- ويواجه المستهلكون والشركات في الولايات المتحدة متاعب في سداد ديون الائتمان، وديون السيارات، والديون العقارية التجارية.
- وزادت البنوك احتياطياتها جزئيا للتحضير لخسائر القروض.
- قال الرؤساء التنفيذيون للبنك في مكالمات الأرباح الأخيرة إن الأسعار المرتفعة وأسعار الفائدة استمرت في الضغط على الناس.
تواجه البنوك الأمريكية صعوبة في تحصيل الديون، لذا فهي تتخذ الاحتياطات اللازمة.
ووفقا لبيانات الاحتياطي الفيدرالي، فإن حصة الديون التي فات موعد استحقاقها لبطاقات الائتمان والسيارات والعقارات التجارية ارتفعت مؤخرا إلى أعلى من مستويات ما قبل الوباء. وقد شطب حصة البنوك الديون كخسارة ل هم وقد ارتفع أيضًا معدل عدم القدرة على تحصيله، حيث بلغ معدل الخصم لاثنين من أنواع القروض الثلاثة هذه أعلى مستوياته منذ أكثر من عقد من الزمن.
تحدثت Business Insider مع المطلعين على الصناعة الذين قالوا إن هذا أدى إلى استجابة من البنوك الكبرى التي تتوقع زيادة مستمرة في القروض المعدومة. وزادت البنوك الأمريكية احتياطياتها في السنوات الأخيرة، وخصصت فعليا الأموال النقدية لتغطية خسائر القروض.
في حين أنه من الشائع أن تقوم البنوك بزيادة احتياطياتها مع ارتفاع مستويات القروض بمرور الوقت، فقد بدأت الاحتياطيات تشكل تدريجياً حصة أكبر من إجمالي القروض في شركات مثل Wells Fargo، وBank of America، وJPMorgan، وCitigroup. ومنذ يونيو/حزيران 2022، ارتفعت احتياطيات ويلز فارجو وبنك أوف أمريكا بنحو 1.8 مليار دولار و2.4 مليار دولار على التوالي. ومع ذلك، بالنسبة للسياق، فإن الخزائن النقدية لهذه الشركات لا تزال أخف بكثير مما كانت عليه خلال فترة الركود الكبير.
نقاط الألم الثلاث المتعلقة بالديون الأمريكية
في كل شهر، يطلب بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك من حوالي 1300 أمريكي تقدير احتمال عدم تمكنهم من سداد الحد الأدنى من سداد الديون خلال الأشهر الثلاثة المقبلة. وبصرف النظر عن الوباء، لم يكن الأمريكيون بهذا التشاؤم منذ عام 2017.
تشير نضالات المستهلكين لسداد ديون بطاقات الائتمان والسيارات إلى أن التضخم وأسعار الفائدة، على الرغم من اعتدالها في الأشهر الأخيرة، لا تزال تؤثر سلبًا على مواردهم المالية. بالإضافة إلى ذلك، تظهر نضالات الشركات لسداد الديون العقارية التجارية أن عوامل مثل أسعار الفائدة المرتفعة وثورة العمل عن بعد لا تزال لها آثار باقية.
وفيما يلي نظرة فاحصة على كل فئة من فئات الديون الثلاث:
ديون بطاقات الائتمان
اعتبارًا من الربع الثاني من هذا العام، كان لدى أكثر من 3% من جميع حسابات بطاقات الائتمان في الولايات المتحدة أرصدة متأخرة السداد، مقارنة بأقل من 2% في عام 2021.
قال بروس ماكلاري، مستشار الائتمان غير الربحي ونائب الرئيس الأول في المؤسسة الوطنية للاستشارات الائتمانية، لـ BI: إن الارتفاع المستمر في ديون بطاقات الائتمان التي فات موعد استحقاقها خلال هذه الفترة القصيرة من الزمن يوفر بعض الأسباب للقلق.
وقال: “ما نراه هو أن الناس يكافحون من أجل سداد الديون مع الاستمرار في استخدام ما تبقى من الائتمان المتاح لديهم، مما يجبر المزيد من الناس على البدء في التخلف عن سداد مدفوعاتهم والوقوع في أيدي محصلي الديون”.
صرح ديفيد شيف، كبير المديرين الإداريين في FTI، لـ BI أن مشاكل سداد الديون المطولة ستشكل في النهاية خطرًا أكبر على الاقتصاد.
وقال شيف لـ BI إن الزيادة في الاحتياطيات تثير “مخاوف حقيقية بشأن ليونة بعض فئات الأصول – على وجه التحديد حالة عدم اليقين المستمرة حول سوق العقارات التجارية، وزيادة القلق بشأن عدد عملاء بطاقات الائتمان المتجددة وأرصدتهم سريعة النمو”.
ديون السيارات
وجد تقرير لمجلس الاحتياطي الفيدرالي نُشر في 26 سبتمبر أن معدلات التأخر في سداد قروض السيارات ارتفعت “بشكل كبير” فوق مستويات ما قبل الوباء بحلول نهاية عام 2023، مدفوعة في جزء كبير منها بالنمو في مدفوعات الديون الشهرية.
وفي الواقع، فإن عدداً متزايداً من الأميركيين يدينون بأكثر من قيمة سياراتهم، وفقاً لتقرير نشره موقع إدموندز الإلكتروني للسيارات في 15 أكتوبر/تشرين الأول. وقال ستيفن بيغار، مدير أبحاث الخدمات المالية في شركة Argus Research، لموقع Business Insider، إنه إذا اضطر البنك إلى استعادة ملكية مثل هذه السيارة، فإن قيمة السيارة لن تغطي حتى القرض، مما يؤدي إلى خسائر للبنك. وقال إن الارتفاع في حالات جنوح السيارات “ليس ارتفاعًا كبيرًا، ولكنه نوع من القلق بشأن ما يحدث من هنا”.
الديون العقارية التجارية
مشكلة أخرى تواجه البنوك هي أن بعض الشركات التي لديها قروض عقارية تجارية تكافح من أجل سدادها. وقال بيغار إن بعضاً من هذا يرتبط بارتفاع معدلات الشواغر بين المكاتب. في حين استدعت العديد من الشركات موظفيها للعودة إلى مكاتبهم منذ ذروة الوباء، إلا أن معدلات الشواغر في المكاتب لا تزال ترتفع إلى مستويات قياسية خلال العام الماضي.
كما أن ارتفاع أسعار الفائدة جعل من الصعب على الشركات سداد ديونها على القروض العقارية التجارية المتعلقة بالمكاتب ومحلات البيع بالتجزئة والفنادق والمباني السكنية وغيرها. وذلك لأن بعض القروض أصبحت مستحقة، مما يجبر الشركات على إعادة التمويل بأسعار فائدة أعلى بكثير.
من المؤكد أننا لا نزال بعيدين عن أزمة الديون: إذ تظل حصة الديون التي فات موعد استحقاقها والمحملة بشكل عام متماشية مع المستويات التاريخية بعد ارتفاعها من أدنى مستوياتها في عصر الوباء. بالإضافة إلى ذلك، تقوم بعض البنوك ببساطة باستعادة الاحتياطيات التي تم استنفادها خلال الوباء. ومع ذلك، قال بيغار إنه إذا تباطأ الاقتصاد وارتفع معدل البطالة بشكل أكبر، فإن ارتفاع حالات التأخر في السداد يمكن أن يصبح مصدر قلق أكبر.
اعتراف وول ستريت
وفي حين أشاد المسؤولون التنفيذيون المصرفيون في موسم الأرباح هذا عمومًا بالاقتصاد، إلا أنهم اعترفوا بأن الأسعار المرتفعة وأسعار الفائدة لا تزال تؤثر على المستهلكين الأمريكيين.
وقالت جين فريزر، الرئيس التنفيذي لسيتي، في إشارة إلى المستهلكين ذوي التصنيف الائتماني المنخفض: “عملاؤنا يتمتعون بصحة جيدة، لكنهم أكثر تمييزا في إنفاقهم مع عزل علامات التوتر”.
وقال بريان موينيهان، الرئيس التنفيذي لبنك أوف أميركا، إن الإنفاق الاستهلاكي الإجمالي لا يزال قوياً ولكن “المستهلكين قلقون بشأن تكاليف المعيشة، وقلقون بشأن ارتفاع أسعار الفائدة، وأمور أخرى”.
وقال تشارلز شارف، الرئيس التنفيذي لويلز فارجو، إن البنك لم يشهد “تغيرات ذات معنى” في معدلات التأخر في السداد عبر محفظته الائتمانية، ولكن هناك دليل على وجود ضغوط مالية بين بعض الأمريكيين.
وقال: “ما زلنا نرى ضغوطًا أكثر وضوحًا في بعض قطاعات العملاء مع انخفاض مستويات الودائع والأصول، حيث عوض التضخم جزئيًا التوظيف القوي ونمو الأجور”.
قال جيريمي بارنوم، المدير المالي لبنك جيه بي مورجان، إن الإنفاق التقديري للمستهلكين قد “عاد إلى طبيعته” بعد مستويات قوية بشكل خاص في السنوات الأخيرة.
إن التقلبات المالية لمدفوعات الوباء، والتضخم المفاجئ، وارتفاع أسعار الفائدة تؤثر بشكل خاص على الأمريكيين ذوي الدخل المنخفض.
وقال بيغار: “نحن نعلم أن المستهلكين عند مستوى دخل معين أو أقل يعانون من ضائقة”، مضيفًا “كان هناك الكثير من القلق، خاصة في فئة الدخل المنخفض، من أن الناس غير قادرين على تغطية نفقاتهم”.
للمضي قدمًا، قال بيغار إن العديد من البنوك يمكنها الاستمرار في إضافة احتياطياتها، خاصة إذا ارتفع معدل البطالة بشكل أكبر. وقد لا يكون ذلك ضروريا في نهاية المطاف، حيث أن معدل البطالة استقر خلال الشهرين الماضيين بعد زيادة مفاجئة.
وقال بيغار عن المزيد من تعزيزات الاحتياطي: “لا أتوقع أي ارتفاع كبير من هنا ما لم يتحرك معدل البطالة إلى أعلى بشكل ملموس”.