ستعلن شركة أمازون عن نتائج أرباح الربع الثاني يوم الخميس بعد إغلاق السوق، وتتجه جميع الأنظار إلى أعمال AWS السحابية للشركة.
وتتوقع وول ستريت أن تسجل شركة التجزئة العملاقة أرباحًا معدلة للسهم بقيمة 1.47 دولار في الربع وإيرادات بقيمة 148.78 مليار دولار، وفقًا لبيانات بلومبرج.
وسيكون على رأس أذهان المستثمرين أي تعليق على حدث مبيعات Prime Day الأخير لشركة Amazon، بالإضافة إلى معدل نمو أعمالها الإعلانية وما إذا كانت وحدة AWS السحابية لا تزال الرائدة في هذا المجال.
فيما يلي ما تتوقعه وول ستريت من تقرير أرباح أمازون القادم للربع الثاني.
بنك أوف أميركا: وحدة التجزئة التابعة لأمازون تكتسب حصة
ويتوقع بنك أوف أميركا أن تقدم أمازون تقرير أرباح قوي يوم الخميس، حيث يتوقع البنك تفوق الإيرادات والدخل، بالإضافة إلى نمو أسرع من المتوقع في وحدة AWS السحابية.
وقال بنك أوف أميركا في مذكرة صدرت مؤخرا: “نظرا للتفوق الذي حققناه في الربع الأول، والرسوم الجديدة التي فرضتها أطراف ثالثة، وزيادة الإعلانات الرئيسية، والنمو المحدود لمساحة مركز الإيفاء، فإننا نتوقع ارتفاعا نحو توقعات الشراء”.
وقال البنك إن الخطر الأكبر الذي يواجه أمازون هو توقعات هامش الربح للربع الثالث لأن وول ستريت لديها بالفعل توقعات عالية، وقد تكون تكاليف الشحن الأعلى بمثابة رياح معاكسة.
في حين يظهر المستهلك الأمريكي علامات تراجع، يتوقع البنك أن تستفيد وحدة البيع بالتجزئة التابعة لشركة أمازون من البيئة الاقتصادية الحالية.
وقال بنك أوف أميركا: “هناك بعض المؤشرات على تراجع سلوك المستهلك، لكننا نعتقد أن أمازون تكتسب حصة”.
وعلى الرغم من توسع مضاعفات أسهم أمازون، إلا أن البنك لا يزال يرى إمكانات للارتفاع.
وقال بنك أوف أميركا: “نظرًا لتوسع هوامش التجزئة بدعم من نمو إعلانات Prime، والتسارع المتوقع في AWS، نعتقد أن السهم لا يزال مهيئًا للتوسع المتعدد في عام 2024”.
يمنح بنك أوف أميركا سهم أمازون توصية “شراء” وسعر مستهدف يبلغ 220 دولارا.
سيتي: “تحسين الطلب على AWS وتوسيع الربحية”
قالت سيتي جروب إن أمازون ستستفيد من العديد من العوامل الداعمة مع تحسن الطلب على خدماتها السحابية AWS وتوسع ربحيتها.
وقالت سيتي في مذكرة حديثة: “نظرًا للرياح الخلفية لـ GenAI، نعتقد أن نمو إيرادات AWS من المرجح أن يتسارع في الربع الثاني وبناءً على تحسين الكفاءات في جميع أنحاء البيع بالتجزئة جنبًا إلى جنب مع الطلب القوي المستمر على الإعلان، نعتقد أن OI من المرجح أن يكون أعلى من الحد الأعلى من التوجيه”.
وقال البنك إنه على الرغم من وجود دلائل على وجود “تحديات أكبر” لدى المستهلكين من ذوي الدخل المنخفض، فإن تحسينات التسليم التي تقوم بها أمازون من شأنها أن تؤدي إلى مبيعات قوية في قطاع التجزئة.
وقالت سيتي: “لقد أدى التسليم السريع إلى تحسين معدلات التحويل، ويشير تحليلنا لـ Prime Day إلى حدث ناجح آخر”.
وهذا ما ستبحث عنه سيتي في مكالمة أرباح أمازون:
وقالت سيتي جروب: “خلال فترة الأرباح، سنستمع إلى الطلب على AWS، ونتائج شهر مايو، وطلب Prime Video، والأفكار حول حقوق البث المباشر لدوري كرة السلة الأميركي NBA التي تم توقيعها حديثًا، والربحية الدولية، والإنفاق الرأسمالي، وأي رؤى حول العائدات الرأسمالية مع ارتفاع الهوامش”.
قامت سيتي بتقييم سهم أمازون على أنه “شراء” وسعر مستهدف يبلغ 245 دولارًا.
جولدمان ساكس: 3 أمور رئيسية يجب الانتباه إليها في أرباح أمازون للربع الثاني
سلطت شركة جولدمان ساكس الضوء على ثلاث مناقشات رئيسية للمستثمرين والتي ستستمر مع إعلان أمازون عن نتائجها للربع الثاني.
هذه الأشياء الثلاثة هي:
- “الصحة العامة للمستهلك – يبدو أن أعمال التجارة الإلكترونية لشركة أمازون ظلت قوية في الربع الثاني بناءً على مجموعة من عمليات التحقق من الصناعة ونقاط البيانات داخل الربع.”
- “إن قدرة أمازون على مواصلة إنتاج هامش الدخل التشغيلي – وهو موضوع نتعمق فيه بمزيد من التفصيل في المذكرة ولا نزال نرى إمكانية التفوق في الأداء في عام 2025 مدفوعًا بهوامش البيع بالتجزئة الأعلى ومساهمة أقوى للإعلان – نحافظ أيضًا على وجهة نظر إيجابية طويلة الأجل بشأن الهوامش الدولية ونتوقع أن تظل ربحية AWS قوية.”
- “مسار نمو إيرادات AWS، حيث نتوقع استمرار التسارع حتى عام 2024 مع تحول الرياح المعاكسة السابقة المتعلقة بالتحسين ونقل عبء العمل إلى رياح مواتية، كما أصبحت أحمال عمل الذكاء الاصطناعي بمثابة رياح مواتية متزايدة.”
جولدمان ساكس يمنح أمازون تقييم “شراء” وسعر مستهدف 250 دولارا.
جي بي مورجان: “نتوقع تسارع AWS”
وقالت جي بي مورجان في مذكرة حديثة إن مناقشات المستثمرين تكشف عن أن أهم مجالات التركيز هي إمكانية النمو المتسارع في وحدة AWS السحابية التابعة لشركة أمازون.
وقال جي بي مورجان تشيس: “ركزت مناقشات المستثمرين على تسريع AWS، وموقع GenAI، ووتيرة توسع هامش الاستثمار المفتوح في أمريكا الشمالية، وصحة المستهلك، وحجم التدفقات النقدية الحرة والعائدات الرأسمالية المحتملة”.
وقال البنك، الذي وصف أمازون بأنها “أفضل فكرة”، إن المستثمرين يتطلعون إلى أن تحقق أمازون إيرادات تتراوح بين 148 مليار دولار و150 مليار دولار، ونمو وحدة AWS بنسبة 17% إلى 18% في الربع الثاني.
وقالت جي بي مورجان تشيس: “نتوقع تسارع نمو AWS والنمو القوي للمتاجر، وتوسع هامش الاستثمار التشغيلي في أمريكا الشمالية والعالم، وتحسين انضباط التكلفة لدعم زيادة التدفقات النقدية الحرة على مدى عدة سنوات”.
جي بي مورجان تشيس يصنف سهم أمازون على أنه “ذو وزن زائد” وسعر مستهدف يبلغ 240 دولارا.
بلومبرج إنتليجنس: “مكاسب المبيعات المكونة من رقمين قد تظل كما هي”
ويتوقع المحللون في بلومبرج إنتليجنس أن ترتفع مبيعات أمازون في الربع الثاني نحو أعلى نطاق توقعاتها الذي يتراوح بين 7% إلى 11% بفضل مبيعات التجارة الإلكترونية القوية ومكاسب الإعلان المستمرة والنمو المستمر في قسم الحوسبة السحابية AWS في أمازون.
وقالت بلومبرج إنتليجنس: “قد تتوافق مبيعات أمازون ويب سيرفيسز، بالعملة الثابتة، مع توقعات الإجماع عند مستويات مرتفعة”.
ومن المتوقع أيضًا أن تشهد أمازون نموًا قويًا في قسم البيع بالتجزئة الخاص بها، وفقًا للمذكرة.
“وعلى صعيد البيع بالتجزئة، فإن مساعد التسوق الشخصي Rufus وغيره من التحسينات التي تخص الذكاء الاصطناعي، إلى جانب مبيعات الطرف الثالث التي تفوق مبيعات الطرف الأول، هي عوامل محفزة”، بحسب ما ذكرت وكالة بلومبرج للأنباء.
وقال المحللون أيضًا إن إيرادات الإعلانات في أمازون قد تستمر في النمو بمعدل “أكثر من 20٪ مع استحواذ أمازون على حصة في السوق”.
