ناسداك يهيمن مع إلغاء التعريفات – توقعات داو جونز والمؤشر الأمريكي

تقلبات الأسواق الأمريكية: تباين ردود الفعل على قرارات الرسوم الجمركية وأرقام الناتج المحلي الإجمالي

شهدت المؤشرات الأمريكية حالة من الترقب الحذر عقب صدور قرارات تتعلق بالرسوم الجمركية، فيما سجل قطاع التكنولوجيا صعوداً قوياً. لا يزال المتداولون يعكفون على تحليل تأثيرات إلغاء الرسوم الجمركية وسط مخاوف من عطلة نهاية أسبوع مليئة بالمخاطر. بينما تركز الأنظار على المستويات الفنية لمؤشرات داو جونز، ناسداك، و S&P 500، يتساءل الكثيرون عن تداعيات هذه التطورات على الأداء الاقتصادي المستقبلي.

تداعيات قرار المحكمة العليا بشأن الرسوم الجمركية

لطالما شكلت الرسوم الجمركية سحابة قاتمة فوق الأسواق المالية على مدار الخمسة عشر شهراً الماضية، ومن المتوقع أن يستمر هذا الترقب طالما بقيت الشكوك قائمة. في قرار طال انتظاره، ألغت المحكمة العليا الأمريكية الرسوم الجمركية. سيكون الأمر أبسط لو لم تكن إدارة ترامب قد نسجت خطتها بالكامل حول فرض هذه الرسوم، وفي حال عدم قدرتها على تدارك هذا القرار، فقد تواجه الأوضاع الاقتصادية بعض التحديات.

ذلك أن قانون “الفاتورة الكبيرة والجميلة” سمح بتخفيض كبير في ضرائب الشركات، على افتراض أن عائدات الحكومة ستنشأ من الرسوم الجمركية على الواردات، وهو ما قد يترك فجوة تمويلية هائلة. تنتظر الأسواق الآن بشغف لمعرفة رد فعل الإدارة على هذا القرار.

ردود الفعل الأولية والتحركات المتوقعة

لم تكن ردود الفعل الفورية من قبل الرئيس على القرار بالمفاجئة، حيث وصفه بـ “العار” واعترف بوجود خطة احتياطية جاهزة للاستجابة. وكما يوضح هذا التحليل، ستسارع الشركات الأمريكية إلى تعزيز مخزوناتها تحسباً لردود الفعل القادمة، مما قد يؤدي إلى انخفاض كبير في عجز الميزان التجاري خلال الأشهر المقبلة وتقليص توقعات الناتج المحلي الإجمالي بشكل حاد. في الواقع، ارتفعت الواردات بشكل حاد في الشهر الماضي، حيث كانت الشركات مستعدة للقرار المتوقع وزادت من طلباتها لتجهيز سلاسل التوريد الخاصة بها لهذا الحدث.

بيانات اقتصادية أمريكية متباينة

شهدت بداية فترة التداول الصباحية صدور بيانات اقتصادية أمريكية أظهرت بعض الضعف، بما في ذلك أرقام مؤشر مديري المشتريات للخدمات والتصنيع، والأكثر صدمة was it a GDP annualized Q4 data، حيث جاءت عند 1.4% فقط (مقابل تقديرات 3%)، متأثرة بالإغلاق الحكومي وتراجع التوظيف خلال الفترة من أكتوبر إلى نوفمبر.

لا تزال ردود فعل السوق إيجابية إلى حد كبير، مع تصدر مؤشر ناسداك للمؤشرات الأمريكية. قد تواجه واردات التكنولوجيا، التي كانت تثقل القطاع سابقاً، الآن انخفاضات ورسوم أقل حدة. ومن الجدير بالذكر أن بعض عمليات جني الأرباح بدأت تحدث مع اختتام هذا التحليل، لذا يتوقع مزيد من التقلبات في فترة ما بعد الظهيرة!

مستويات التداول الفنية للمؤشرات الرئيسية

دعونا نتعمق في الرسوم البيانية لجلسة اليوم ونستطلع المستويات الفنية الرئيسية للمؤشرات الأمريكية الكبرى: داو جونز، ناسداك، و S&P 500.

مؤشر داو جونز (Dow Jones)

تخلف مؤشر داو جونز والأسهم الدفاعية عن الركب بشكل عام منذ القرار، ويتداول حالياً بالقرب من مستواه الثابت، حيث يمكن أن يتأثر التصنيع الأمريكي بشدة في المستقبل، اعتماداً على رد فعل الإدارة. لا يزال مؤشر داو جونز (DJIA) دون مستوى المحور 49,500.
ويرغب المشترون في رؤية إغلاق ضمن هذا النطاق على الأقل لإرسال آفاق أفضل للأمام.
يستولي البائعون على زمام الأمور مع رفض المتوسط المتحرك لـ 50 يوماً.
الإغلاق دونه يفتح الباب لتصحيح أوسع في المستقبل.
انظر إلى مستويات الدعم في النطاق (47,500 إلى 48,000) إذا تحولت ردود الفعل إلى ما هو أكثر تشاؤماً.
ضع في اعتبارك أن الاضطرابات في إيران قد تحول الصورة إلى سلبية للغاية خلال عطلة نهاية الأسبوع!

مستويات التداول الفنية لمؤشر داو جونز:

مستويات المقاومة:

• محور فوري: 49,500 (رفض)
• 49,900 إلى 50,000: مقاومة (قمم النطاق)
• مقاومة خلال اليوم: 50,250
• مقاومة أعلى مستوى تاريخي: 50,400 إلى 50,500
• أعلى مستوى تاريخي للمؤشر: 50,512

مستويات الدعم:

• دعم رئيسي: 49,000 (قمم النطاق)
• دعم الأسبوع الماضي: 48,600 إلى 48,700
• دعم رئيسي عند حوالي 47,500
• 45,000 (مستوى نفسي): دعم رئيسي على الإطار الزمني الأعلى.

مؤشر ناسداك (Nasdaq)

يشكل مؤشر ناسداك حالياً دفعة قوية نحو منطقة المحور الخاصة به، ولكن على غرار داو جونز، سيتعين على المشترين تجاوز نطاق 25,000 – 25,250 لافتراض أوقات صعودية في المستقبل. قد يكون هناك اختراق قادم، ولكن مع تقلبات عالية في المستقبل، ابحث عن تأكيد فوق 25,250.

مستويات ناسداك ذات الأهمية الفنية:

مستويات المقاومة:

• محور رئيسي: 25,000 إلى 25,250
• 25,400 إلى 25,500: مقاومة رئيسية خلال اليوم
• مقاومة محورية: 25,700 إلى 25,850
• 26,246: قمم لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC)
• نطاق مقاومة أعلى مستوى تاريخي: 26,100 إلى 26,300

مستويات الدعم:

• 24,500 إلى 25,600: دعم رئيسي
• دعم فبراير: 24,150 إلى 24,200
• انخفاضات فبراير 5: 24,165
• دعم أكتوبر – نوفمبر: 23,800 إلى 24,000
• أوائل 2025 أعلى مستوى تاريخي: 22,000 إلى 22,229

مؤشر S&P 500 (S&P 500)

عكس مؤشر S&P 500 بسرعة توقعاته الهبوطية من الجلسة السابقة، مستفيداً من القرار. بالعودة فوق مستوى 6,900، إذا تمكن المشترون من الإغلاق فوقه، يمكن للمؤشر أن يرتفع بسهولة لاختبار أعلى مستوياته التاريخية – المتوسط المتحرك لـ 200 فترة في إطاره الزمني لساعتين (2H 200-MA) يعمل كمقاومة رئيسية، ولكن فوقه، لا يوجد الكثير مما يكبح المؤشر. كن حذراً من مخاطر عطلة نهاية الأسبوع وردود الفعل على التطورات المستقبلية.

مستويات S&P 500 ذات الأهمية الفنية:

مستويات المقاومة:

• 6,904: 2H 200-MA
• مقاومة سابقة لأعلى مستوى تاريخي: 6,945 إلى 6,975
• أعلى مستوى تاريخي حالي: 7,020
• مقاومة أعلى مستوى تاريخي: 7,000 إلى 7,020 (قمم النطاق)

مستويات الدعم:

• دعم مصغر: 6,830 إلى 6,850 و 2H 50 MA
• 6,800: دعم نفسي
• انخفاضات فبراير: 6,730 (قمم النطاق على الإطار الزمني الأعلى)
• 6,400: دعم نفسي رئيسي

خاتمة

في الختام، تشير التطورات الأخيرة إلى مسار متقلب للأسواق الأمريكية. بينما قد توفر إلغاءات الرسوم الجمركية بعض الراحة لقطاع التكنولوجيا، فإن رد فعل الإدارة الاقتصادية وتأثيرها على الميزان التجاري والناتج المحلي الإجمالي سيظل محط أنظار المتداولين. من الضروري مراقبة المستويات الفنية الرئيسية لهذه المؤشرات مع استمرار تدفق البيانات والتطورات.

نصيحة التداول: آمن صفقاتك وأبقِ عينيك على التطورات الأمريكية الإيرانية!

تابع إيليور على Twitter/X للمزيد من أخبار السوق، التفاعلات، والرؤى @EliorManier

الآراء المعبر عنها هي للكاتب ولا تعكس بالضرورة آراء OANDA Business Information & Services, Inc. أو أي من الشركات التابعة لها أو مسؤوليها أو مديريها. المنشور المقدم هو لأغراض إعلامية وتعليمية فقط.