- قام وارن بافيت ببناء جبل نقدي ، وبيع الأسهم ، وأوقف عمليات إعادة الشراء العام الماضي.
- لقد ضاعف تقريبًا أموال بيركشاير هاثاواي إلى 334 مليار دولار وباع صافي 134 مليار دولار من الأسهم.
- وقال إن بيركشاير دفعت ضريبة دخل الشركات إلى مصلحة الضرائب في أي شركة أمريكية في التاريخ.
قام وارن بافيت بتكديس مبالغ قياسية من النقود ، وقام بتخفيضات شاملة إلى محفظة الأسهم الخاصة به ، وحتى توقف عن إعادة شراء أسهم شركته الخاصة في العام الماضي ، حيث كان الصياد الأول في العالم يسير في سوق حمراء.
وقال بافيت في رسالته السنوية للمساهمين يوم السبت إن مبيعات الأسهم تعني أن مجموعة Berkshire Hathaway للمستثمر الشهير دفعت ضريبة دخل الشركات في أي شركة أمريكية في التاريخ.
تروي المخططات الأربعة أدناه قصة سنة بافيت الرائعة.
واصل بافيت أن يثبت في تقييمات شركات عامة للشركات العامة والشركات الخاصة في عام 2024. بدلاً من دفع أعلى الدولار ، اختار بناء كومة من دولارات بيركشاير وفواتير الخزانة والأصول السائلة الأخرى.
تضاعفت قيمة أصول بيركشاير النقدية والأصول المكافئة النقدية العام الماضي تقريبًا ، من حوالي 168 مليار دولار إلى 334 مليار دولار (أو 321 مليار دولار بعد طرح 12.8 مليار دولار من المسامير لشراء فواتير الخزانة). يتجاوز كلا الأرقام القيمة السوقية بقيمة 307 مليار دولار لأحد الشركات المفضلة لدى بافيت ، Coca-Cola.
وهذا يعني أيضًا أن ما يقرب من ثلث القيمة السوقية التي تبلغ تكلفتها 1 تريليون دولار هي أموال فعالة في البنك.
تخلى بافيت وفريقه عن العديد من الأسهم الطويلة في محفظة بيركشاير العام الماضي ، وقاموا بتقليص أكبر وظيفتين: أبل وبنك أوف أمريكا.
ندرة الصفقات المقنعة يعني أنها أنفق فقط حوالي 9 مليارات دولار على الأسهم ، بانخفاض من حوالي 16.5 مليار دولار في عام 2023 و 68 مليار دولار في عام 2022.
من ناحية أخرى ، تخلصوا من الأسهم بقيمة 143 مليار دولار – أكثر من ثلاثة أضعاف بقيمة 41 مليار دولار التي تم بيعها في عام 2023 ، وأكثر من رباعي الرقم 34 مليار دولار لعام 2022.
على أساس صافٍ ، قام بافيت وفريقه بإسقاط 134 مليار دولار أو أسهم بوينغ في عام 2024 ، حيث قاموا بتخزين صافي مبيعاتها البالغ 24 مليار دولار في عام 2023.
تبشر بافيت بأنه يجب على الشركة إعادة شراء أسهمها فقط إذا كانت تتداول بخصم مادي على قيمتها الجوهرية. تضاعفت أسهم بيركشاير من الفئة ب أكثر من الضعف منذ بداية عام 2021 للتجارة بنسبة 60 ٪ من القيمة الدفترية.
بعد إرشاده الخاص ، قام بافيت بالتراجع عن إعادة تدوير الأسهم مع ارتفاع سعر السهم. اشترت بيركشاير أكثر من 20 مليار دولار من أسهمها الخاصة في كل من 2020 و 2021 ، ثم أقل من 10 مليارات دولار في عامي 2022 و 2023.
أعادت إعادة تصميم 2.6 مليار دولار من الأسهم في الربع الأول من العام الماضي ، ثم 300 مليون دولار فقط في الربع الثاني. توقفت عن إعادة الشراء تمامًا في الربعين الثالث والرابع.
رسالة إلى المستثمرين هي أن بافيت توقف عن مشاهدة أسهم بيركشاير باعتبارها مقومة بأقل من قيمتها ، ولم يعد يعتقد أن الأمر يستحق إعادة الشراء.
كشفت بافيت يوم السبت يوم السبت أن بيركشاير دفعت 26.8 مليار دولار من ضريبة دخل الشركات إلى مصلحة الضرائب في عام 2024.
كتب الرئيس التنفيذي البالغ من العمر 94 عامًا أنه كان أكبر مبلغ يدفعه أي شركة أمريكية على الإطلاق ، ويشكل حوالي 5 ٪ من إجمالي ضريبة الدخل الفيدرالية التي تدفعها الشركات الأمريكية العام الماضي.
بلغ إجمالي مدفوعات ضريبة الدخل في بيركشاير 28.5 مليار دولار في العام الماضي ، أكثر من ثلاثة أضعاف بقيمة 7.8 مليار دولار التي دفعتها 2023. الزيادة الحادة تعكس إلى حد كبير مبيعات الأسهم في العام الماضي ، حيث حققت الشركة مكاسب خاضعة للضريبة على المقتنيات.