انخفض متوسط سعر الفائدة على الرهن العقاري الأمريكي لمدة 30 عاما هذا الأسبوع، ليعود إلى أدنى مستوى له منذ عام تقريبا.
وقال مشتري الرهن العقاري فريدي ماك يوم الخميس إن متوسط سعر الفائدة على الرهن العقاري طويل الأجل انخفض إلى 6.3% من 6.34% الأسبوع الماضي. وقبل عام، بلغ متوسط المعدل 6.32%.
ويعيد الانخفاض المتواضع متوسط السعر إلى ما كان عليه قبل أسبوعين، بعد سلسلة من الانخفاضات أدت إلى خفض تكاليف اقتراض قروض الإسكان إلى أدنى مستوى لها منذ أوائل أكتوبر 2024.
كما تراجعت تكاليف الاقتراض على القروض العقارية ذات السعر الثابت لمدة 15 عامًا، والتي تحظى بشعبية لدى أصحاب المنازل الذين يعيدون تمويل قروض منازلهم، هذا الأسبوع. وانخفض متوسط سعر الفائدة إلى 5.53% من 5.55% الأسبوع الماضي. وقال فريدي ماك إنه قبل عام كان 5.41%.
وقال أنتوني سميث، كبير الاقتصاديين في Realtor.com: “على الرغم من الانخفاض، لا تزال أسعار الفائدة تحوم ضمن نطاق ضيق حافظت عليه منذ منتصف سبتمبر، حيث لا تزال الأسواق في نمط ثبات وسط عدم اليقين المالي والنقدي، بما في ذلك الإغلاق الحكومي المستمر”.
معدلات الرهن العقاري هي تتأثر بعدة عوامل، بدءًا من قرارات سياسة سعر الفائدة التي يتخذها بنك الاحتياطي الفيدرالي وحتى توقعات المستثمرين في سوق السندات بشأن الاقتصاد والتضخم. وهي تتبع بشكل عام مسار عائد سندات الخزانة لمدة 10 سنوات، والذي يستخدمه المقرضون كدليل لتسعير قروض المنازل.
وبلغ العائد على السندات لأجل 10 سنوات 4.13% في منتصف نهار الخميس، مرتفعًا من حوالي 4.09% في نفس الوقت من الأسبوع الماضي. يتجه العائد نحو الارتفاع منذ أن انخفض إلى حوالي 4.02٪ في 11 سبتمبر.
وفي أواخر شهر يوليو، بدأت أسعار الفائدة على الرهن العقاري في الانخفاض في الفترة التي سبقت توقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي على نطاق واسع قرار الشهر الماضي لخفض سعر الفائدة الرئيسي للمرة الأولى منذ عام وسط تزايد المخاوف بشأن سوق العمل في الولايات المتحدة.
لكن، وقد أشار رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول منذ ذلك الحين نهج حذر لخفض أسعار الفائدة في المستقبل. وهذا يتناقض بشكل حاد مع الأعضاء الآخرين في لجنة تحديد أسعار الفائدة التابعة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي، وخاصة أولئك الذين عينهم الرئيس دونالد ترامب، الذين يضغطون من أجل تخفيضات أسرع.
وحتى لو اختار بنك الاحتياطي الفيدرالي خفض سعر الفائدة على المدى القصير بشكل أكبر، فهذا لا يعني بالضرورة أن أسعار الفائدة على الرهن العقاري سوف تستمر في الانخفاض. في الخريف الماضي، بعد أن خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة للمرة الأولى منذ أكثر من أربع سنوات، ارتفعت أسعار الفائدة على الرهن العقاري، لتصل في نهاية المطاف إلى ما يزيد قليلا عن 7٪ في يناير من هذا العام.
وظل متوسط سعر الفائدة على الرهن العقاري لمدة 30 عامًا أعلى من 6% منذ سبتمبر 2022، وهو العام الذي بدأت فيه معدلات الرهن العقاري في الارتفاع من أدنى مستوياتها التاريخية. ويشهد سوق الإسكان ركودا منذ ذلك الحين.
وتراجعت مبيعات المنازل التي كانت مشغولة سابقا في الولايات المتحدة العام الماضي إلى أدنى مستوى لها منذ ما يقرب من 30 عامًا. حتى الآن هذا العام، المبيعات تسير دون ما كانت عليه في هذا الوقت في عام 2024.
ومع ذلك، فإن الانخفاض الأخير في معدلات الرهن العقاري يمكن أن يمهد الطريق لزيادة متواضعة في المبيعات في الأسابيع المقبلة، بناء على البيانات الأخيرة حول توقيع العقود.
ارتفع مؤشر الرابطة الوطنية للوسطاء العقاريين المعدل موسميا لمبيعات المنازل المعلقة في الولايات المتحدة بنسبة 4٪ في أغسطس مقارنة بالشهر السابق وبنسبة 3.8٪ مقارنة بنفس الشهر من العام الماضي. عادة ما يكون هناك شهر أو شهرين بين توقيع العقد والانتهاء من عملية البيع، مما يجعل مبيعات المنازل المعلقة بمثابة الريادة لمبيعات المنازل المكتملة في المستقبل.
وفي الوقت نفسه، فإن العديد من أصحاب المنازل الذين اشتروا في السنوات الأخيرة بعد أن ارتفعت أسعار الفائدة أعلى بكثير من 6٪، انتقلوا إلى إعادة تمويل قروضهم الحالية بمعدل أقل.
انخفضت طلبات الرهن العقاري، والتي تشمل قروضًا لشراء منزل أو إعادة تمويل رهن عقاري قائم، بنسبة 4.7٪ الأسبوع الماضي مقارنة بالأسبوع السابق، وفقًا لجمعية مصرفيي الرهن العقاري. لكن طلبات الحصول على قروض إعادة تمويل الرهن العقاري شكلت 53.3% من إجمالي الطلبات.
يتقدم المزيد من مشتري المنازل المحتملين أيضًا بطلب للحصول على رهن عقاري بمعدل فائدة قابل للتعديل. وشكلت مثل هذه القروض، التي تقدم عادة أسعار فائدة أولية أقل من القروض العقارية التقليدية ذات السعر الثابت لمدة 30 عاما، 9.5% من جميع طلبات الرهن العقاري في الأسبوع الماضي.
ومع ذلك، يجب أن تنخفض معدلات الرهن العقاري إلى أقل من 6٪ لجعل إعادة التمويل خيارًا جذابًا لمجموعة واسعة من أصحاب المنازل. وذلك لأن حوالي 80% من المنازل الأمريكية التي لديها رهن عقاري لديها معدل فائدة أقل من 6%، و53% منها لديها معدل فائدة أقل من 4%، وفقًا لموقع Realtor.com.
ويتوقع الاقتصاديون عمومًا أن يظل متوسط سعر الفائدة على الرهن العقاري لمدة 30 عامًا بالقرب من نطاق 6٪ هذا العام.