- تقترب مبيعات وحدة معالجة الرسومات من AMD من مبيعات وحدة المعالجة المركزية، مدفوعة بالطلب على مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي.
- ورفعت AMD توقعاتها لمبيعات وحدات معالجة الرسوميات لعام 2024 إلى أكثر من 5 مليارات دولار، ارتفاعًا من 4.5 مليار دولار.
- ويتوقع المحللون أن تنمو مبيعات وحدة معالجة الرسومات من AMD، لكن وحدات المعالجة المركزية تظل ضرورية لأحمال عمل الذكاء الاصطناعي.
إذا كانت وحدة المعالجة المركزية هي المحرك للعصر الأول للحوسبة، فإن وحدة معالجة الرسومات سوف تغذي العصر التالي – على الأقل وفقًا للمديرين التنفيذيين مثل ليزا سو من AMD.
وقال سو في مكالمة أرباح الربع الثالث للشركة يوم الثلاثاء: “إننا في الواقع نشهد الآن أن أعمالنا في مجال GPU تقترب حقًا من حجم أعمالنا في مجال وحدة المعالجة المركزية”.
واجهت AMD توقعات المستثمرين العالية للغاية فيما يتعلق بنمو البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، إلى جانب أصابع الزناد السريعة إذا كان هناك أي مؤشر على تباطؤ الطلب. قامت AMD بتعديل توقعاتها لمبيعات وحدات معالجة الرسومات لمراكز البيانات في عام 2024 من توقعات يوليو البالغة 4.5 مليار دولار إلى 5 مليارات دولار أو أكثر. وقال سو إن أكثر من 1.5 مليار دولار منها جاءت في الربع الثالث. في بداية العام، توقعت الشركة أن تصل مبيعات مراكز بيانات GPU السنوية إلى أكثر من 2 مليار دولار.
يعد التكافؤ المتزايد بين وحدة المعالجة المركزية ووحدة معالجة الرسومات لـ AMD ديناميكية جديدة والقراءة فيها ليست بالضرورة واضحة.
إنه يعكس الأهمية المتزايدة لوحدات معالجة الرسومات في عالم الحوسبة، ولكنه قد يشير أيضًا إلى الضعف في سوق وحدات المعالجة المركزية. ويتوقع العديد من المحللين في وول ستريت أن ينخفض الإنفاق على وحدة المعالجة المركزية لمراكز البيانات إلى حد ما في الربع الأول، مما قد يمنح وحدات معالجة الرسومات حصة أكبر من فطيرة أصغر. ومع ذلك، فإن التوازن بين وحدات المعالجة المركزية ووحدات معالجة الرسومات يشير إلى التقدم المحرز في بناء مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي والاستثمار في هذا المجال.
ويقدر بنك أوف أمريكا أن AMD تمتلك حوالي 5% من سوق شرائح الذكاء الاصطناعي وأن الطلب سينمو بنسبة 50% إلى 100% في العام المقبل. لذلك يمكن لشركة AMD أن تسجل نموًا كبيرًا حتى دون التأثير على تقدم Nvidia.
لا يتوقع المحللون أن تتفوق مبيعات وحدات معالجة الرسومات على وحدات المعالجة المركزية حتى مع نضوج الذكاء الاصطناعي نظرًا لأن أعباء العمل الاستدلالية – النوع الذي يولد المخرجات من نماذج ومنتجات الذكاء الاصطناعي – تعمل بشكل أفضل على مجموعة من وحدات المعالجة المركزية ووحدات معالجة الرسومات.
وكتب محللو مورجان ستانلي بعد مكالمة يوم الثلاثاء: “نعتقد أن إيرادات AMD الحالية تأتي في الغالب من تطبيقات الاستدلال، والتي من شأنها أن تضع حصتها في سوق الاستدلال فوق 10٪، وهو ما يبدو مرتفعًا، نظرًا لمجموعة صغيرة نسبيًا من العملاء”.
ما يمكن أيضًا أن يمنع هذه الديناميكية من أن تصبح دائمة هو عدم نضج النظام البيئي حول وحدات معالجة الرسوميات AMD. تستغرق مجتمعات المطورين والبرمجيات القوية وقتًا طويلاً للبناء، ولم تمضي AMD سوى عام واحد في رحلة الذكاء الاصطناعي الخاصة بها – بينما تقوم Nvidia ببناء مجموعة برامجها فوق إطار عمل CUDA لمدة 18 عامًا.
حذر محللو UBS من أن عام 2025 قد يكون عامًا انتقاليًا آخر لا تصل فيه مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي ومبيعات وحدات معالجة الرسومات إلى مرحلة النضج – متوقعين ارتفاع مبيعات وحدات معالجة الرسومات في عام 2026 مقارنة بعام 2025. واتفق محللو مورجان ستانلي على تسمية عام 2025 بـ “عام استثماري” آخر. ويتوقع المحللون أن تصل مبيعات وحدة معالجة الرسومات بقيمة 5 مليارات دولار هذا العام إلى حوالي 8 مليارات دولار في العام المقبل.
وانخفض سعر سهم AMD أكثر من 10% يوم الأربعاء.
هل لديك نصيحة أو فكرة للمشاركة؟ اتصل بكبيرة مراسلي BI إيما كوسجروف على ecosgrove@businessinsider.com أو استخدم تطبيق المراسلة الآمن Signal: 443-333-9088.