- شارك الشريك المؤسس Alex Witt ثلاثة توقعات لرأس المال الاستثماري للعقد القادم.
- يقول ويت إن المديرين الذين أطلقوا أقل من ثلاثة صناديق سيحظون بمزيد من الاهتمام.
- ويقول أيضًا إن خمس تقنيات رئيسية والسوق الأفريقية ستشهد المزيد من الاستثمارات.
منذ وانخفضت صناديق رأس المال الاستثماري ومن عام 2021 إلى عام 2023، يبحث أصحاب رأس المال المغامر عن طرق لوقف الألم واستعادة الشعور بالسيطرة على مستقبلهم. لا يزال هناك الكثير يتنبأ رأس المال الاستثماري بالصناعة ستنخفض بشكل كبير في عام 2025 بسبب ارتفاع أسعار الفائدة.
يوافق Alex Witt، الشريك العام في Verda Ventures والمؤسس المشارك لمنصة الدفع SWFT Blockchain، على التوقعات الأخيرة. واستنادًا إلى خبرته الممتدة على مدار 14 عامًا في مجال التمويل والتكنولوجيا، كما قدم ويت لموقع Business Insider ثلاثة تنبؤات أساسية أخرى لقطاع رأس المال الاستثماري للعقد القادم.
ويعتقد أن الفرصة التكنولوجية جنبًا إلى جنب مع التركيبة السكانية المتغيرة ستشكل تجربة رأس المال الاستثماري على مدى السنوات العشر القادمة، مما يخلق مساحة استثمارية أكبر للمديرين الناشئين، وخمس تقنيات رئيسية، وأفريقيا.
1. سيحقق المديرون الناشئون أعلى العائدات في العقد المقبل
وبما أن الشركاء المحدودين يدركون أن الصناديق 1 الناجحة لا تترجم بالضرورة إلى صناديق ناجحة 2 أو 3، فإن مشهد رأس المال الاستثماري سيشهد تركيزًا أكبر على المديرين الجدد الذين أطلقوا أقل من ثلاثة صناديق.
“المديرين الناشئين وأوضح ويت: “لقد عانت تقليديًا من نقص التمويل على الرغم من نجاحها”.
وفي السياق، أوضح ويت أن الصناديق الأكبر حجما لديها سجل حافل من الأداء الضعيف: 17٪ فقط من الصناديق التي تزيد قيمتها عن 750 مليون دولار تعود بأكثر من 2.5 مرة من رأس المال. ومع ذلك فقد ثبت أن الصناديق الأصغر حجما تتفوق باستمرار.
وقال: “الأموال التي تقل قيمتها عن 249 مليون دولار ممثلة بشكل غير متناسب في الشريحة العشرية العليا والربع من أصحاب الأداء”. وأوضح ويت أن استهداف الصناديق الصغيرة ذات الأداء العالي سيكون أمرًا بالغ الأهمية لتحقيق النجاح في المستقبل.
2. تتمتع شركات رأس المال المغامر بفرصة غير مسبوقة لدعم خمس تقنيات تحويلية
وفقًا لويت، نحن ندخل “نهضة صناعية” جديدة تغذيها الاختراقات في خمس تقنيات رئيسية يعتقد أنها تتمتع بإمكانات هائلة في مجال رأس المال الاستثماري.
-
الذكاء الاصطناعي التوليدي: ويتوقع ويت أن اللاعبين الرئيسيين في هذا المجال سيكونون شركات ذات مجموعات بيانات فريدة، مثل جوجل مع بيانات يوتيوب و xAI مع بيانات X وTesla. سوف يؤثر الذكاء الاصطناعي التوليدي أيضًا على الصناعات المالية والصيدلانية.
“تشمل بعض تأثيرات الذكاء الاصطناعي التوليدي التي يجب مراقبتها اكتشاف الأدوية من خلال تجارب أسرع والتمويل من خلال التداول الفوري المستند إلى البيانات.
- الروبوتات: وأشار ويت إلى ابتكارات مثل الذكاء الاصطناعي المادي القائم على الذكاء الاصطناعي – على سبيل المثال، نفيديا – وأشار إلى تسلا. “تتمتع شركة تيسلا الرائدة في السوق بوضع يسمح لها بالسيطرة على هذا المجال من خلال نهجها “الروبوتات على العجلات” في التصنيع.”
- المركبات الكهربائية ذاتية القيادة: قال ويت صانع السيارات الصيني BYD تبرز كشركة رائدة عالميًا في مجال الوصول إلى البيانات والتصنيع القابل للتطوير. وقال: “فيما يتعلق بتأثير التكلفة، فإن أكثر من 70% من تكاليف رحلات أوبر مرتبطة بالعمالة، وسيؤدي النقل الذاتي إلى تقليل النفقات بشكل كبير”.
- بلوكتشين: إمكانية الوصول هي مجال يجب مراقبته في blockchain. وقال ويت إن تقنية بلوكتشين تمكن من إجراء معاملات منخفضة التكلفة بلا حدود، ويستخدمها المزيد من الأسواق. “على سبيل المثال، تجاوز MiniPay، التطبيق رقم 1 في كينيا، فيسبوك وInstagram في التنزيلات.”
- التكنولوجيا الحيوية: كتكنولوجيا ناشئة، أوضح ويت ذلك العلاجات القائمة على الجينات تقديم علاجات دقيقة للتشوهات الوراثية الموروثة أو البيئية. وقال: “على سبيل المثال، فإن نجاح mRNA الخاص بـ Moderna ينذر بالإمكانات الأوسع لـ CRISPR والتقنيات المماثلة”.
وقال ويت: “يذكرنا هذا العصر بالابتكارات التحويلية ذات القاعدة العريضة في أوائل القرن العشرين مثل الكهرباء ومحرك الاحتراق الداخلي”. بالنسبة لشركات رأس المال الاستثماري، يعتقد ويت أن العقد القادم يمثل فرصة نادرة لدعم الشركات التي تحدد الفئات في الصناعات الناشئة – لكنه أكد أن النجاح لن يأتي بسهولة.
وقال ويت: “ستواجه شركات رأس المال الاستثماري التحدي المتمثل في تحديد الفائزين في تحديد الفئات”. “كما يظهر التاريخ، تميل الصناعات إلى الاندماج حول واحد أو اثنين من اللاعبين المهيمنين، مع ظهور جزء صغير فقط من الشركات كقادة – فكر في أمازون وجوجل من بين 500 اكتتاب عام أولي في عصر الدوت كوم”.
3. ستتولى أفريقيا والجنوب العالمي قيادة الابتكار المدعوم برأس المال الاستثماري
وبعيدًا عن التكنولوجيا، شدد ويت على أن التركيبة السكانية هي عامل حاسم وغالبًا ما يتم تجاهله في تشكيل اتجاهات رأس المال الاستثماري. ويتوقع أن الديناميكيات السكانية ستحدد بشكل متزايد المواقع التي يزدهر فيها الابتكار.
وقال ويت: “التركيبة السكانية هي القدر”.
ويتوقع أن تقوم شركات رأس المال الاستثماري بتخصيص رأس المال بشكل متزايد لجنوب العالم، وخاصة أفريقيا، بسبب إمكانات النمو الاستهلاكي والسوقي “المتفجرة”.
وقال ويت: “سيعيد هذا التحول تعريف استراتيجيات المحافظ التقليدية، مع التركيز على الاستثمارات ذات الدافع الديموغرافي”.
وكدعم لتنبؤاته، أشار ويت إلى ذلك أفريقيا تقود النمو السكاني العالميوأن جميع السكان العشرين الأسرع نموًا موجودون في الجنوب العالمي.
وأضاف أن الدول التي تعاني من شيخوخة السكان وانخفاض معدلات المواليد، مثل كوريا، حيث يبلغ معدل الخصوبة 0.68، مواجهة تقلص القوى العاملة وانخفاض الرغبة في المخاطرة واعتماد التكنولوجيا.
وفي المقابل، فهو يعتقد أن مناطق مثل أفريقيا، حيث يبلغ معدل الخصوبة 4.18، توفر عددًا متزايدًا من السكان الشباب وإمكانات السوق الآخذة في الاتساع.
واختتم ويت قائلاً: “لهذا السبب تراهن بعض شركات رأس المال الاستثماري على الجنوب العالمي باعتباره الحدود التالية للابتكار والنمو”. “إن العدد الكبير من السكان يساوي الأسواق الكبيرة، والأسواق الكبيرة تعني أن شركة واحدة أو اثنتين من الشركات الناجحة يمكنها تعويض ثماني أو تسع حالات فشل، وهو أمر بالغ الأهمية لنجاح رأس المال الاستثماري.”
إذا كنت من أصحاب رأس المال الاستثماري وترغب في مشاركة أفكارك حول الصناعة، فيرجى إرسال بريد إلكتروني إلى Manseen Logan على mlogan@businessinsider.com.