمال رفع أسعار الفائدة في المستقبل القريب.
باختصار، شهدت أسواق الأسهم أداءً قويًا مدفوعًا بأرباح الشركات وتوقعات خفض أسعار الفائدة، بينما لا تزال التحديات الاقتصادية العالمية قائمة. من المهم للمستثمرين متابعة هذه التطورات عن كثب واتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة.