ارتفعت أسعار النفط بنسبة 1.7% يوم أمس، مما دفع العديد من المشاركين في السوق إلى الاعتقاد بأن القاع قد تم تحديده أخيرًا. وقد عززت أسهم شركة إكسون موبيل (XOM) ارتفاعها إلى مستويات قياسية جديدة في عام 2025، بينما أكدت سلسلة من العناوين الرئيسية حول مشتريات الهند وغيرها من الدول الكبرى للنفط الروسي الأساسيات القوية وراء هذا الارتفاع. ومع ذلك، فإن هذا الارتفاع لا يتوافق مع نمط أسعار النفط لهذا العام، الذي فضل التذبذب في فوضى من الارتباك السعري.
تحليل أسعار النفط في ظل التقارير الاقتصادية
أصدرت منظمة أوبك تقريرها الشهري هذا الصباح، والذي سلط الضوء على ارتفاع المخزونات الاستراتيجية الأمريكية، ونمو الصين البطيء، واستمرار الفائض في العرض من دول مثل روسيا وإيران التي تمول صراعاتها من خلال إنتاج النفط. يوفر التقرير مجموعة من الرسوم البيانية الثاقبة ويستحق الاطلاع عليه، حتى ولو بشكل سريع. يمكن الوصول إليه هنا.
تأثير تقارير أوبك على أسعار النفط
يشير التقرير إلى أن هذه الديناميكية قد تمتد عبر مجمع الطاقة بأكمله، حيث توقفت سلع أخرى عن الارتفاع منذ ذروة الأسعار في عام 2022، وظلت ثابتة طوال معظم هذا العام. كما أن التنافس الداخلي بين الدول الأعضاء في أوبك يزيد من الضغط، حيث تتنافس الدول الأعضاء على حصة من السوق بينما يواصل المنتجون الرئيسيون إغراق السوق بفضل ارتفاع إمداداتهم.
تحليل إطار زمني متعدد لأسعار النفط الخام الأمريكي (WTI)
الرسم البياني اليومي
لا تزال أسعار النفط تتطور ضمن قناة هابطة رئيسية، وقد احتجزت بمتوسطها المتحرك لمدة 50 يومًا طوال الأسبوع الماضي، وتبرز كأهم مؤشر فني يجب مراقبته. بعد كسر مستوى الدعم بين 59 إلى 60 دولار مرة أخرى، لا يوجد الكثير مما يمنع الأسعار من العودة إلى منطقة الدعم في عام 2025 بين 55 إلى 57 دولار. يُعد مستوى القناة الهابطة عند حوالي 55.70 دولار مستوى هامًا يجب أخذه في الاعتبار، والذي سيكون قريبًا جدًا من أدنى مستويات يوم التحرير.
الرسم البياني لأربع ساعات والمستويات الرئيسية
المستويات الرئيسية التي يجب وضعها على مخططات WTI:
- مستويات المقاومة:
- مقاومة سبتمبر الرئيسية: 65 إلى 66 دولار
- دعم سبتمبر أصبح مقاومة: 62 إلى 63 دولار
- 61.50 دولار (المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا)
- 59 إلى 60 دولار (دعم 2021 أصبح محورًا بعد الكسر)
- مستويات الدعم:
- 55 إلى 57 دولار (دعم 2025)
- أدنى مستويات 20 أكتوبر: 56.38 دولار
- أدنى مستويات القناة: 55.70 دولار
- المستويات الحالية: 58.56 دولار
الرسم البياني لساعة واحدة
يُظهر الرسم البياني لساعة واحدة سيطرة الدببة في حركة السعر هذا الصباح، مما أدى حتى إلى كسر القناة الهابطة الساعية الجديدة هذا الأسبوع. ومع ذلك، فإن مؤشر القوة النسبية لساعة واحدة في منطقة التشبع البيعي، مما يبطئ من الهبوط الحالي. يشير الإغلاق اليومي تحت هذا المستوى إلى مزيد من الهبوط، بينما يبقي العودة داخله على توقعات أكثر توازنًا وهبوطًا. من المتوقع المزيد من التقلبات في المستقبل، وابقِ عينك على العناوين الجيوسياسية.
ختامًا، يبدو أن أسعار النفط قد وجدت بعض الدعم مؤخرًا، لكنها لا تزال ضمن اتجاه هابط. يجب مراقبة المستويات الفنية الرئيسية والمؤشرات الاقتصادية عن كثب لتحديد الاتجاه المستقبلي. تابعونا لمعرفة المزيد من التحليلات والتحديثات حول أسعار النفط والأسواق المالية.
