- ارتفع مؤشر S&P 500 وصندوق مؤشر Vanguard's Total Stock Market Index بأكثر من 30٪ في عام 2024.
- يؤيد كين فيشر ووارن بافيت استراتيجيات الاستثمار المتناقضة والأساسية.
- يتتبع GuruFocus اختيارات كبار المستثمرين للأسهم، ويسلط الضوء على 15 سهمًا مشهورًا بين الخبراء.
يعتقد الجميع أنهم منتقي الأسهم عندما يكون السوق في حالة صعود. حتى مفهرسات السوق الواسعة يقضون وقتًا ممتعًا.
ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 34٪ تقريبًا خلال الـ 12 شهرًا الماضية. وفي الوقت نفسه، ارتفع صندوق مؤشر سوق الأسهم الإجمالي (VTI) التابع لـ Vanguard، والذي يتتبع النطاق الكامل للأسهم الأمريكية القابلة للاستثمار، بنسبة 32٪ خلال نفس الفترة.
ولكن ماذا يحدث عندما تبدأ الأمور في التراجع، لأنها تفعل ذلك في النهاية؟ يشهد سوق الأوراق المالية دورات ازدهار وكساد وفترات من التناوب القطاعي. يعرف أولئك الذين يستثمرون لفترة من الوقت أنه من الأفضل عدم ربط عربتك مع الجمهور إذا كنت تريد تخطي بعض هذه التقلبات وحتى التغلب على السوق.
ولهذا السبب يتخذ المستثمر الملياردير كين فيشر نهجا متناقضا. لكن الأمر ليس بهذه البساطة مثل مواجهة الحشد. ووفقا لكتابه “تغلب على الحشود”، يجب أن يتمتع المستثمر الذكي بالبصيرة اللازمة لتجاوز الضوضاء ليرى بوضوح. يقع في قلب فلسفته تجنب مخاطر مطاردة العناوين الرئيسية، واتخاذ القرارات بناءً على الأيديولوجيات السياسية، والاستقراء، من بين أمور أخرى.
أما بالنسبة لواحد من أغنى الأشخاص على هذا الكوكب، وارن بافيت، فهو يقطع الضجيج من خلال التركيز على أساسيات العمل وفريق إدارته، وهو النهج الذي ظل مخلصًا له لعقود من الزمن. لقد تم ربطه كمستثمر ذي قيمة لأنه يبحث عن شركات قوية مقومة بأقل من قيمتها تتمتع بميزة تنافسية. فهو يشتريها ثم يترك الوقت يأخذ مجراه بينما يدرك بقية السوق ببطء ما لديه.
لقد اعتاد البعض على تقليد ما يسمى بمعلمي الاستثمار في عالمنا. GuruFocus عبارة عن منصة لبيانات الأسهم تتتبع أكبر الصناديق والمستثمرين، وأحدث التفاصيل حول من يشتري ماذا. يوجد أدناه 15 سهمًا شهدت أكبر عدد من الخبراء الذين أضافوها إلى محافظهم الاستثمارية استنادًا إلى إيداعات الربع السابق 13F.
تحدد المنصة “المعلمين” بناءً على ثلاثة معايير:
1. الأداء المتميز على المدى الطويل.
2. أكثر من مليار دولار تحت الإدارة؛
3. انخفاض معدل دوران المحفظة.
وتضيف مجموعة المخصصين ما يصل إلى أكثر من 140 مستثمرًا وصندوقًا، بما في ذلك بافيت وفيشر.