- سيستمر الذكاء الاصطناعي في قيادة الأسواق للسنة الثالثة على التوالي، وفقًا لبعض خبراء السوق.
- يجب على المستثمرين التفكير في الاعتماد على شركات الذكاء الاصطناعي التي تتخذ من الولايات المتحدة مقراً لها والمستفيدين من الذكاء الاصطناعي في العام المقبل.
- يقول UBS إن هذه قد تشمل شركات الرعاية الصحية والأمن السيبراني والتكنولوجيا المالية.
يبدو أن الضجيج حول الذكاء الاصطناعي سيستمر للعام الثالث على التوالي.
لقد استقطبت هذه التكنولوجيا المستثمرين وخبراء السوق في جميع أنحاء وول ستريت، حيث يعتقد البعض أنها ستغير الاقتصاد بالكامل ويعتقد آخرون أنها تخلق فقاعة في سوق الأسهم جاهزة للانفجار.
بغض النظر عن رأيك في الذكاء الاصطناعي، فقد كان له تأثير لا يمكن إنكاره على السوق. الأجهزة، وشركات التكنولوجيا الكبرى، وأي شيء متعلق بمراكز البيانات – المستثمرون الذين راهنوا على هذه المجالات من السوق هذا العام حصدوا مكافآت كبيرة.
لكن التكنولوجيا تتقدم بسرعة، وربما تصبح قواعد الذكاء الاصطناعي الحالية قديمة الطراز في العام الجديد. قام موقع Business Insider بتجميع آراء أربع شركات في وول ستريت لمعرفة ما تعتقده بعض المؤسسات المالية الأكثر نفوذاً حول مستقبل الذكاء الاصطناعي. إليك ما تتوقعه وول ستريت بشأن التكنولوجيا وكيف يمكنك تحديث محفظتك الاستثمارية.
4 توقعات للذكاء الاصطناعي
الإنفاق على الذكاء الاصطناعي لا يتباطأ
إذا كان هناك شيء واحد يمكن أن يتفق عليه مؤيدو الذكاء الاصطناعي والمعارضون، فهو أن إنتاج التكنولوجيا باهظ التكلفة.
بناء مراكز البيانات، وتخزين وحدات معالجة الرسومات، وتشغيل الذكاء الاصطناعي – كل ذلك لا يأتي بثمن بخس. في عام 2024، ضخت شركات التكنولوجيا الكبرى مبالغ هائلة من رأس المال لبناء البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. بحلول نهاية العام، من المحتمل أن تكون Alphabet وAmazon وMeta وMicrosoft قد أنفقت 222 مليار دولار على النفقات الرأسمالية للذكاء الاصطناعي، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 50٪ عن العام الماضي، وفقًا لـ UBS.
ولكن هذا مجرد غيض من فيض، وفقا لبعض الشركات في وول ستريت.
ووفقا لتوقعات بلاك روك لعام 2025، “بدأت شركات التكنولوجيا الكبرى في منافسة الحكومة الأمريكية في الإنفاق على البحث والتطوير”.
وأضاف مدير الأصول: “نقدر أن الإنفاق على هذه البنية التحتية قد يصل إلى 700 مليار دولار بحلول عام 2030، أي ما يعادل 2% من الناتج المحلي الإجمالي للولايات المتحدة”.
توقع استمرار الاستثمار في مراكز البيانات والرقائق وأنظمة الطاقة حيث أصبحت نماذج الذكاء الاصطناعي أكثر تعقيدًا. يقول UBS إن هذا يعني أن المستثمرين الذين اشتروا تجارة الذكاء الاصطناعي في عام 2024 يجب أن يظلوا مستثمرين.
ومع بداية العام المقبل، يوصي البنك بالنظر في المرافق، حيث يشهد مزودو الكهرباء الذين يغذون مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي ارتفاعًا ثابتًا في الطلب. تشمل أمثلة صناديق المرافق صندوق Utilities Select Sector SPDR (XLU) ومؤشر Fidelity MSCI Utilities Index ETF (FUTY).
سوف تتوسع تجارة الذكاء الاصطناعي – خاصة بالنسبة لهذه الاستثمارات الـ 11
تم تعريف الاستثمار في الذكاء الاصطناعي في عام 2024 إلى حد كبير من خلال ما يسميه بنك جولدمان ساكس المرحلتين الأولى والثانية من البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. توافد المستثمرون على Nvidia، سهم المرحلة الأولى الخارق، بالإضافة إلى اللقطات والمعاول للمرحلة الثانية للذكاء الاصطناعي، بما في ذلك مراكز البيانات وشركات أشباه الموصلات الأخرى. في حين أنه من الواضح أن هذه الصفقات لا تزال ساخنة، إلا أنه ستكون هناك فرص جديدة للاستثمار في الذكاء الاصطناعي مع ظهور المزيد من حالات الاستخدام، كما يعتقد الكثيرون في وول ستريت.
يقول جولدمان ساكس إن عام 2025 سيشهد مجالًا واسعًا لفرص الاستثمار، لا سيما في ما يسمى شركات المرحلة 3 التي تستثمر الذكاء الاصطناعي وتستخدمه لتعزيز مصادر إيراداتها. حدد البنك 11 سهمًا تستخدم الذكاء الاصطناعي لزيادة إيراداتها، وفقًا لآخر مكالمات أرباح ربع سنوية. وهي تشمل ACV Auctions، وCommvault Systems، وCloudflare، وDatadog، وDigitalOcean، وDynatrace، وFortinet، وGartner، وHubspot، وMastercard، وServiceNow.
يسلط UBS أيضًا الضوء على بعض مجالات السوق على وجه الخصوص التي يجب على المستثمرين مراقبتها في السنوات القادمة. وقال UBS: “نتوقع تطبيقات الذكاء الاصطناعي التوليدية الناجحة عبر مجموعة من الصناعات، بما في ذلك الرعاية الصحية والأمن السيبراني والتكنولوجيا المالية”.
وستظل الأسهم الأمريكية هي الرابح الأكبر
تفوقت الأسهم الأمريكية على الأسواق العالمية في عام 2024 بفضل الذكاء الاصطناعي إلى حد كبير.
إن المبالغ الكبيرة التي يتم إنفاقها على الذكاء الاصطناعي تؤتي ثمارها للشركات الأمريكية. وفقًا لشركة أبولو، تمتلك الولايات المتحدة مراكز بيانات أكثر من جميع الدول الكبرى الأخرى مجتمعة، مما يمنحها ميزة كبيرة في الصناعة.
وكتب تورستن سلوك، كبير الاقتصاديين في شركة أبولو، في تقرير الشركة لعام 2025: “تشهد الولايات المتحدة طفرة في إنفاق الشركات والبحث على خلفية ثورة الذكاء الاصطناعي، وهي ديناميكية لم نشهدها في الدول النامية الأخرى أو حتى الصين”. التوقعات.
قد يكون الاستثمار القوي في الذكاء الاصطناعي جزءًا من السبب وراء الأداء الجيد للاقتصاد الأمريكي بشكل عام.
وأضاف سلوك: “إن استثمارات الحكومة الفيدرالية في الطاقة الخضراء والبنية التحتية، إلى جانب استثمارات القطاع الخاص في الذكاء الاصطناعي، كانت حاسمة بالنسبة للمرونة الاقتصادية للبلاد”.
إن الطفرة في البناء من بناء البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، فضلا عن التحول المستمر في مجال الطاقة إلى مراكز البيانات، هي بمثابة رياح قوية للاقتصاد الأمريكي وتجارة الذكاء الاصطناعي حتى عام 2025. ولهذا السبب، تراهن شركة بلاك روك على الأسهم الأمريكية حتى عام 2025. .
وكتب مدير الأصول في توقعاته لعام 2025: “نعتقد أن القوة الضخمة للذكاء الاصطناعي ستفيد الأسهم الأمريكية بشكل أكبر، ولهذا السبب نحافظ على وزننا الزائد، خاصة بالنسبة إلى نظرائنا الدوليين مثل الأسهم الأوروبية”.
بعض الأمثلة على صناديق الذكاء الاصطناعي الموجودة في الولايات المتحدة تشمل Xtrackers Artificial Intelligence and Big Data ETF (XAIX) وiShares US Technology ETF (IYW).
الذكاء الاصطناعي يمكن أن يساعد في الحد من التضخم
يمكن أن يكون للذكاء الاصطناعي فائدة مهملة للأسهم الموجودة في محفظتك الاستثمارية: فقد يؤدي إلى خفض التضخم. تتمتع هذه التكنولوجيا بالقدرة على الدخول في حقبة جديدة من مكاسب العمالة والإنتاجية للاقتصاد، وفقًا لشركة BlackRock وUBS.
ومع اعتماد المزيد من الشركات لأدوات الذكاء الاصطناعي، سيتم أتمتة المهام الروتينية وسيتم تنفيذ نماذج أعمال جديدة. سيؤدي ذلك إلى انخفاض التضخم مع زيادة المعروض من السلع والخدمات، وذلك بفضل الأتمتة. وقال UBS في توقعاته لعام 2025 إن هذا لن يكون تغييرًا فوريًا، ولكنه سيظهر ببطء خلال السنوات القليلة المقبلة.
يعد هذا أحد الآثار الجانبية الواعدة للذكاء الاصطناعي، خاصة وأن الاحتياطي الفيدرالي يكافح من أجل خفض التضخم في عام 2024، ويتوقع بعض الاقتصاديين أن يظل التضخم مرتفعًا على المدى الطويل.
وقال بنك UBS: “إذا كان من الممكن تحقيق إمكانات الذكاء الاصطناعي، فإننا نعتقد أنه يمكن أن يبشر بثورة إنتاجية ويساهم في انخفاض أسعار السلع والخدمات المختلفة وارتفاع معدلات النمو الاقتصادي”.
وأضاف البنك: “بالنسبة للمستثمرين، على مستوى الاقتصاد الكلي، نعتقد أن ثورة الذكاء الاصطناعي من المرجح أن تساعد في خفض التضخم، وتعزيز النمو، وبالتالي تؤدي إلى ارتفاع أسعار الفائدة الحقيقية في السنوات المقبلة”.