- تقول كاتي ستوكتون من شركة Fairlead Strategies إنه من المحتمل حدوث تصحيح في سوق الأسهم في الأسابيع المقبلة.
- تشير المؤشرات الفنية إلى انخفاض بنسبة 10٪ تقريبًا لمؤشر S&P 500.
- وقال ستوكتون إنه يجب على المستثمرين استخدام ارتفاعات الإغاثة للتحوط والاحتفاظ فقط بالأسهم التي يتم تداولها فوق مستويات الدعم الرئيسية.
قالت مذكرة من Fairlead Strategies هذا الأسبوع إن التصحيح في سوق الأسهم يلوح في الأفق في الأيام الأولى من عام 2025.
قالت شركة الأبحاث التي تركز على التقنية بقيادة كاتي ستوكتون في مذكرة يوم الأربعاء إن استمرار عمليات البيع في مؤشر S&P 500 من المحتمل أن يكون خلال الأسابيع القليلة المقبلة.
وقال ستوكتون إن المؤشر أطلق إشارات “بيع” جديدة على المدى المتوسط تم تأكيدها الأسبوع الماضي، مما أدى إلى إنشاء إعداد “يدعم التصحيح خلال الأسابيع المقبلة”.
تشمل إشارات البيع الفنية التي لاحظتها ستوكتون مؤشر MACD ومؤشر ستوكاستيك اليومي، ومؤشرين يعتمدان على الزخم، بالإضافة إلى إشارة تعرف باسم مؤشر DeMARK.
كما أن نهاية نافذة تداول سانتا كلوز لمدة سبعة أيام يوم الجمعة تعزز أيضًا حالة الانخفاض المستمر. تشهد أيام التداول الأخيرة من العام والجلستين الأوليين من العام الجديد تاريخياً مكاسب قوية للأسهم.
وذكرت المذكرة أن المؤشرات طويلة المدى التي تم رصدها تشير إلى تصحيح في الربع الأول، وهو ما يجب أن يفسح المجال بعد ذلك لنطاق تداول جانبي “يستمر لعدة أشهر”.
قال ستوكتون: “يُظهر مؤشر SPX علامات استنفاد الاتجاه الصعودي طويل المدى وفقًا لمؤشرات DeMARK بعد أن اقترب من هدف الحركة المُقاس طويل المدى عند 6120. إشارات “بيع” مماثلة طويلة المدى سبقت البيئات التصحيحية في عامي 2018 و2022″.
وقال ستوكتون إن محاذاة مؤشرات “البيع” على المدى المتوسط والطويل تعني أن “التصحيح قد يكون كبيرًا”.
تشمل مستويات الدعم المحتملة التي يجب مراقبتها المتوسط المتحرك لـ 200 يوم لمؤشر S&P 500 عند حوالي 5555، وهو ما يمثل انخفاضًا محتملاً بنسبة 6٪ من المستويات الحالية، يليه انخفاض إلى حوالي 5337، وهو ما يمثل انخفاضًا بنسبة 9٪.
وانخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 4٪ عن أعلى مستوى قياسي وصل إليه في أوائل ديسمبر.
للتحضير لتصحيح محتمل، يوصي ستوكتون المستثمرين باستخدام أي ارتفاع مريح في الأسهم كفرصة “لنشر التحوطات من أعلى إلى أسفل”، والاحتفاظ فقط بمراكز الأسهم التي تكون في اتجاهات صعودية قوية ويتم تداولها فوق مستويات الدعم المحددة بارتفاع 20. -المتوسط المتحرك اليومي.
وقال ستوكتون “لكن فكر في استخدام نقاط وقف الخسائر نظرا لأنه من المرجح أن تتأثر بعمليات بيع واسعة النطاق”.