- بقي مايكل بوري هادئًا، وراهن بشكل كبير على عمالقة التكنولوجيا الصينيين، ورأى رهانًا واحدًا على الأسهم يؤتي ثماره في عام 2024.
- عزز المستثمر الشهير “The Big Short” حصصه في Alibaba وJD.com واشترى في Baidu.
- ارتفع سهم RealReal أكثر من سبعة أضعاف منذ أن استثمر Burry في أوائل عام 2023.
ظل مايكل بوري بعيدًا عن الأنظار، واستثمر الأموال في ثلاثة من عمالقة التكنولوجيا الصينيين، وشهد نجاح رهان طويل الأمد على الأسهم يؤتي ثماره في عام 2024.
من هو مايكل بوري؟
اشتهر بيري بالتنبؤ والاستفادة من انهيار فقاعة الإسكان في منتصف العقد الأول من القرن الحادي والعشرين. تم تخليد رهانه المتناقض في كتاب وفيلم “The Big Short”.
وهو مشهور أيضًا في الدوائر المالية بتنبؤه بانهيارات السوق والركود، والاستثمار في GameStop قبل فترة طويلة من تحول بائع التجزئة لألعاب الفيديو إلى أسهم ميمي. كما راهن أيضًا ضد شركة Tesla التابعة لشركة Elon Musk، وصندوق Ark الرائد لشركة Cathie Wood، وشركة Apple، وصندوق الرقائق الدقيقة الذي يحتوي على Nvidia، ومؤشري S&P 500 وNasdaq 100 في السنوات الأخيرة.
يذهب Burry بواسطة Cassandra BC on X – في إشارة إلى الكاهنة في الأساطير اليونانية التي لعنت لتنطق بنبوءات حقيقية ولكن لا يمكن تصديقها أبدًا.
البقاء هادئا
في السنوات الماضية، شارك بيري أفكاره بشكل متكرر حول الأسواق والاقتصاد ومواضيع أخرى باستخدام X.
على سبيل المثال، حذر من “أكبر فقاعة مضاربة على الإطلاق في كل شيء” في صيف عام 2021، وأخبر مشتري أسهم الميمات والعملات المشفرة أنهم يميلون نحو “أم جميع الانهيارات”.
حتى أن بيري لفت انتباه ماسك عندما وصفه الرئيس التنفيذي لشركة Tesla وSpaceX بأنه “الساعة المكسورة” في أواخر عام 2021. علاوة على ذلك، دق المستثمر أجراس الإنذار في وول ستريت في أوائل عام 2023 بمنشور من كلمة واحدة: “بيع”.
ومع ذلك، لم ينشر بيري على الإطلاق في العام الماضي، ولم يشارك أي شيء مع 1.4 مليون متابع لحسابه الأساسي منذ أبريل 2023.
الثلاثي الصيني
كشفت شركة Burry's Scion Asset Management في تحديث لمحفظتها للربع الأول أنها عززت رهاناتها على Alibaba وJD.com، وهما عملاقان صينيان في مجال التجارة الإلكترونية. كما أنشأت أيضًا موقعًا صغيرًا في بايدو، عملاق البحث الذي أطلق عليه اسم “جوجل الصيني”.
أضاف رئيس شركة Scion إلى شركتي Alibaba وBaidu في الربع الثاني أثناء تقليص حصته في JD.com، لكنه زاد بعد ذلك من الرهانات الثلاثة في الربع الثالث.
في الأشهر الـ 12 حتى سبتمبر 2024، ضاعفت شركة Scion حصتها في Alibaba وJD.com أربع مرات. وانتقلت من امتلاك 50 ألف سهم على بابا بقيمة 4.4 مليون دولار إلى 200 ألف سهم بقيمة 21.2 مليون دولار.
ورفعت موقع JD.com من 125 ألف سهم بقيمة 3.6 مليون دولار إلى 500 ألف سهم بقيمة 20 مليون دولار. بدءًا من الصفر، جمعت أيضًا 125 ألف سهم من أسهم بايدو بقيمة 13.2 مليون دولار في الأشهر التسعة حتى سبتمبر.
وشكلت هذه الأسهم الثلاثة 65٪ من إجمالي قيمة محفظة Scion البالغة 83 مليون دولار، باستثناء الخيارات، في نهاية سبتمبر. قام بيري بتحوط محفظته شديدة التركيز من خلال شراء خيارات الشراء مقابل الأسهم الثلاثة بقيمة افتراضية قدرها 47 مليون دولار في الربع الثالث.
ربما يكون بوري، وهو مستثمر ذو قيمة يبحث عن الصفقات، قد انقض على الثلاثي لأنه يعتبرهم مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية. وتضررت الأسهم الصينية من التهديدات التنظيمية، والمخاوف بشأن تباطؤ الاقتصاد في البلاد والأزمة العقارية، وتزايد التوترات الجيوسياسية، والشكوك حول خطط التحفيز الحكومية.
تجدر الإشارة إلى أن ملفات المحفظة ربع السنوية لا ترسم سوى صورة جزئية لممتلكات المستثمر. وهي تستثني الأسهم المباعة على المكشوف، والاستثمارات الخاصة، والأسهم المدرجة في الخارج، والأصول غير السهمية مثل السندات والعقارات. إنها أيضًا مجرد لقطة للمحفظة في يوم واحد خلال فترة ثلاثة أشهر.
الصبر يؤتي ثماره
بصرف النظر عن Alibaba وJD.com، كان السهم الوحيد الذي احتفظت به Scion طوال عام 2024 هو The RealReal، وهو سوق للسلع الفاخرة عبر الإنترنت.
وظهر السهم في محفظة Scion منذ الربع الأول من عام 2023، عندما امتلكت الشركة حوالي 684000 سهم بقيمة حوالي 862000 دولار، أو 1.26 دولار للسهم الواحد.
لا يزال Scion يمتلك 500000 سهم في نهاية سبتمبر، تبلغ قيمتها حوالي 1.6 مليون دولار في ذلك الوقت. قفز السهم من ما يزيد قليلاً عن 3 دولارات ثم إلى 8.73 دولارًا عند إغلاق يوم الأربعاء.
والنتيجة هي أن Burry من المحتمل أن يكون قد جمع أمواله عدة مرات على The RealReal، خاصة إذا كان لا يزال يحتفظ بالسهم عندما ارتفع في الربع الأخير.