- يواصل الذكاء الاصطناعي رحلته ليصبح سوقًا بقيمة تريليون دولار بحلول نهاية العقد.
- يرى UBS طرقًا جديدة للاستثمار في الذكاء الاصطناعي مع تطوير التكنولوجيا لمزيد من حالات الاستخدام.
- فيما يلي 4 من صفقات الذكاء الاصطناعي التي يعتقد البنك أنها متفائلة بشأن دخولها العام الجديد.
بالنسبة لـ UBS، العام الجديد يعني قواعد جديدة للاستثمار في الذكاء الاصطناعي.
لقد مر عامان فقط منذ إصدار ChatGPT، لكن وتيرة الابتكار في مجال الذكاء الاصطناعي كانت مذهلة. وتسير شركات ألفابت، وأمازون، وميتا، ومايكروسوفت على الطريق الصحيح لضخ 222 مليار دولار في النفقات الرأسمالية للذكاء الاصطناعي بحلول نهاية هذا العام.
ويتوقع بنك UBS أن يصبح الذكاء الاصطناعي صناعة تبلغ قيمتها تريليون دولار قبل نهاية العقد. وتتمتع هذه التكنولوجيا بالقدرة على إحداث تحول جذري في الاقتصاد، وتعزيز الإنتاجية وخفض التضخم.
وكتب مارك هيفيل، كبير مسؤولي الاستثمار في UBS Global Wealth Management، في مقال له: “إذا كان من الممكن تحقيق إمكانات الذكاء الاصطناعي، فإننا نعتقد أنه يمكن أن يبشر بثورة إنتاجية، ويساهم في انخفاض أسعار السلع والخدمات المختلفة وارتفاع معدلات النمو الاقتصادي”. توقعات البنك لعام 2025
إنها مهمة صعبة، لكن UBS متفائل. لقد خرجت المزيد والمزيد من الشركات بحالات استخدام للذكاء الاصطناعي لتحقيق الربح، مما يسهل قياس تأثير الذكاء الاصطناعي على الاقتصاد. ويتوقع UBS أن تشهد صناعات مثل الرعاية الصحية والأمن السيبراني والتكنولوجيا المالية على وجه الخصوص تدفقات إيرادات جديدة من الذكاء الاصطناعي.
فيما يلي أربع طرق للتأكد من أن محفظتك تستفيد من الذكاء الاصطناعي في عام 2025، وفقًا لـ UBS.
اضبط تخصيصك على الذكاء الاصطناعي
أولاً، تأكد من أن محفظتك لديها ما يكفي من التعرض للذكاء الاصطناعي. في صناعة سريعة النمو مثل الذكاء الاصطناعي، يعد البقاء على اطلاع بممتلكاتك أمرًا بالغ الأهمية.
وبطبيعة الحال، ستعتمد تخصيصات المحفظة المحددة على مدى تحمل الأفراد للمخاطر. في حين أن تجارة الذكاء الاصطناعي ساعدت في دفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 إلى مستويات عالية جديدة هذا العام وكافأت المستثمرين بلا شك بشكل جيد للغاية، فإن بعض الاستراتيجيين الاستثماريين يشعرون بالقلق إزاء مخاطر التركيز المرتبطة بهيمنة موضوع الذكاء الاصطناعي داخل المحافظ الاستثمارية. كما تشكل التقييمات المرتفعة مصدر قلق بالنسبة للبعض، مع احتمال تسعير الكثير من الأخبار الجيدة المستقبلية بالفعل.
ولكن بالنسبة للراغبين في المراهنة على التكنولوجيا الناشئة، ألقِ نظرة على مقتنياتك الحالية من الذكاء الاصطناعي وقم بالتعديل وفقًا لذلك.
وقال هيفيل: “نعتقد أن التخصيص المحايد للذكاء الاصطناعي سيتضمن تخصيص حوالي 25% من محفظة الأسهم للأسهم ذات درجة عالية من التعرض للتكنولوجيا”.
وأضاف: “إن وتيرة النمو الهائلة في الصناعة تعني أن المستثمرين الذين لم يخصص لهم ما يكفي من قبل أصبحوا أقل من اللازم”.
استثمر في الطبقة التمكينية
وقال هيفيلي إنها فكرة جيدة أن تتبع الأموال، وعلى وجه التحديد، تنفق شركات التكنولوجيا الكبرى البالغة 222 مليار دولار لبناء الذكاء الاصطناعي. ستذهب الأموال إلى الاستثمارات في شركات شرائح الذكاء الاصطناعي ومراكز البيانات ومقدمي الخدمات السحابية، والمعروفة أيضًا باسم الطبقة التمكينية للذكاء الاصطناعي.
توصي UBS بالاستثمار في البنية التحتية الأساسية للذكاء الاصطناعي لتحقيق أفضل مزيج من نمو الأرباح والميزة التنافسية بتقييم عادل.
“نحن نفضل شركات أشباه الموصلات التي تستفيد من الاستثمار الحالي في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. وهذا لا يشمل كبار مصممي الرقائق الأمريكية الرائدين فحسب، بل أيضًا المسابك التايوانية التي تتمتع بميزة تكنولوجية قوية ومخاطر استبدال محدودة يشكلها المنافسون، مما يمكنهم من التخفيف بشكل أفضل من أي احتمالات وقال يو بي إس: “زيادات الرسوم الجمركية”.
ترقب الأجزاء الأخرى من سلسلة قيمة الذكاء الاصطناعي أيضًا. لا يزال من السابق لأوانه الإعلان بشكل نهائي عن الفائزين في طبقة التطبيق، والتي تشمل مساعدي الطيارين والمساعدين ومنتجات الذكاء الاصطناعي لخدمة العملاء. ومع ذلك، يتوقع UBS ظهور المزيد من حالات الاستخدام في السنوات القليلة المقبلة، مما يؤدي إلى 396 مليار دولار من فرص الإيرادات في طبقة التطبيقات.
استثمر في الطاقة
الذكاء الاصطناعي متعطش للطاقة، ويؤدي إلى ارتفاع الطلب على الكهرباء. ومن المتوقع أن تزيد مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي حصتها من استخدام الكهرباء في الولايات المتحدة من 4% اليوم إلى 9% بحلول عام 2030. ناهيك عن الطلب الإضافي الناجم عن أنظمة التبريد والمعدات الموفرة للطاقة.
ونتيجة لذلك، تعد تجارة الطاقة والمرافق طريقة رائعة أخرى للتعرف على الذكاء الاصطناعي. يوصي UBS بأن يستفيد المستثمرون من الطلب المتزايد على الطاقة من خلال مجموعة متنوعة من السبل. أولاً، يتوقع البنك أن تكون البنية التحتية للشبكة الكهربائية مجالًا للنمو، حيث من المقرر ترقية جزء كبير من الشبكة الحالية. وسيرتفع أيضًا الطلب على المعادن الانتقالية مثل النحاس والألومنيوم، التي تلعب أدوارًا رئيسية في المكونات الكهربائية ومصادر الطاقة المتجددة.
وقال البنك إنه عندما يتعلق الأمر بالاستثمار في الطاقة، فاختر الشركات ذات الجودة العالية، لأن بناء البنية التحتية للطاقة هو عملية تستغرق وقتًا طويلاً وتتطلب رأس مال كثيف.
وكتب هيفيلي: “يجب إعطاء الأولوية للشركات التي تتمتع بصحة مالية قوية ومزايا تنافسية في مجالات الطاقة الشمسية وطاقة الرياح والطاقة النووية والغاز الطبيعي والهيدروجين”.
تحقيق التوازن بين القبعات الضخمة مع الداخلين الجدد
سيطرت شركات التكنولوجيا الكبرى على مشهد الذكاء الاصطناعي هذا العام، كما يتضح من نفقاتها الرأسمالية المرتفعة. لقد ساعدهم حجمهم على ترسيخ مكانتهم باعتبارهم الفائزين الأوائل في ثورة الذكاء الاصطناعي، حيث أن بناء التكنولوجيا ليس رخيصًا. ويتوقع بنك UBS أن مشهد الذكاء الاصطناعي يتجه نحو “احتكار القلة من “المسابك” المتكاملة رأسياً واللاعبين المتجانسين”.
في حين أن شركات التكنولوجيا الكبرى هي وسيلة موثوقة لممارسة تجارة الذكاء الاصطناعي، فهي بالتأكيد ليست الطريقة الوحيدة. مع تطور تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي، يجب على المستثمرين أيضًا تنويع ممتلكاتهم في مجال الذكاء الاصطناعي. وتستمر الابتكارات الجديدة – وفرص الاستثمار – في الظهور. ويتطلع البنك إلى الشركات غير المدرجة المتخصصة في نماذج اللغات الكبيرة والبرمجيات ومراكز البيانات باعتبارها الموجة التالية من المستفيدين من الذكاء الاصطناعي.
ومع ذلك، حذر بنك UBS من أن المستثمرين يجب أن يكونوا على دراية بالمخاطر الإضافية للاستثمار في السوق الخاصة. الأسواق الخاصة أقل سيولة من الأسواق العامة وأقل تنظيما، لذا تعامل بحذر.