انخفض متوسط سعر الفائدة على الرهن العقاري الأمريكي لمدة 30 عامًا هذا الأسبوع إلى أدنى مستوى له منذ أكثر من عام، مما يوسع الاتجاه الأخير الذي ساعد في إعطاء دفعة لمبيعات المنازل الأمريكية المتخلفة.
وقال مشتري الرهن العقاري فريدي ماك يوم الخميس إن متوسط سعر الفائدة على الرهن العقاري طويل الأجل انخفض إلى 6.19% من 6.27% الأسبوع الماضي. وقبل عام، بلغ متوسط المعدل 6.54%.
وهذا هو الانخفاض الأسبوعي الثالث على التوالي، وبذلك يصل متوسط السعر إلى أدنى مستوى له منذ 3 أكتوبر 2024، عندما كان 6.12%.
كما تراجعت تكاليف الاقتراض على القروض العقارية ذات السعر الثابت لمدة 15 عامًا، والتي تحظى بشعبية لدى أصحاب المنازل الذين يعيدون تمويل قروض منازلهم، هذا الأسبوع. وانخفض متوسط سعر الفائدة إلى 5.44% من 5.52% الأسبوع الماضي. وقال فريدي ماك إنه قبل عام، كانت النسبة 5.71%.
معدلات الرهن العقاري هي تتأثر بعدة عوامل، بدءًا من قرارات سياسة سعر الفائدة التي يتخذها بنك الاحتياطي الفيدرالي وحتى توقعات المستثمرين في سوق السندات بشأن الاقتصاد والتضخم. وهي تتبع بشكل عام مسار عائد سندات الخزانة لمدة 10 سنوات، والذي يستخدمه المقرضون كدليل لتسعير قروض المنازل.
ظل متوسط سعر الفائدة على الرهن العقاري لمدة 30 عامًا أعلى من 6٪ منذ سبتمبر 2022، وهو العام الذي بدأت فيه معدلات الرهن العقاري في الارتفاع من أدنى مستوياتها التاريخية. ويشهد سوق الإسكان ركودا منذ ذلك الحين.
وتراجعت مبيعات المنازل التي كانت مشغولة سابقا في الولايات المتحدة العام الماضي إلى أدنى مستوى لها منذ ما يقرب من 30 عامًا. وظلت المبيعات بطيئة هذا العام، لكنها تسارعت الشهر الماضي إلى أسرع وتيرة لها منذ فبراير مع تراجع أسعار الفائدة على الرهن العقاري.
بدأت معدلات الرهن العقاري في الانخفاض في يوليو في الفترة التي سبقت قرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي قرار الشهر الماضي لخفض سعر الفائدة الرئيسي للمرة الأولى منذ عام وسط تزايد المخاوف بشأن سوق العمل في الولايات المتحدة.
في اجتماع السياسة في سبتمبر، توقع مسؤولو بنك الاحتياطي الفيدرالي أن يخفض البنك المركزي سعر الفائدة مرتين أخريين هذا العام ومرة واحدة في عام 2026. وقد ساعدت التوقعات بأن يعلن صناع السياسة في بنك الاحتياطي الفيدرالي عن خفض آخر لسعر الفائدة في اجتماعهم الأسبوع المقبل في خفض سندات الخزانة لأجل 10 سنوات إلى أقل من 4٪ مؤخرًا. وبلغ 3.99% في منتصف نهار الخميس، وهو ليس بعيدًا عن حوالي 3.97% في نفس الوقت من الأسبوع الماضي.
ومع ذلك، يمكن لبنك الاحتياطي الفيدرالي أن يغير مساره إذا التضخم يصعد أكثر وسط إدارة ترامب التوسع في استخدام التعريفات و تصعيد الحرب التجارية الأخيرة مع الصين.
وقال جيك كريمل، كبير الاقتصاديين في موقع Realtor.com: “لقد تم بالفعل تسعير التخفيض القادم، في حين أن عدم اليقين بشأن تحرك محتمل في ديسمبر، والعجز العنيد في الميزانية وتوقعات التضخم المستمرة لا يزال يحد من المدى الذي يمكن أن تنخفض فيه أسعار الفائدة على الرهن العقاري”.
وحتى لو اختار بنك الاحتياطي الفيدرالي خفض سعر الفائدة على المدى القصير بشكل أكبر، فهذا لا يعني بالضرورة أن أسعار الفائدة على الرهن العقاري سوف تستمر في الانخفاض. في الخريف الماضي، بعد أن خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة للمرة الأولى منذ أكثر من أربع سنوات، ارتفعت أسعار الفائدة على الرهن العقاري، لتصل في نهاية المطاف إلى ما يزيد قليلا عن 7٪ في يناير من هذا العام.
وقد ساعد التراجع في أسعار الفائدة في أواخر الصيف في تحفيز أصحاب المنازل الذين اشتروا في السنوات الأخيرة بعد أن ارتفعت أسعار الفائدة فوق 6٪ لإعادة تمويل قروضهم السكنية بمعدل أقل.
وانخفضت طلبات الرهن العقاري، والتي تشمل قروضًا لشراء منزل أو إعادة تمويل رهن عقاري قائم، بنسبة 0.3٪ الأسبوع الماضي مقارنة بالأسبوع السابق، وفقًا لجمعية مصرفيي الرهن العقاري. لكن طلبات الحصول على قروض إعادة تمويل الرهن العقاري شكلت ما يقرب من 56% من جميع الطلبات، وهي زيادة طفيفة عن الأسبوع السابق.
يتجه العديد من مشتري المنازل المحتملين أيضًا إلى القروض العقارية ذات المعدلات القابلة للتعديل. وشكلت مثل هذه القروض، التي تقدم عادة أسعار فائدة أولية أقل من القروض العقارية التقليدية ذات السعر الثابت لمدة 30 عاما، 10.8% من جميع طلبات الرهن العقاري في الأسبوع الماضي.
ومع ذلك، يجب أن تنخفض معدلات الرهن العقاري إلى أقل من 6٪ لجعل إعادة التمويل خيارًا جذابًا لمجموعة واسعة من أصحاب المنازل. وذلك لأن حوالي 80% من المنازل الأمريكية التي لديها رهن عقاري لديها معدل فائدة أقل من 6%، و53% منها لديها معدل فائدة أقل من 4%، وفقًا لموقع Realtor.com.