- Brent Carlile Bevered Macrocoscycs Devisions to Excel في تداول العقود الآجلة ، مما حقق عائدًا بنسبة 532 ٪.
- استفادت استراتيجيته من تسعير السوق لتخفيضات أسعار الاحتياطي الفيدرالي والظروف الاقتصادية.
- يسلط نجاح كارليل الضوء على أهمية فهم آثار السياسة وردود أفعال السوق.
تم تحديد مسار حياة برنت كارليل في وقت مبكر من المدرسة الثانوية بفضل مدرس درجة الأعمال ، الذي ألهمه لتولي اهتمام الاحتياطي الفيدرالي.
وقال كارليل: “في كل مرة يكون فيها FOMC يتخذ قرار سياسي في ذلك اليوم ، فإنه سيطرح أجهزة التلفزيون على العربات في فصلنا الثانوي ، وسنشاهد آلان جرينسبان يناقش القرارات السياسية التي سيتخذها بنك الاحتياطي الفيدرالي”.
ما وجده الأكثر إثارة للاهتمام هو التفاعلات المختلفة التي كان لدى أجزاء مختلفة من الأسواق تغييرات السياسة وكيف تم تفسير كلمات صانعي السياسة. بحلول الوقت الذي وصل فيه إلى الكلية ، لاحظ ما يكفي من سلوك السوق من الظروف الاقتصادية الكلية لاستنتاج أن هناك مستوى من القدرة على التنبؤ بالتجارة. لذلك انخرط مع العديد من الأصول ، بما في ذلك العقود الآجلة لسندات الخزانة ، والسلع الزراعية ، والفريق الفوري. مع عدم وجود نجاح حقيقي ، قام بتجاوز خسائر صغيرة وكسر حتى.
بعد ذلك ، حققت الأزمة المالية لعام 2008 ، واستجاب صانعي السياسات مع برنامج الإغاثة الأصول المضطربة (TARP) ، الذي وفر رأس المال للبنوك المضطربة ، ودعمت أسواق الائتمان ، وساعدت في الحد من حبس الرهن على المنازل. أبطأ برنامج الإغاثة المخاوف من مزيد من الإفلاس الجهازي الرئيسي وسمح للسوق بتحويل زاوية إيجابية بحلول أوائل عام 2009.
لقد كانت نقطة تحول رئيسية بالنسبة للاقتصاد التي رن منذ أكثر من عقد من التخفيف الكمي مع أسعار الفائدة القريبة من الصفر ودعمًا أوسع في النهاية لنظرية النقود الحديثة ، التي تنفق الحكومة على استقرار الاقتصاد. كما أعطى كارليل شعورًا بما قد تبدو عليه الاستجابات المستقبلية للمخاطر الاقتصادية.
لذلك عندما أخذ سوق الأوراق المالية آخر في مارس 2020 حيث أدت المخاوف التي تحركها الوباء إلى جنون البيع ، فقد شعر أن واشنطن ستدخل لإنقاذ الأسواق. كارليل مسؤولة عن إدارة أكثر من 2 مليون دولار في الأصول الشخصية والأسرية ، وفقًا للبيانات المالية التي ينظر إليها Business Insider.
في خضم الذعر ، اشترى الأصول على المخاطر في مارس ، بما في ذلك خيارات المكالمات على المتوسط الصناعي Dow Jones من خلال SPDR Dow Jones Industrial ETF Trust (DIA) مع انتهاء صلاحية يونيو وسبتمبر والتي قد ترتفع في القيمة إذا تم استرداد الفهرس. مع تدخل البنك المركزي لخفض الأسعار ، وتوفير التوجيه الأمامي ، وسن التخفيف الكمي ، استعاد السوق خسائره بحلول يونيو. أظهرت سجلات من بيان الوساطة الخاص به أن كارليل باع مناصبه في منطقة إيجابية في أبريل 2020.
أدى الإغلاق الاقتصادي أيضًا إلى توقعات أن تنخفض الطلب على النفط بشكل حاد مع انخفاض احتياجات النقل. باستخدام نفس الأطروحة ، اختصر عن طريق شراء خيارات وضع على النفط الخام في 16 أبريل مع انتهاء صلاحية 20 يونيو. لقد باع في الغطس بعد أيام قليلة قبل أن يسير في مستقبل النفط الخام الطويل عندما بدأت خام غرب تكساس المتوسط (WTI) في الشفاء. لقد اشترى عقودًا مع انتهاء صلاحية يونيو متوقعًا أن تدخل الحكومة سيعكس الاتجاه. أسعار النفط استعاد جزئيا بحلول أوائل يونيو. أظهرت سجلات من بيانات الوساطة الخاصة به أن كارليل باع مواقفه في منطقة إيجابية في أبريل 2020.
في عام 2024 ، استخدم Carlile استراتيجيته التي يحركها الماكرو في المركز الأول في بطولة كأس العالم لتداول العقود الآجلة ، وحصلت على عائد 532 ٪ ، وفقًا لسجلات المنافسة المقدمة إلى Business Insider. جاء أكبر فوز له في عام 2024 من الأسواق التي تسعير تخفيضات في معدل الاحتياطي الفيدرالي.
في الربع الأول من عام 2024 ، كانت هناك توقعات كبيرة للتخفيضات الحادة التي تم تحطيمها في نهاية المطاف بحلول أواخر الربيع حيث ظلت بيانات التضخم لزجة وحافظت جيروم باول ، رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي ، على نغمة صدق. سوق العقود الآجلة لصندوق الاحتياطي الفيدرالي ، حيث يراهن المتداولون على أو تغييرات التحوط في معدل مفتاح بنك الاحتياطي الفيدرالي ، مرة أخرى على عدد التخفيضات في الأسعار التي يتوقعها ما تبقى من العام.
لكن كارليل يعتقد أن الظروف المالية الضيقة ستؤدي إلى أضعف بيانات اقتصادية بحلول الصيف وتتسبب في عودة سوق أموال الاحتياطي الفيدرالي إلى توقعات انخفاض الأسعار لبقية العام.
بحلول 10 يوليو ، تقارب عامل إضافي لتعزيز إدانته بتوقعات معدل أقل: بدأ الين الياباني في الارتفاع بسرعة. وفي الوقت نفسه ، كان وضع السوق قصير الين بسبب حمل التداولات التي استعار الين للمراهنة على الأسهم الأمريكية. توقع كارليل أن الاسترخاء سيسهم في تحركات المخاطر في الأسهم ، مما تسبب في انخفاض أسعار الأسهم وتعزيز قضية انخفاض توقعات سعر الفائدة.
مع وضع التوقعات الكلية في الاعتبار ، شغل مناصب طويلة في العقود الآجلة على المدى القصير لمدة 30 يومًا في الفترة من 17 إلى 30 يوليو ، متوقعًا أن تتوقع توقعات السوق أن تتحول مرة أخرى بحلول أواخر الصيف أو أوائل الخريف. هذا من شأنه أن يؤدي نظريًا إلى انخفاض في الأسعار الضمنية وارتفاع أسعار العقود الآجلة. كانت توقعاته دقيقة ، وخرج من المنصب في 8 أغسطس بربح ، وفقًا لبياناته.