“بداية تحول النمو”: هذا ما تتوقعه وول ستريت من أرباح الربع الثالث لشركة أبل

فيما يلي ما يقوله استراتيجيو وول ستريت إنهم يتوقعون رؤيته من شركة التكنولوجيا العملاقة في الربع الثالث.

ويدبوش: قصة “التحول” بدأت

ومن المرجح أن يستقر الطلب على آيفون في الصين، وفقًا لفحوصات سلسلة التوريد التي أجرتها شركة Wedbush في آسيا. وقال المحللون إن هذا قد يهيئ الشركة لشحن حوالي 90 مليون جهاز آيفون 16 في البداية، وهو أعلى من الإجماع الذي تراوح بين 80 و84 مليون جهاز.

وقد يكمن النمو أيضًا في مبادرات الذكاء الاصطناعي لشركة Apple، وخاصة مع شراكتها مع OpenAI. وقد يضيف الذكاء الاصطناعي المدمج في منتجات Apple ما بين 30 إلى 40 دولارًا أمريكيًا لكل سهم من أسهم Apple، وفقًا لتقديرات Wedbush.

“نعتقد بقوة أن شهر يونيو سيكون الربع الأخير من النمو السلبي للصين مع تحول النمو بدءًا من الربع الثالث من سبتمبر. تظل الصين محور النمو لشركة Apple والآن من المقرر أن تشهد هذه المنطقة الرئيسية نموًا مرة واحدة مقابل البدء مع iPhone 16 في رأينا”، وفقًا لما ذكرته الشركة في مذكرة في يوليو.

أكدت شركة Wedbush تصنيفها للأداء الأفضل من المتوقع للسهم وأصدرت هدف سعر 275 دولارًا للسهم، مما يعني ارتفاعًا بنسبة 24%.

بنك أوف أميركا: ميزات الذكاء الاصطناعي ستزيد الطلب على هواتف آيفون

وتبدو شركة أبل في طريقها لتحقيق إيرادات أكبر قليلا مما كان متوقعا في البداية – لكن المستثمرين سوف “يتجاهلون في الغالب” نتائج الأرباح ويركزون على التوجيهات المتعلقة بهواتف آيفون التي تعمل بالذكاء الاصطناعي، ونمو الإيرادات في الصين، ونمو الإيرادات على جانب الخدمات من الأعمال، وفقا لتوقعات استراتيجيي بنك أوف أميركا.

وتوقع البنك في مذكرة أن الذكاء الاصطناعي من شأنه أيضًا أن يدفع المزيد من مستخدمي أجهزة أبل إلى شراء هواتف آيفون الجديدة.

وقالت الشركة: “نحن نرى طلبًا مكبوتًا وعددًا كبيرًا من هواتف آيفون القديمة في القاعدة المثبتة، وينبغي أن تساعد ميزات الذكاء الاصطناعي الجديدة في دفع دورة الترقية”.

وأكد المحللون تصنيفهم “للشراء” للسهم ورفعوا هدف السعر إلى 256 دولارا للسهم، وهو ما يعني ارتفاعا بنسبة 15%.

نيدهام: “احتواء” النظام البيئي من شأنه أن يقود النمو

وقال محللون في نيدهام إن أبل قد تعمل على تعزيز نمو التقييم من خلال عمليات إعادة شراء الأسهم الضخمة، فضلاً عن تنويع الشركة لخط منتجاتها ودفع “حبس النظام البيئي”، مثل إنشاء خدمات مثل Apple Pay وApple Care.

وأضافوا أن الشركة تبدو أيضًا “تعمل على تعظيم الإيرادات لكل مستخدم AAPL”، مشيرين إلى خدمات الاشتراك المتعددة التي تقدمها الشركة، مثل Fitness + وApple Music.

ومع ذلك، تواجه الشركة مخاطر ناجمة عن التوترات الجيوسياسية مع الصين، واحتمال ضعف الطلب الاستهلاكي مع استمرار تباطؤ الاقتصاد. وأشارت الشركة إلى أن مستخدمي آيفون لا يستبدلون أجهزتهم بنفس الوتيرة التي كانوا عليها قبل الوباء، مستشهدة بفحوصات الصناعة والمحادثات مع موظفين سابقين في شركة آبل.

أكدت شركة نيدهام تصنيفها “للشراء” على أسهم أبل ورفعت هدفها السعري إلى 260 دولارا للسهم، وهو ما يعني ارتفاعا بنسبة 17%.

مورجان ستانلي: دورة ترقية كبيرة قادمة

أكد فريق البحث في مورجان ستانلي أن أبل هي “الاختيار الأول”، وذلك بفضل العدد الكبير من مستخدمي أبل الذين يعتزمون ترقية أجهزتهم. وبحلول نهاية العام المالي الحالي، قد يكون هناك 700 مليون جهاز آيفون يبلغ عمرها ثلاث سنوات على الأقل، حسب تقديرات البنك.

وفي الوقت نفسه، فإن وعد شركة أبل بالاستخبارات قد يساعد الشركة على بيع ما يصل إلى 235 مليون هاتف آيفون خلال السنة المالية 2025، تليها 262 مليون هاتف آيفون في السنة المالية 2026، بحسب المحللين.

وأضاف المحللون في مذكرة: “إن ذكاء أبل يشكل حافزاً واضحاً لدورة ترقية المنتج على مدى عدة سنوات. فلم يسبق في تاريخ أبل الممتد لأربعين عاماً أن كانت قاعدة أجهزة آيفون المثبتة بهذا الحجم (أكثر من 1.3 مليار جهاز)، ولم تكن دورات الاستبدال طويلة بهذا القدر (4.8 سنة)، ولم تكن التكنولوجيا الجديدة مقتصرة على مجموعة صغيرة من المستخدمين (8% من قاعدة أجهزة آيفون/آيباد المثبتة) في نفس الوقت”.

وأكدت الذراع البحثية للبنك تصنيفها “للوزن الزائد” للسهم ورفعت السعر المستهدف إلى 273 دولارا للسهم، وهو ما يعني ارتفاعا بنسبة 23%.

أوبنهايمر: “القوة المهيمنة” في مجال الذكاء الاصطناعي

وقال أوبنهايمر إن شركة أبل على استعداد لقيادة شركات التكنولوجيا في مجال الذكاء الاصطناعي الاستهلاكي.

وقال خبراء استراتيجيون في مذكرة “نعتقد أن طرح أبل لتقنية Apple Intelligence من شأنه أن يضع الشركة في موقع الريادة في مجال تجربة الذكاء الاصطناعي للمستهلك”، وأضافوا أن مبادرات الشركة في مجال الذكاء الاصطناعي قد تؤدي إلى نمو أسرع من المتوقع في الإيرادات والأرباح. وأضافوا “نعتقد أن الإثارة بشأن تقنية Apple Intelligence من الممكن أن تعمل على تسريع استبدال الأجهزة وتمكين زيادة حصة السوق لأجهزة iPhone وiPad وMac”.

وأكد المحللون تصنيفهم لأداء السهم عند “التفوق على الأداء” ورفعوا هدف السعر إلى 250 دولارا للسهم، وهو ما يعني ارتفاعا بنسبة 12%.

باركليز: السهم لديه مجال للهبوط

وقال البنك الأوروبي إن النتائج المالية لشركة أبل من المرجح أن تبدو أفضل بداية من الربع الثالث من سبتمبر/أيلول، حيث من المتوقع أن تشهد الشركة نموا في الإيرادات بنسبة 9% في عام 2025. لكن المستثمرين ما زالوا ينتظرون إطلاق برنامج Apple Intelligence قبل أن تتحسن المشاعر.

وفي الوقت نفسه، قد لا يكون لدى أسهم أبل مجال أكبر للصعود، نظراً لارتفاع أسعار الأسهم بالفعل، وفقاً لما أضافه الاستراتيجيون.

وقال بنك باركليز في إشارة إلى نسبة السعر إلى الأرباح المرتفعة للسهم: “بينما تتحرك الأرقام أخيرًا نحو الارتفاع والأمل في أن يساعد هاتف آيفون المزود بالذكاء الاصطناعي في تحسين المشاعر، فإننا نرى مجالًا أقل للصعود مع مضاعف سعر السهم إلى الأرباح الذي يزيد عن 30 ضعفًا”. وأضاف: “لا نعتقد أن ميزات آيفون 16 والذكاء الاصطناعي ستكون كافية لدفع دورة ترقية ذات مغزى كافٍ لتبرير التقييم”.

وأكد البنك تصنيفه لسهم “المضاربة” عند مستوى “أقل من الوزن”، لكنه رفع هدفه السعري إلى 187 دولارا للسهم، وهو ما يعني انخفاضا بنسبة 16%.