تواجه شركة Paloma Partners، وهي شركة إدارة أصول مالية مرموقة، تحديات في إعادة هيكلة نفسها خلال الثمانية عشر شهرًا الماضية. وتعتبر هذه المحاولة الثانية للشركة لتجديد نفسها واستعادة مكانتها في الصناعة، بعد فترة شهدت تحولات كبيرة وتغيرات في القيادة. تسعى Paloma Partners، التي تدير أصولًا بقيمة 1.5 مليار دولار، إلى استقطاب أفضل المستثمرين من خلال شروط عمل جذابة وبنية تحتية مُحسّنة.
أشارت مصادر إلى أن أداء Paloma Partners قد تحسن مؤخرًا، حيث حققت الشركة مكاسب بلغت حوالي 9٪ حتى منتصف ديسمبر 2025، بعد أن كانت المكاسب 2.5٪ فقط في عام 2024. ومع ذلك، رفضت الشركة التعليق على أدائها المالي بشكل مباشر. تهدف Paloma Partners إلى جمع المزيد من الأموال وتنويع استثماراتها بما يتجاوز التداول الآلي الذي لطالما اشتهرت به.
إعادة بناء سمعة Paloma Partners في عالم الاستثمار
يتمثل أحد الاستثمارات الأخيرة للشركة في Avicene Asset Management، وهي شركة متخصصة في الأسهم ذات القيمة الصافية العالية والتي تخطط للإطلاق في أوائل عام 2026، تحت إدارة Moiz Khan، وهو مستثمر سابق في وحدة Surveyor التابعة لشركة Citadel، بالإضافة إلى Jay Kaplan، مدير المحافظ الاستثمارية الداخلي المتخصص في الاكتتابات العامة الأولية. وأكد الرئيس التنفيذي لشركة Paloma Partners، رافي سينغ، أن الشركة “غير متحيزة” فيما يتعلق بما إذا كان مديرو المحافظ سيقومون بإدارة الأموال داخليًا على منصة Paloma أو خارجيًا من خلال شركاتهم الخاصة.
على الرغم من التحديات الأخيرة، لا تزال Paloma Partners تتمتع بسمعة قوية في مجتمع الاستثمار الكمي. ويشير العديد من الخبراء إلى أن الشركة حظيت بدعم كبير من قبل رواد الصناعة، مما ساهم في تعزيز مكانتها. تسعى Paloma Partners أيضًا إلى جذب مديري محافظ موهوبين في فئات الأصول الأخرى.
تخطط Paloma Partners لتوزيع استثماراتها بالتساوي بين ثلاثة مجالات رئيسية: اختيار الأسهم الأساسي، والتداول الآلي، وصناديق الائتمان. بالإضافة إلى ذلك، قامت الشركة بإضافة عدد قليل من المتداولين المتخصصين في تقلبات الأسعار لتنويع مصادر العائد. يعتبر صندوق Sona Asset Management، وهو صندوق ائتماني مقره لندن، أحد أفضل استثمارات الشركة في السنوات الأخيرة، حيث ارتفعت أصوله إلى أكثر من 15 مليار دولار بعد أن تم إطلاقه في الأصل من خلال حساب إدارة منفصلة (SMA) من Paloma.
التركيز على الجودة والكفاءة
يركز فريق الإدارة العليا في Paloma Partners، بالتعاون مع دونالد سوسمان، رئيس مجلس الإدارة، على البحث عن “مديري أعمال ناشئين راسخين”. وأوضح رافي سينغ أن الشركة لا تسعى وراء الاستراتيجيات التي تتطلب سنوات من العمل قبل أن تبدأ في تحقيق عوائد، ولكنها في الوقت نفسه مستعدة لتقديم المزيد من المرونة فيما يتعلق بالمخاطر مقارنة بالشركات الأخرى في الصناعة.
تؤكد Paloma Partners على أهمية الملكية الفكرية وسجل الأداء لكل من مديري المحافظ الداخليين والخارجيين. وتتميز الشركة بنموذج عمل يعتمد على الشفافية والتعاون المتبادل، مما يساعد على بناء علاقات قوية مع المستثمرين.
استراتيجية “عالية اللمسة” لجذب الكفاءات
في ظل المنافسة الشديدة على المواهب في صناعة صناديق التحوط العالمية التي تقدر بـ 5 تريليونات دولار، أكد رافي سينغ أن نموذج التوظيف والاحتفاظ بالمستثمرين الموهوبين الذي تعتمده Paloma Partners يعتمد على “التواصل الوثيق”. ولا تتوقع Paloma Partners أن تنمو لتضم مئات الفرق الاستثمارية مثل Millennium أو Citadel، ولكنها تعتقد أنه يمكنها الاستمرار في جذب المستثمرين المناسبين لنموذجها. وقد ضاعفت الشركة عدد مديري المحافظ لديها في عام 2025 ليصل إلى حوالي 25 مديرًا.
يركز هذا النموذج على بناء علاقات عمل قوية ومخصصة مع كل مدير محفظة، مع توفير الدعم والتوجيه اللازمين. وهذا يجذب المستثمرين ذوي الخبرة الذين يبحثون عن بيئة عمل مستقرة ومربحة.
تولي Paloma Partners اهتمامًا خاصًا بتكاليف التوظيف وتتجنب الدخول في حروب مزايدات على المستثمرين. بدلاً من ذلك، تركز الشركة على تقديم قيمة مضافة للمستثمرين من خلال توفير البنية التحتية والموارد اللازمة لتحقيق النجاح.
يقود المكتب التنفيذي للشركة، بما في ذلك رافي سينغ، ومايك ديأديو، الرئيس التنفيذي للعمليات، ومنتسبين إلى Paloma Partners، و Grant Rippetoe، الرئيس التنفيذي لإدارة المخاطر، هذه الجهود، ويقدمون إرشادات ودعمًا مخصصين لكل مدير محفظة.
وفي الختام، تسعى Paloma Partners إلى تعزيز مكانتها كشريك استثماري مفضل من خلال إعادة هيكلة عملياتها واستقطاب أفضل الكفاءات. وتشمل الخطوات التالية المحتملة توسيع نطاق استثمارات الشركة في فئات الأصول المختلفة، وإطلاق المزيد من الصناديق الاستثمارية الجديدة، وتحسين أدائها المالي. من المهم مراقبة تطورات الشركة عن كثب، بالإضافة إلى التغيرات المستمرة في الصناعة المالية، لتقييم فرص نجاحها على المدى الطويل.
