- لقد انتهت صلاحية القرص المضغوط الخاص بي لمدة 9 أشهر وفائدة 5.1% للتو.
- مع انخفاض أسعار الفائدة وارتفاع الأسهم إلى مستويات قياسية، أنا في حيرة من أمري بشأن مكان الاستثمار الآن.
- قدم 4 خبراء ماليين نصائحهم – بما في ذلك طريقة الاستفادة من أسعار الفائدة والأسهم.
في بداية عام 2023، نظرت إلى حساب التوفير غير الملهم (الجيد والكئيب) وحددت هدفًا لتضخيمه أكثر قليلاً.
قد يكون من الصعب القيام بذلك أثناء العيش في مدينة نيويورك، لكنني توصلت إلى خطة لتخصيص المال بجدية كل شهر. بحلول نهاية العام، كنت قد حققت هدفي، وفي يناير، بدأت أفكر في كيفية استثماره.
على الرغم من أنني تعرضت بالفعل لبعض التعرض للأسهم عبر صناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار المشتركة في حساب الوساطة الخاص بي وRoth IRA، إلا أنني كنت متضاربًا بشأن مكان استثمار كومة النقد الجديدة الخاصة بي. ارتفعت الأسهم للتو بنسبة 22٪ في عام 2023، وكانت مخاوف الركود لا تزال تطفو على السطح في السوق. وفي الوقت نفسه، كانت أسعار الفائدة على المعادل النقدي الآمن مثل شهادات الإيداع، أو الأقراص المضغوطة، أكثر من 5٪.
اعتقدت أنني سأمنح نفسي بعض الوقت لأرى كيف تطورت صورة الاقتصاد الكلي، فاخترت الخيار الأخير، حيث حصلت على قرص مضغوط مدته 9 أشهر بمعدل نسبة مئوية سنوية 5.1٪ وأعد استثمار مدفوعات الفائدة الشهرية.
تقدم سريعًا إلى اليوم وأنا أسبح في بركة من الندم. لقد صمد الاقتصاد إلى حد كبير، واستمر مؤشر ستاندرد آند بورز 500 في التمزق، حيث ارتفع بنسبة 22٪ أخرى حتى الآن هذا العام. من المؤكد أن العائد بنسبة 5.1٪ لم يكن سيئًا. ولكن من منا الذي يحتفظ بأمواله على الهامش لم يتوق إلى تذوق رحيق سوق الأسهم الحلو هذا العام؟
ومع ذلك، لم يتغير الكثير بشأن مخاوفي من الدخول في الأسهم، حتى مع انخفاض أسعار الفائدة لمدة تسعة أشهر من اتحاد الائتمان الخاص بي إلى نسبة أقل جاذبية بنسبة 4.65٪.
لقد تباطأت سوق العمل إلى درجة مثيرة للقلق تقريبًا، مع إطلاق مؤشر الركود لقاعدة “سهم” في أغسطس، وتراجعت الإحصاءات مثل حالات ترك العمل، والتعيينات، والتغيير على أساس سنوي في الموظفين بدوام كامل بشكل ملحوظ، كما حدث في عام 2018. فترات الركود السابقة. كما كانت مراجعات الرواتب أيضًا في الجانب السلبي بشكل كبير.
طوال الوقت، سجل السوق ارتفاعات أعلى، وتظهر بعض المقاييس أن تقييمات السوق تنافس أغلى المستويات في التاريخ. حذر كل من جولدمان ساكس وبنك أوف أمريكا من عقد من العوائد الكئيبة المقبلة، حيث قال جولدمان إن مؤشر ستاندرد آند بورز 500 من المرجح أن يكون أداءه أقل من العائد البالغ 4.2٪ على سندات الخزانة الخالية من المخاطر لمدة 10 سنوات على أساس العائدات السنوية.
على أمل ألا أخسر أموالي في انعكاس محتمل لسوق الأسهم، ولكن أيضًا على أمل ألا أفوّت المزيد من العوائد الجيدة إلى حد يبعث على السخرية (أريد كل شيء، ماذا يمكنني أن أقول)، اتصلت ببعض المستشارين الماليين وخبراء السوق. الخبراء وطلبوا بعض النصائح المجانية تحت ستار كتابة هذا المقال.
ربما يكون المتغير الأكثر أهمية للتوصل إلى خطة استثمارية هو تحديد جدول زمني. لقد بلغت للتو 30 عامًا، لذا من المحتمل أن أحتفظ بأموالي المستثمرة لبضعة عقود. أي ما لم أكن بحاجة إليه كدفعة أولى أو شيء من هذا القبيل خلال خمس سنوات – كما قلت، أريد كل شيء.
سارع روبرت جونسون، أستاذ المالية في جامعة كريتون، إلى تذكيري بأنني لا أستطيع ذلك، وأخبرني أن الجدول الزمني الخاص بي ليس في الواقع عقودًا إذا كنت حقًا بحاجة إلى المال في بضع سنوات.
ولكن إذا كنت جادًا بشأن الاحتفاظ بأموالي في السوق على المدى الطويل، كما قال جونسون، فلن يكون هناك وقت سيء حقًا لدخول السوق. وفي غضون 30 عامًا أخرى، من المرجح جدًا أن يرتفع السوق.
مع أخذ ذلك في الاعتبار، قال إنها ربما تكون فكرة جيدة أن ألتزم بجزء صغير من التغيير الذي ادخرته للسوق الآن، واتركه، واستمر في إضافة الأموال كل شهر من الآن فصاعدًا.
ومع ذلك، لم أكن مقتنعا تماما. في إيقاعي، أغطي توقعات عقول السوق المعروفة مثل جيريمي جرانثام، أحد مؤسسي شركة GMO، ومدير صندوق 1٪ الأعلى بيل سميد، وغيرهم الكثير. يطرح بعضهم حججًا هبوطية، وكما أشار جولدمان وبنك أوف أمريكا، قال جرانثام وسميد أيضًا إن مؤشر ستاندرد آند بورز 500 من المتوقع أن يحقق عوائد سيئة في العقد المقبل إذا كنت ستستثمر الآن.
وذلك لأن نقاط البداية مهمة جدًا عندما يتعلق الأمر بالتقييمات. ويقول بنك أوف أمريكا إنه يحدد 80% من عوائد السوق على مدى عقد من الزمن. إذا كنت قد اشتريت عند قمة فقاعة الدوت كوم في عام 2000، كنت ستتكبد خسارة قدرها 28% بعد عقد من الزمن بالضبط حتى أغسطس 2010. وكان لا يزال بإمكانك الحصول على نفس المبلغ من المال الذي بدأت به على طول الطريق. في عام 2013.
أريد الشراء بسعر منخفض والبيع بسعر مرتفع، وليس الشراء بسعر مرتفع مؤخراً بيع أعلى!
وفي الوقت نفسه، وبعد عدة عقود من الزمن، من المرجح أن تكون العوائد جيدة مهما كانت الظروف. واليوم، انخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 285% عن ذروة فقاعة الدوت كوم. لكن، إذا كنت قد انتظرت حتى يصل السوق إلى أدنى مستوياته في عام 2002 للشراء، فإن مركزك سيرتفع بنسبة 587٪ اليوم.
وفي معرض التعبير عن مخاوفي بشأن التقييمات وما يبدو أنه تدهور في سوق العمل، أوقفني جونسون وكرر بلهجة حب صارمة جدولي الزمني طويل المدى. وقال أيضًا إنه لا توجد طريقة لمعرفة مكان القمة، وذكرني بالعوائد البالغة 22% التي فاتني حتى الآن هذا العام.
لمس.
وقال: “يمكنك أن تلعب لعبة ماذا لو طوال الوقت”. “عندما تلجأ إلى النقد أو الأصول الأقل خطورة، فإن خسارة فرصتك في العائدات تكون هائلة.”
ولكن هناك طريقة بالنسبة لي للعب كلا الجانبين، وفقا لريان مارشال، المستشار المالي في مجموعة تعزيز الثروة، التي تدير ما يزيد عن 96 مليار دولار.
يمكنني أن أضع جزءًا من أموالي في الأسهم الآن، بينما أقوم أيضًا بتوزيع الجزء الآخر على فترات زمنية مختلفة للأقراص المضغوطة. لذا، على سبيل المثال، يمكنني إدراج 25% من الأموال في الأسهم، و25% منها في قرص مضغوط مدته 3 أشهر، و25% في قرص مضغوط مدته 6 أشهر، و25% في قرص مضغوط مدته 9 أشهر. ومع انتهاء صلاحية كل من هذه الأقراص المضغوطة، يمكنني بعد ذلك استخدام هذه الأموال في الأسهم.
إذا ارتفع السوق خلال تلك الفترة، حسنًا – على الأقل كان لدي بعض التعرض، وكنت لا أزال أجمع اهتمامًا جيدًا بالأقراص المدمجة. إذا انخفض السوق، فهذا أفضل – يمكنني الشراء عند نقطة دخول أرخص، بالإضافة إلى أنني أبدت بعض الاهتمام في هذه الأثناء.
وذهب جيسون براون، مؤسس شركة Alexis Investment Partners، إلى أبعد من ذلك. بدلا من شراء الأقراص المدمجة، قم بشراء ما يعادلها من سندات الخزانة. إنها أكثر سيولة، لذا يمكنني بيعها في غمضة عين إذا كنت بحاجة إلى ذلك، مع الاحتفاظ أيضًا بالفائدة المدفوعة حتى تلك النقطة. بالنسبة للأقراص المضغوطة، يتعين عليك عادةً إعادة الفائدة إذا قمت بالخروج منها قبل تاريخ انتهاء الصلاحية. بالإضافة إلى ذلك، لا تحتاج إلى دفع ضريبة الدولة على الفوائد من الخزينة.
رجل يستطيع احصل على كل شيء.
ما زلت لم أقرر بشكل كامل بشأن استراتيجيتي. لكن تشيكاكو تايلر، المديرة المالية في California Bank & Trust، قالت إنه ربما ينبغي لي أن أتصرف بسرعة إذا كنت أرغب في شراء سندات أو شهادات إيداع، حيث من المرجح أن يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بشكل أكبر في اجتماعات نوفمبر وديسمبر.
وقالت عن أسعار أقراص CD: “في الوقت الحالي، لديك نافذة لمدة أسبوعين تقريبًا قبل أن تبدأ في رؤية تحرك البنوك”.
لذا، كما حدث في يناير 2023، حان الوقت للجلوس والتوصل إلى خطة وتنفيذها.
إذا كانت لديك قصة أو معضلة استثمارية شخصية ترغب في مشاركتها، فلا تتردد في التواصل مع William على wedwards@businessinsider.com.