- أعلنت شركات التكنولوجيا العملاقة Meta وAlphabet وAmazon وApple عن أرباحها هذا الأسبوع.
- لقد فاقت الشركات التوقعات، وبعضها عززه النمو السحابي الكبير.
- كما أظهر الاستثمار الضخم في الذكاء الاصطناعي التوليدي علامات تؤتي ثمارها وتحسين الكفاءة الداخلية.
أعلنت شركات التكنولوجيا العملاقة Meta وAlphabet وAmazon وApple وMicrosoft عن أرباحها هذا الأسبوع، وكان المستثمرون يركزون بشدة على نتائج استثمارات الذكاء الاصطناعي.
قالت كيت ليمان، كبيرة محللي السوق في AvaTrade، لموقع Business Insider، إنه في حين أن عمالقة التكنولوجيا “حققوا جميعًا نموًا قويًا، فإن ما يبرز حقًا هو الاستثمار الواضح في الذكاء الاصطناعي وكيف يمهد الطريق لاستراتيجياتهم المستقبلية”.
وقال مايكل فيلد، استراتيجي الأسهم في Morningstar، لـ BI إن النتائج كانت إيجابية بشكل عام، مشيرًا إلى أرباح أمازون القياسية. وأضاف أنه على الرغم من أن أرباح ميتا ومايكروسوفت “لم تستقبل بشكل جيد”، إلا أن النمو الأساسي للشركتين “لا يزال قويا”.
فيما يلي بعض الموضوعات الكبيرة التي ظهرت خلال أسبوع الأرباح.
السحابة هي الملك
شهدت شركات Microsoft وAlphabet وAmazon نموًا كبيرًا في أعمالها السحابية، مدفوعًا بزيادة الطلب.
قفزت الإيرادات من قطاع السحابة الذكية من Microsoft، بما في ذلك منصة Azure التي تواجه العملاء، بنسبة 20٪ على أساس سنوي، لتصل إلى 24.1 مليار دولار. ارتفعت إيرادات Azure نفسها بنسبة 34% على أساس سنوي، وقالت الشركة إن 12 نقطة مئوية من هذا النمو تنبع من ارتفاع الطلب على خدمات الذكاء الاصطناعي.
صرح جيريمي جولدمان، كبير مديري الإحاطات في EMARKETER، لـ BI أن الأعمال السحابية لشركة Microsoft قد تباطأت من “الوتيرة السريعة” التي شهدتها الأرباع السابقة.
وفي مكالمة الأرباح يوم الأربعاء، قالت المديرة المالية لشركة مايكروسوفت، إيمي هود، إن “الطلب لا يزال أعلى من قدرتنا المتاحة”. وأضافت أن الشركة تتوقع أن ينمو قطاعها السحابي بمعدل أبطأ قليلا، بين 18% و20%، في الربع الثاني.
صرح دان رومانوف، أحد كبار محللي الأسهم في Morningstar، لـ BI أن حدود السعة تثير تساؤلات حول مقدار استثمار Microsoft وGoogle وAmazon في عروضهم السحابية العامة.
وقال: “على الرغم من ضخامة Azure، إلا أنها تعمل بكامل طاقتها، لذا من الواضح أن هناك حاجة إلى المزيد من مراكز البيانات”.
وكانت إيرادات Google Cloud أقل – 11.4 مليار دولار – لكنها نمت بمعدل 35% على أساس سنوي، وهو ما قالت شركة Alphabet إنه مدفوع بـ “النمو المتسارع” في قطاع الذكاء الاصطناعي الخاص بها.
وبينما أعلنت جوجل عن نمو سحابي أقوى، لا تزال مايكروسوفت تقودها في حصة السوق السحابية، وكلاهما خلف Amazon Web Services.
في مكالمة الأرباح يوم الخميس، رسم الرئيس التنفيذي لشركة أمازون، آندي جاسي، نظرة متفائلة بشكل خاص للذكاء الاصطناعي في Amazon Web Services، التي نمت إيراداتها بنسبة 19٪ على أساس سنوي، لتصل إلى 27.5 مليار دولار.
صرح تريسي وو، المحلل الرئيسي في شركة Forrester، لـ BI أن الزيادة في إيرادات السحابة تشير إلى “استمرار هيمنة AWS على السوق”.
وقالت: “إن العروض الأساسية للشركة في عائدات الإعلانات وتجارة التجزئة عبر الإنترنت عززت وحمت نفس التصور المخيف للإفراط في الاستثمار في AI AWS مقارنة بأقرب منافس لها في Microsoft Azure”.
بدأ الاستثمار في الذكاء الاصطناعي التوليدي يؤتي ثماره
لقد ضخت شركات التكنولوجيا المليارات في مجال الذكاء الاصطناعي التوليدي، وقد بدأت تؤتي ثمارها.
وقال جاسي إن قطاع الذكاء الاصطناعي في الشركة، والذي يتضمن أداة التطوير Bedrock ومساعد التسوق الخاص بها Rufus، كان “ينمو بشكل أسرع بثلاث مرات” من AWS عندما كانت الأخيرة في مرحلة مماثلة من تطور أعمالها.
وقال جاسي في مكالمة أرباح أمازون: “لقد أثبتنا بمرور الوقت أنه يمكننا تحقيق دخل تشغيلي كافٍ وتدفق نقدي مجاني لجعل هذا عائدًا ناجحًا للغاية على أعمال رأس المال المستثمر”. “ونتوقع أن يحدث نفس الشيء هنا مع الذكاء الاصطناعي التوليدي. إنها فرصة كبيرة بشكل غير عادي، ربما لا تتاح إلا مرة واحدة في العمر.”
وقال ساندر بيتشاي، الرئيس التنفيذي لشركة جوجل، أيضًا إن استثمارات الشركة في الذكاء الاصطناعي “تؤتي ثمارها”، معتبرًا الذكاء الاصطناعي محركًا رئيسيًا للنمو الفصلي لشركة جوجل.
وفي مذكرة، وصف بنك أوف أمريكا سيكيوريتيز نمو Google Cloud، الذي نما بمعدل 35٪ على أساس سنوي، بأنه “مفاجأة إيجابية” تشير إلى أن “دورة نمو الذكاء الاصطناعي قد وصلت”.
وقال بيتشاي أيضًا إن نظرة عامة على الذكاء الاصطناعي للشركة كانت “تعمل بشكل جيد” ووصلت إلى أكثر من مليار مستخدم شهريًا. وقالت الشركة إنها تخطط لتوسيع ميزة البحث بالذكاء الاصطناعي لتشمل أكثر من 100 دولة.
وتستفيد الشركة أيضًا من الذكاء الاصطناعي لتعزيز كفاءتها الداخلية. وقال بيتشاي إن أكثر من ربع التعليمات البرمجية الجديدة في جوجل تم إنشاؤها بواسطة الذكاء الاصطناعي ثم قام الموظفون بفحصها.
في مكالمة أرباح Meta، قال الرئيس التنفيذي مارك زوكربيرج إن أكثر من مليون معلن استخدموا أدوات الذكاء الاصطناعي التوليدية للشركة لإنشاء أكثر من 15 مليون إعلان في الشهر الماضي. وقال إن الشركة تقدر أن الشركات التي تستخدم إنشاء صور Meta تشهد زيادة بنسبة 7٪ في التحويلات.
تؤدي الحاجة إلى المزيد من مراكز البيانات والبنية التحتية الأخرى للذكاء الاصطناعي إلى زيادة النفقات الرأسمالية في جميع أنحاء الصناعة.
بلغ إجمالي الإنفاق الرأسمالي لشركة Microsoft 20 مليار دولار في الربع المنتهي في 30 سبتمبر، ارتفاعًا من 19 مليار دولار في الربع السابق وحوالي ضعف الـ 11.2 مليار دولار التي أنفقتها في نفس الربع من العام الماضي.
وقال هود إن الشركة تتوقع أن “يرتفع هذا الرقم على أساس تسلسلي” لكنها تراقب الطلب.
من ناحية أخرى، قال جاسي إن أمازون تتوقع أن يصل إنفاقها الرأسمالي إلى 75 مليار دولار هذا العام وتخطط لإنفاق المزيد في عام 2025، معظمها لوحدتها السحابية AWS.
قال فيلد، الخبير الاستراتيجي في Morningstar، لـ BI إن المستثمرين المحتملين في مجال الذكاء الاصطناعي يثيرون حماسهم، لكنهم “أقل حماسًا بشأن مقدار الأموال التي تنفقها أسماء شركات التكنولوجيا الكبرى على تطوير الذكاء الاصطناعي”.
وأضاف: “مع مايكروسوفت وميتا، كانت نتائجهما قوية، لكن هذه المخاوف هي التي أدت إلى انخفاض أسعار الأسهم”. “نتوقع أن يستمر هذا الموضوع في الأرباع القادمة.”
تعتبر رقائق الذكاء الاصطناعي رائجة، ولكن ليس كل صانعي الرقائق يركبون الموجة
لم تكن أعمال الرقائق في سامسونج قادرة على ركوب موجة الذكاء الاصطناعي كما فعلت شركات مثل TSMC. كافحت المجموعة الكورية الجنوبية للحصول على اعتماد رقائقها من قبل شركة Nvidia، مما دفعها إلى التنازل عن أرضها لمنافستها المحلية SK Hynix.
وقال جايجون كيم، نائب الرئيس التنفيذي لأعمال الذاكرة في سامسونج، في مكالمة هاتفية للأرباح يوم الخميس إن الشركة حققت تقدمًا “مفيدًا” في شهادة Nvidia وتوقعت زيادة المبيعات في الربع الرابع. وانخفضت أسهم سامسونج بنسبة 28% منذ بداية العام حتى الآن.
لكن سامسونج ليست وحدها التي تواجه مشاكل مع الرقائق.
يوم الأربعاء، انخفض سعر سهم AMD بما يصل إلى 10% على الرغم من أن الرئيس التنفيذي للشركة، ليزا سو، قال إن AMD “أغلقت جزءًا كبيرًا” من الفجوة التي تفصلها مع Nvidia، التي تسيطر على 80% من سوق وحدات معالجة الرسومات، والتي يمكنه معالجة مجموعات البيانات الكبيرة المطلوبة لتدريب نماذج الذكاء الاصطناعي.
وفي الوقت نفسه، قال جاسي يوم الخميس إن شركة أمازون ويب سيرفيسز تستثمر في رقائق Trainium وInferentia AI الخاصة بها.
وقال جاسي للمحللين: “على الرغم من أن لدينا شراكة عميقة مع Nvidia، فقد سمعنا أيضًا من العملاء أنهم يريدون أداء أفضل للسعر في أعباء عمل الذكاء الاصطناعي الخاصة بهم”.
وأضاف: “إننا نشهد اهتمامًا كبيرًا بهذه الرقائق، وقد عدنا إلى شركائنا في التصنيع عدة مرات لإنتاج أكثر بكثير مما خططنا له في الأصل”.