- جمعت Insight Partners 12.5 مليار دولار لاستثمارات برمجية جديدة مع ارتفاع سوق التكنولوجيا.
- تمثل الأموال الجديدة أكبر زيادة من قبل شركة رأس المال الاستثماري منذ أكثر من عامين، وفقًا لبيانات PitchBook.
- يقول مستثمرو Insight إنهم يتوقعون ظهور شركات ناشئة ذات مستوى أعلى للحصول على التمويل هذا العام.
مع قيام المزيد من الشركات الناشئة بجمع الأموال لزيادة حساباتها المصرفية، تميل شركة Insight Partners إلى اغتنام الفرصة بمليارات الدولارات من الأموال النقدية الجديدة لاستثماراتها في البرمجيات.
علمت Business Insider أن شركة Insight أغلقت مبلغ 12.5 مليار دولار أمريكي لأحدث مجموعة من صناديقها. المبلغ يزيد قليلاً عن نصف حجم جمع التبرعات السابق البالغ 20 مليار دولار في عام 2022 – وهي خطوة كبيرة يقول المدير الإداري لشركة Insight، رايان هينكل، إنها تشير إلى “إعادة ضبط كبيرة” في الاستثمار التكنولوجي على مدى السنوات العديدة الماضية.
ستقوم الشركة بتخصيص الأموال الجديدة عبر عدة فئات مختلفة: صندوقها الرئيسي الثالث عشر، واستثمارات الاستحواذ، وصندوق الفرص، الذي يوفر للشركات في مرحلة لاحقة التمويل الذي يجمع بين ميزات الديون والأسهم. رفضت شركة Insight مشاركة التفاصيل المالية الدقيقة للأموال.
وكانت إنسايت قد شرعت في البداية في جمع 20 مليار دولار لهذه المجموعة من الصناديق، حسبما ذكرت صحيفة فايننشال تايمز العام الماضي. خفضت الشركة هدفها مع تراجع المستثمرين في صناديق رأس المال الاستثماري على نطاق واسع عن فئة الأصول، خوفًا من انخفاض أسعار أسهم التكنولوجيا، والفوضى الجيوسياسية، ومخاوف الركود. كما قامت أسماء الأسر مثل Tiger Global وTCV بتغيير الاستراتيجيات وأغلقت الصناديق دون أهدافها في السنوات الأخيرة.
لا تزال عائدات Insight البالغة 12.5 مليار دولار تمثل إنجازًا مثيرًا للإعجاب في سوق تعود إلى الحياة الطبيعية. وفقًا لبيانات PitchBook، تمثل الأموال الجديدة أكبر مبلغ تجمعه شركة رأس المال الاستثماري منذ أكثر من عامين. في عام 2024، جمعت شركة General Catalyst 8 مليارات دولار من رأس المال الجديد، في حين تجاوزت أحدث عملية جمع تبرعات لشركة Andreessen Howoritz 7.2 مليار دولار.
تستثمر Insight في الشركات بدءًا من الجولة الأولية وحتى الاكتتاب العام وتركز على الفئات التي تدعمها البرامج، مثل الرعاية الصحية والأمن السيبراني والبيانات ومستقبل العمل. توظف الشركة حوالي 485 شخصًا، بما في ذلك مائة متخصص في الاستثمار – وهي شبكة ضخمة لتحديد المصادر وإتمام الصفقات. وتشمل الاستثمارات المبكرة تويتر، وعلي بابا، وشوبيفاي، ومؤخرًا شركات الذكاء الاصطناعي الناشئة مثل جاسبر، ويز، ورايتر.
وقد أعادت “إنسايت” أكثر من 8 مليارات دولار إلى مستثمري الشركة في العام الماضي من الأرباح الناتجة عن عمليات التخارج في المحفظة، وفقًا للشركة. من بينها، اشترت Salesforce شركة Own، وهي شركة مزودة لإدارة البيانات، مقابل 1.9 مليار دولار، واشترت Mastercard شركة استخبارات التهديدات Recorded Future من Insight مقابل أكثر من 2 مليار دولار.
لقد عززت شركة Insight الخزان حيث يتوقع المستثمرون على نطاق واسع أن ينتعش تمويل الشركات الناشئة. في أواخر عام 2022، رأى العديد من المؤسسين الأمور على الحائط وقاموا بخفض الإنفاق لتوسيع احتياطياتهم النقدية بشكل أكبر. خرج عدد أقل من المؤسسين لجمع الأموال في سوق صديقة للمستثمرين. وبعد عامين ونصف، يختار بعض هؤلاء المؤسسين الآن جمع الأموال مرة أخرى من أجل الميل إلى المخاطرة والإنفاق من أجل النمو. وقال هينكل إن إنسايت تنتظر تلك الشركات بفارغ الصبر.
وقال هينكل: “كلما كان بيان الدخل والأداء لهذه الشركات أفضل، قل احتمال قيامها بزيادة رأس المال خلال العامين ونصف العام الماضيين”، مشيراً إلى أنه كان يعمم.
“هذه هي توقعاتي، على الأقل، أن مجموعة الشركات التي لم تجمع أموالها منذ عام 2021، إما تفكر في الخروج، وهو أمر جيد لأننا نستطيع شراء تلك الشركات، أو أنهم يفكرون في جمع رأس المال مرة أخرى”. وقال هينكل “هذا أمر جيد لأننا نستطيع توفير رأس المال”. وفي كلتا الحالتين، قال إن إنسايت لديها منتج لهم.
كان لدى برافين أكيراجو، المدير الإداري في شركة إنسايت، سبب آخر للشعور بالتفاؤل. تباطأ الإنفاق على البرمجيات خلال فترة الركود الاقتصادي، لكن المزيد من الشركات تخطط لزيادة ميزانياتها التقنية للاستفادة من الكفاءات التي يمكن أن يوفرها الذكاء الاصطناعي. كما أدت القفزات الأخيرة في هذا المجال، مثل تطبيق “الوكلاء” وتقلص تكلفة الحوسبة، إلى زيادة اهتمامهم. هذه أخبار جيدة لشركات البرمجيات التي تبيع منتجاتها في سوق المؤسسات.
قال أكيراجو: “كل شركة تهتم بالذكاء الاصطناعي. لا يهم إذا كنت تعمل في مجال البرمجيات القديمة، أو الأجهزة، أو النقل، أو البناء، أو كنت كهربائيًا”. “هذا هو الأمر الفريد في هذا الأمر. إنها تمكين التكنولوجيا التي ستؤدي إلى رفع النظام البيئي بأكمله بشكل أساسي.”
قدم هينكل أيضًا تحذيرًا بشأن توقعاته التمويلية. وهو لا يتوقع أن تأتي الشركات الناشئة إلى السوق للحصول على التمويل بنفس الأرقام التي فعلتها في عام 2021. وقال إن إبرام الصفقات سيظل ضعيفًا. وعبّر هينكل عن الأمر بهذه الطريقة: بعد أسابيع من درجات الحرارة المتجمدة في نيويورك، يمكن أن تشعر بأن درجة الحرارة 42 درجة والشمس استوائية تمامًا. لكنها لا تزال باردة. والشتاء التكنولوجي لم يذوب بعد.