- تستثمر شركة Apollo Global Management بشكل كبير في القروض غير المصرفية.
- وقال الرئيس التنفيذي مارك روان إن المساعدة في تمويل هذا النمو أدى إلى تزايد الطلب على منتجات التقاعد.
- إليكم حجة روان التي توضح لماذا تعتبر بيضتك هي الحدود التالية لمدير الأصول البديل.
كان هناك الكثير من الاهتمام بأعمال الإقراض المزدهرة لشركة Apollo Global Management، والتي تتوقع الشركة أن يتضاعف حجمها إلى 1.2 تريليون دولار في خمس سنوات.
إن المساعدة في تمويل هذه القروض هي أعمال التقاعد لشركة Apollo، والتي يرى مارك روان، الرئيس التنفيذي لشركة Apollo والمؤسس المشارك، أنها “أكبر فرصة منفردة” للشركة الاستثمارية للنمو المستقبلي.
وفي مؤتمر عبر الهاتف لمناقشة أرباح الربع الثالث، قال روان إن شركة التأمين التابعة لشركة أبولو أثين أصبحت رائدة في صناعة المعاشات التقاعدية، أو منتجات التأمين المستخدمة في التقاعد، لتوليد دخل منتظم. وشهدت أثينا تدفقات واردة بقيمة 20 مليار دولار خلال الربع الثالث و77 مليار دولار خلال العام الماضي، مما ساعد على دفع نمو بنسبة 16٪ على أساس سنوي في الأصول الخاضعة للإدارة إلى 733 مليار دولار.
وقال روان إنه يرى نموًا مستمرًا في هذا القطاع، مدعومًا بجهود الشركة لتوفير منتجات تقاعد جديدة ومحسنة، بما في ذلك أدوات ضمان الدخل مدى الحياة.
وقال روان في المكالمة: “أعتقد أن فكرة التبسيط والحصول على دخل مضمون مدى الحياة هي نجمة الشمال للمكان الذي نود أن نذهب إليه”. “لكن فكرة إعادة التفكير في مجموعة المنتجات هذه، أعتقد أنها أكبر فرصة منفردة أمامنا، وهذا هو ما تم تضمينه في خطتنا الخمسية على مدى السنوات القليلة المقبلة.”
وقال روان إن الفرصة ستصبح أكبر إذا فتح المنظمون حسابات 401 (ك) وغيرها من حسابات التقاعد المؤجلة الضريبية للاستثمارات التي يقودها مديرو الأصول البديلة مثل أبولو.
وقال: “إذا تمكنا من الوصول إلى 401 (ك) من خلال الإصلاح واسع النطاق أو التغيير التنظيمي أو التشجيع التنظيمي، أعتقد أن ذلك سيكون بمثابة اتجاه صعودي ليس فقط بالنسبة لنا، ولكن للصناعة بأكملها”.
لقد كان روان من المؤيدين الرئيسيين لنموذج التقاعد الأسترالي، والذي تم فتحه أمام الأصول الخاصة منذ حوالي أربعين عامًا في عملية تسمى التقاعد. وقال روان إن الخطط ذات الأصول الخاصة، والتي يمكنها الوصول إلى التأثيرات المركبة للأسهم الخاصة، تحقق نتائج أفضل بنسبة 40% إلى 60% من تلك التي تعتمد على الأصول العامة فقط.
وقال روان: “أتصور يومًا سنتحدث فيه عن 60 إلى 40 حقيبة وزارية تتألف من القطاعين العام والخاص”.
وهذا من شأنه أن يشكل تحولاً هائلاً عن النظام الحالي، حيث أن قسماً كبيراً من مدخرات التقاعد الأمريكية موجودة في أسهم أو سندات متداولة علناً. لكن بالنسبة لروان، فإن نظام التقاعد الذي يتراوح بين 12 تريليون دولار إلى 13 تريليون دولار من الثروة الأمريكية في 401 (ك) والتي يتم استثمارها إلى حد كبير في مؤشر ستاندرد آند بورز 500 ليس له أي معنى.
وقال روان الشهر الماضي: “أقول مازحا في بعض الأحيان، لقد استفدنا من تقاعد أمريكا بالكامل لأداء نفيديا”. “لا يبدو الأمر ذكيًا.”
فتحت إدارة ترامب نحو 401 (ك) من الاستثمار في الأسهم الخاصة في عام 2020، مما يشير إلى أن فوز ترامب يمكن أن يساعد في تعزيز جهود التوسع في الصناعة البديلة. لم يؤيد روان مرشحًا للرئاسة الأمريكية.