تحليل RBA وAUD/USD وGBP/AUD
- محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي يؤكد على النهج المرن وسط المخاطر ذات الجانبين
- زوج AUD/USD يقاوم بعد أن سلط محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي بولوك الضوء على مخاوف التضخم
- انخفاض زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأسترالي بعد ارتفاع حاد – رهانات خفض أسعار الفائدة تم تعديلها إلى الأسفل
محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي يؤكد على نهج متعدد الاستخدامات وسط مخاطر متبادلة
حضرت محافظة بنك الاحتياطي الأسترالي ميشيل بولوك جلسة أسئلة وأجوبة في أرميدال حيث حافظت على التركيز على التضخم باعتباره الأولوية رقم واحد على الرغم من المخاوف الاقتصادية المتزايدة، مما أدى إلى رفع قيمة الدولار الأسترالي في هذه العملية.
أصدر بنك الاحتياطي الأسترالي يوم الثلاثاء توقعاته الفصلية المحدثة حيث رفع توقعاته للناتج المحلي الإجمالي والبطالة والتضخم الأساسي. وذلك على الرغم من المؤشرات الأخيرة التي تشير إلى أن الناتج المحلي الإجمالي للربع الثاني من المرجح أن يكون ضعيفًا. كان لأسعار الفائدة المرتفعة تأثير سلبي على الاقتصاد الأسترالي، مما ساهم في انخفاض ملحوظ في النمو على أساس ربع سنوي منذ بداية عام 2023. في الربع الأول من عام 2024، تجنب الاقتصاد بصعوبة تسجيل نتائج سلبية بتسجيل نمو بنسبة 0.1٪ مقارنة بالربع الرابع من عام 2023.
معدل نمو الناتج المحلي الإجمالي الأسترالي (ربع سنوي)
المصدر: Tradingeconomics، إعداد ريتشارد سنو
ذكر بولوك أن بنك الاحتياطي الأسترالي فكر في رفع أسعار الفائدة يوم الثلاثاء، مما أدى إلى انخفاض احتمالات خفض أسعار الفائدة وتعزيز الدولار الأسترالي. وفي حين أن بنك الاحتياطي الأسترالي يقيم المخاطر المحيطة بالتضخم والاقتصاد على أنها “متوازنة على نطاق واسع”، فإن التركيز الشامل يظل على خفض التضخم إلى هدف 2٪ -3٪ على المدى المتوسط. ووفقًا لتوقعات بنك الاحتياطي الأسترالي، من المتوقع أن يسجل التضخم (مؤشر أسعار المستهلك) 3٪ في ديسمبر قبل أن يتسارع إلى 3.7٪ في ديسمبر 2025.
وفي غياب أسعار منخفضة بشكل مستمر، من المرجح أن يواصل بنك الاحتياطي الأسترالي مناقشة إمكانية رفع أسعار الفائدة على الرغم من أن السوق لا تزال تتوقع خفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس قبل نهاية العام.
تصحيح زوج AUD/USD يجد مقاومة
تعافى زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي بشكل كبير منذ موجة التقلبات العالمية التي شهدها يوم الاثنين، حيث ساعد اعتراف بولوك برفع أسعار الفائدة الدولار الأسترالي على استعادة ما فقده. ويبدو أن درجة تعافي الزوج محدودة بسبب أقرب مستوى مقاومة عند 0.6580 والذي صد محاولات التداول نحو الارتفاع.
يظهر حاجز إضافي عبر المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم (SMA) والذي يظهر فوق مستوى 0.6580 مباشرة. يتمتع الدولار الأسترالي بإمكانية التوحيد من هنا مع احتمال أن تعتمد الخطوة التالية على ما إذا كان مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي قادرًا على الحفاظ على مسار هبوطي الأسبوع المقبل. يظهر الدعم عند 0.6460.
الرسم البياني اليومي لزوج AUD/USD
المصدر: TradingView، إعداد ريتشارد سنو
انخفاض زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأسترالي بعد ارتفاع حاد – رهانات خفض أسعار الفائدة تم تعديلها إلى الأسفل
سجل زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأسترالي انتعاشًا هائلاً منذ ذروة يوم الإثنين. وقد دفعت موجة التقلبات الهائلة الزوج إلى تجاوز مستوى 2.000 قبل التراجع قبل الإغلاق اليومي. ويبدو الجنيه الإسترليني ضعيفًا بعد أن فاجأ خفض أسعار الفائدة الشهر الماضي أركان السوق – مما أدى إلى إعادة تسعير هبوطي.
يختبر انخفاض زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأسترالي حاليًا أعلى مستوى تأرجحي عند 1.9350 الذي سجله في يونيو/حزيران من هذا العام، حيث يشير المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم إلى أن مستوى الدعم التالي يظهر عند مستوى 1.9185. وتظهر المقاومة عند 1.9570 – أعلى مستوى في مارس/آذار 2024.
الرسم البياني اليومي لزوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأسترالي
المصدر: TradingView، إعداد ريتشارد سنو
إن الملاحظة المثيرة للاهتمام بين بنك الاحتياطي الأسترالي والسوق العامة هي أن بنك الاحتياطي الأسترالي لا يتوقع أي تخفيضات في أسعار الفائدة هذا العام في حين أن سوق السندات قد حددت سعر خفض أسعار الفائدة مرتين (50 نقطة أساس) خلال حالة الذعر التي سادت يوم الاثنين، والتي تراجعت منذ ذلك الحين إلى 19 نقطة أساس.
المصدر: ريفينيتيف، إعداد ريتشارد سنو
من المتوقع أن يتراجع خطر الأحداث إلى حد ما خلال الأيام القليلة المقبلة وحتى الأسبوع المقبل. ويظهر المحرك الرئيسي الوحيد للسوق من خلال بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي لشهر يوليو/تموز، حيث يشير الاتجاه الحالي إلى استمرار عملية الانكماش.
قم بتخصيص وتصفية البيانات الاقتصادية المباشرة عبر DailyFX التقويم الاقتصادي
— بقلم ريتشارد سنو لموقع DailyFX.com
للتواصل ومتابعة ريتشارد على تويتر: @ريتشارد سنو اف اكس
