- اشتعلت عملة البيتكوين في عام 2024، حيث تجاوزت أعلى مستوياتها على الإطلاق وارتفعت إلى ما يزيد عن 100000 دولار.
- السعر لا يخيف بعض المستثمرين. في الواقع، قد يكون الآن هو الوقت المناسب للشراء.
- فيما يلي أربع طرق لإضافة البيتكوين إلى محفظتك.
إذا اتبعت بعضًا من أقوال الاستثمار التحذيرية العديدة – مثل “اشتر بسعر منخفض، وقم بالبيع بسعر مرتفع” أو مقولة وارن بافيت “كن خائفًا عندما يكون الآخرون جشعين” – فقد يكون من الصعب القول بأن عملة البيتكوين هي شراء جيد في الوقت الحالي.
لقد ولت الأيام التي كان يتم فيها تداول البيتكوين بسعر مجرد أجزاء من السنت. سعر العملة المشفرة ليس منخفضًا على الإطلاق، على الأقل مقارنة بما كان عليه من قبل، خاصة بعد ارتفاع بنسبة 55٪ إلى أكثر من 108000 دولار بعد إعادة انتخاب دونالد ترامب.
لكن بعض خبراء السوق يتخذون الفلسفة المعاكسة فيما يتعلق بعملة البيتكوين ويعتقدون أن هذا هو الوقت المناسب للشراء، وذلك بفضل الاتجاهات الأساسية المواتية.
وكتبت سامارا كوهين، كبيرة مسؤولي الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة واستثمارات المؤشرات في بلاك روك، عن عملة البيتكوين في مذكرة حديثة: “نعتقد أن هذه هي الفترة التي تسبق التبني على نطاق واسع حيث يمكن أن تكمن أكبر عوائد مستقبلية”.
ويشاركه روبرت كانون، المستشار المالي في شركة Experity Wealth، هذا الرأي. وقال لـ BI: “نحن في البداية، على الرغم من أن مبلغ 100 ألف دولار يبدو رقمًا مرتفعًا”. ويوصي المستثمرين بتخصيص حوالي 1% إلى 10% من محافظهم الاستثمارية للعملات المشفرة، اعتمادًا على مدى تحمل المخاطر.
وقد رأى كانون إشارات إلى أن الحكومات الأخرى، مثل الأرجنتين، يمكن أن تتبنى عملة البيتكوين كأصل احتياطي استراتيجي، مما يؤدي إلى ارتفاع سعر العملة المشفرة.
وقال كانون: “أنت تريد الوصول إلى هناك قبل أن تصل الأموال الطائلة”. بمعنى آخر، لا تتأخر عن ارتفاع عملة البيتكوين لمجرد أنك تعتقد أن السفينة قد أبحرت بالفعل.
يشبه بيل ميلر الرابع، كبير مسؤولي الاستثمار ومدير المحفظة في Miller Value Funds، عملة البيتكوين بـ “الذهب الرقمي” نظرًا لطبيعته النادرة واللامركزية.
لكن الاهتمام الكبير الأخير بالبيتكوين لا يشكل ضمانة لنجاحها. من المعروف أنها متقلبة وعرضة لانخفاض كبير في الأسعار – ولهذا السبب يوصي ثيران البيتكوين مثل BlackRock بممارسة الحذر وتثقيف نفسك حول المخاطر عند الاستثمار. ولكن مع استمرار المستثمرين المؤسسيين في التراكم والحديث عن إنشاء احتياطي وطني للبيتكوين في واشنطن، فمن الواضح بشكل متزايد أن الأصل يتم إضفاء الشرعية عليه في المشهد الاستثماري.
كيفية شراء البيتكوين
التبادلات المركزية
لحسن الحظ بالنسبة للمستثمرين، لم يكن هناك وقت أكثر ملاءمة للاهتمام بالبيتكوين. مع اكتساب العملة المشفرة زخمًا في السنوات القليلة الماضية، فقد عززتها شركات الوساطة الرئيسية. يمكنك شراء البيتكوين مباشرة من خلال بعض شركات الوساطة عبر الإنترنت مثل Fidelity وRobinhood وInteractive Brokers. بالنسبة لأولئك الذين ليس لديهم مبلغ 100000 دولار لإسقاط عملة البيتكوين، فإن هذه البورصات توفر الفرصة لشراء أسهم جزئية.
ومع ذلك، فإن شركات أخرى، مثل تشارلز شواب وE-Trade، لا توفر هذا الخيار.
إذا كنت تريد الاحتفاظ بالبيتكوين بشكل مباشر ولكن لا يمكنك شرائه من خلال حساب الوساطة التقليدي الخاص بك، فلا تخف. هناك العديد من بورصات العملات المشفرة المركزية التي توفر منصة لشراء وبيع البيتكوين، مثل Coinbase وKraken وGemini.
التبادلات اللامركزية
يفضل بعض أنصار البيتكوين الشراء في البورصة اللامركزية، على غرار الطريقة التي يفضل بها بعض مستثمري الذهب شراء السبائك.
وقال ميلر: “إذا كنت تمتلك عملة البيتكوين في كيان مركزي، فإنك تجبر شخصًا آخر على شرائها نيابةً عنك، لكنك لا تمتلك البيتكوين فعليًا”.
تعمل البورصات اللامركزية على تسهيل التداول من نظير إلى نظير بدون وسيط، مما يضيف طبقة إضافية من الخصوصية والأمان. ومع ذلك، فإن البورصة اللامركزية ليست الطريقة الأكثر ملائمة للمبتدئين للاستثمار، حيث أن لديها هياكل رسوم معقدة ولا تسمح بالتبادلات بين العملات الورقية والعملات المشفرة.
صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين
ظهر أول صندوق استثماري متداول في البيتكوين الفوري لأول مرة في الولايات المتحدة في يناير 2024. يوفر صندوق الاستثمار المتداول في البورصة الفوري للمستثمرين طريقة يسهل الوصول إليها للحصول على التعرض لعملة البيتكوين في بورصة تقليدية منظمة بالكامل. تحتفظ الصناديق بعملات البيتكوين في قبو رقمي آمن يديره أمناء مسجلون وتصدر أسهمًا تتوافق مع عدد عملات البيتكوين المحتفظ بها.
تعتبر صناديق الاستثمار المتداولة لعقود بيتكوين الآجلة، والتي تحمل عقود بيتكوين الآجلة بدلاً من عملات بيتكوين الفعلية، أداة استثمارية أخرى. ومع ذلك، نظرًا لأنها تحتوي على مشتقات مالية، فقد لا تتبع صناديق الاستثمار المتداولة هذه سعر البيتكوين بشكل وثيق مثل صناديق الاستثمار المتداولة الفورية ويمكن أن تواجه تقلبات متزايدة بسبب المخاطر المرتبطة بالعقود الآجلة.
إن صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين هي توصية كانون المفضلة للمستثمرين الجدد في مجال العملات المشفرة، حيث لا داعي للقلق بشأن الاحتفاظ بعملة البيتكوين مباشرة في محفظة العملات المشفرة: “يبدو الأمر كما لو أنهم اشتروا سهمًا”. إنه يحب iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT) من BlackRock على وجه الخصوص.
تشمل الأمثلة الأخرى لصناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين صندوق Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC)، وGrayscale Bitcoin Trust ETF (GBTC)، وProShares Bitcoin ETF (BITO).
الشركات المجاورة للبيتكوين
على غرار الطريقة التي تقوم بها البنوك المركزية بتخزين الذهب، تقوم بعض أكبر الشركات في السوق ببناء احتياطياتها من البيتكوين، حتى لو كانت عملياتها التجارية لا علاقة لها بالبيتكوين. رأى جون هار، المدير الإداري لشركة سوان بيتكوين للخدمات المالية الخاصة بالبيتكوين، أن المستثمرين يزيدون مخصصاتهم من البيتكوين بشكل غير مباشر عن طريق شراء أسهم هذه الشركات.
تعد شركة ذكاء الأعمال Microstrategy (MSTR) المثال الأبرز في السوق في الوقت الحالي. وقال هار إن الشركات الأخرى التي تضيف عملة البيتكوين إلى ميزانياتها العمومية تشمل شركة التكنولوجيا الحيوية Semler Scientific (SMLR) وشركة الاستثمار اليابانية Metaplanet (MTPLF).
وأضاف هار أنه يمكن للمستثمرين أيضًا الحصول على التعرض للبيتكوين من خلال التوجه مباشرة إلى المصدر وشراء الأسهم في شركات تعدين البيتكوين. باعتبارها أصلًا لا مركزيًا، تعتمد عملة البيتكوين على شبكة من المستخدمين للاحتفاظ بسجل للمعاملات والتحقق من المعاملات الجديدة. يستخدم القائمون بتعدين البيتكوين برامج وأجهزة تشفير لحل الألغاز المعقدة وتأكيد إضافة الكتل إلى دفتر الأستاذ العام.
وأشار هار إلى مثالين: منصات مكافحة الشغب (RIOT) ومارا القابضة (MARA). تقوم هذه الشركات بتشغيل مراكز بيانات لاستخراج البيتكوين والعملات المشفرة الأخرى وتوفير خدمات العملة المشفرة المساعدة.