بعد بداية متوهجة حتى عام 2024، بقيادة الحماس التكنولوجي الذي يغذيه الذكاء الاصطناعي والتوجه الحذر لبنك الاحتياطي الفيدرالي، قد يكون لدى الأسهم الأمريكية مجال أكبر للارتفاع. ومع ذلك، فإن التقييمات المرتفعة تتطلب من التجار والمستثمرين على حد سواء أن يصبحوا أكثر انتقائية. بالنسبة لمتداولي مؤشرات الأسهم، هذا يعني النظر إلى ما هو أبعد من مؤشري S&P 500 (SPY) وNasdaq 100 (QQQ)، اللذين تهيمن عليهما شركات التكنولوجيا الكبرى، للحصول على قيم جذابة ذات إمكانات قوية على المدى الطويل.
إحدى الأفكار المحتملة هي مؤشر S&P 500 للوزن المتساوي، كما هو موضح في صندوق التداول المتداول في البورصة RSP (Invesco S&P 500 Equal Weight ETF).
في حين ارتفع مؤشر SPY وQQQ بنسبة 67% و36% على التوالي منذ عام 2023، ارتفع مؤشر RSP بأقل من 18%، مما يشير إلى وجود مجال للحاق بالركب. تعمل منهجية الوزن المتساوي لـ RSP أيضًا على تخفيف هيمنة أسماء الشركات الكبرى، مما يسمح بالتعرض المتنوع لمجموعة واسعة من الشركات في السوق الأمريكية.
هل تبحث عن أفكار تداول قابلة للتنفيذ؟ قم بتنزيل دليلنا لأفضل فرص التداول المليء بالاستراتيجيات الثاقبة للأشهر القادمة!
الرسم البياني الأسبوعي لـ SPY وQQQ وRSP
المصدر: TradingView، من إعداد دييغو كولمان
هناك عدة عوامل يمكن أن تدفع RSP إلى الارتفاع في الربع الثاني. يبدو أن الظروف الاقتصادية في الولايات المتحدة بدأت تستقر، مع تراجع المخاوف من الركود. وهذا يبشر بالخير بالنسبة للأصول ذات المخاطر، وخاصة بعض الشركات الأصغر حجما أو المتخلفة سابقا والتي تتمتع بتمثيل أكبر ضمن مؤشر متساوي الوزن.
إن حقيقة أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يتحول قريباً إلى موقف أكثر مرونة ينبغي أن يُنظر إليها أيضاً على أنها حافز إيجابي. وفي اجتماعه في مارس، أشار البنك المركزي الأمريكي إلى أنه لا يزال على المسار الصحيح لثلاثة تخفيضات في أسعار الفائدة هذا العام على الرغم من تباطؤ التقدم في مكافحة التضخم. ويشير هذا إلى أن صناع السياسات ربما يمنحون الآن الأولوية للنمو الاقتصادي، حتى لو كان ذلك يعني التسامح مع ارتفاع معدلات التضخم إلى حد ما لفترة من الوقت.
يوفر صندوق RSP ETF وسيلة للمستثمرين للتعرف على مؤشر S&P 500 الأوسع، مما قد يكشف عن فرص مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية. ومع استقرار الاقتصاد واقتراب دورة التيسير النقدي لبنك الاحتياطي الفيدرالي، قد يكون مزود خدمة الدعم في وضع جيد لربع ثانٍ قوي.
إذا كنت تبحث عن تحليل متعمق لمؤشرات الأسهم الأمريكية، فإن توقعاتنا للتداول في سوق الأسهم للربع الثاني مليئة بالرؤى الأساسية والفنية الرائعة. اطلب نسخة مجانية الآن!
كيف تلعب الاستراتيجية الصعودية؟
اخترق RSP الرقم القياسي الذي سجله في يناير 2022 في هذا الربع، وصعد لفترة وجيزة إلى أعلى مستوى جديد على الإطلاق فوق 168.00. قد يتضمن النهج للاستفادة من هذا الاختراق الأخير انتظار التراجع. إذا أمكن تأكيد القمة السابقة بالقرب من 165.00، والتي كانت بمثابة مقاومة كدعم، فقد يشير ذلك إلى أن الأسعار قد أنشأت أرضية قصيرة المدى يمكن من خلالها بدء المرحلة التالية للأعلى. في هذا السيناريو، قد يكون الارتفاع نحو 168.00 في الأفق. مع المزيد من القوة، ستتجه كل الأنظار إلى 178.00، وهو الحد العلوي للقناة الصعودية النشطة منذ أكتوبر 2023.
على الجانب الآخر، إذا فشل المستوى 165.00 في تقديم الدعم عند إعادة الاختبار وانخفضت الأسعار دونه بشكل حاسم، فسيتم اختراق الفرضية الصعودية ولكن لن يتم إبطالها تمامًا. في ظل هذه الظروف، من المحتمل أن يحدث ارتداد نحو المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا حول 161.10 قبل أن يستعيد مؤشر القوة النسبية موطئ قدم ويعود. ومع ذلك، إذا تم حذف هذه المنطقة الفنية أيضًا، فقد يعود البائعون إلى الظهور، مما يبطل التوقعات البناءة على المدى القريب.
الرسم البياني الأسبوعي لRSP
المصدر: TradingView، من إعداد دييغو كولمان
