لمحة سريعة عن السوق قبل اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة
تباطأ مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي لشهر مايو، مما أدى إلى انخفاض الدولار بشكل حاد قبل بيان اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة والتوقعات المحدثة المقرر صدورها في الساعة 19:00 (المملكة المتحدة). للحصول على تغطية فورية، اقرأ تقرير مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي الذي أعده كبير الاستراتيجيين نيكولاس كاولي.
في ظاهر الأمر، كان تقريرًا جيدًا، حيث جاءت المقاييس الرئيسية للتضخم الأساسي والكلي أقل من التوقعات على أساس سنوي وشهري. ينظر مسؤولو بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى تضخم الخدمات والتضخم الأساسي الفائق (الخدمات باستثناء الإسكان والطاقة) كمقاييس رئيسية لزخم التضخم. وفي الآونة الأخيرة، كان المسؤولون مهتمين برؤية مؤشر أسعار المستهلك الأساسي الشهري يكسر اتجاه القراءة المتتالية البالغة 0.4% والتي تحققت الآن بعد 0.3% في أبريل والآن 0.2% في مايو.
المصدر: ريفينيتيف، إعداد ريتشارد سنو
تعرف على كيفية الاستعداد للبيانات أو الأحداث الاقتصادية عالية التأثير:
يحصل مؤشر S&P 500 على عذر آخر لفتح آفاق جديدة
وفي الفترة التي سبقت صدور تقرير التضخم، من العدل أن نقول إن أسواق الأسهم الأمريكية كانت مؤقتة، وتتماسك حول الارتفاع الأخير. والآن، مع اتجاه التضخم في الاتجاه الصحيح مرة أخرى، طرحت الأسواق خفضًا ثانيًا لسعر الفائدة على الطاولة – مما يوفر للأسهم قوة جديدة.
من المقرر أن يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بتحديث توقعاته لسعر الفائدة المحتمل على الأموال الفيدرالية لعام 2024. في مارس، توقع المسؤولون ثلاثة تخفيضات في أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة، لكن بيانات التضخم لشهر مايو يمكن أن تشهد تعديل ذلك إلى اثنين فقط أو في الحالة القصوى، واحد. ومع ذلك، فإن احتمال انخفاض أسعار الفائدة في المستقبل أدى إلى تداول الأسهم على ارتفاع مع مستوى 5500 وهو المستوى التالي من الاهتمام في الاتجاه الصعودي.
الرسم البياني اليومي لمؤشر ستاندرد آند بورز 500
المصدر: TradingView، من إعداد ريتشارد سنو
ماذا حدث لمحنة اليورو وسط صدمة التطورات السياسية؟
تعافى اليورو مقابل الدولار على الرغم من الضعف الذي ظهر في بداية الأسبوع عندما تأثرت الأسواق بإعلان الرئيس الفرنسي ماكرون المفاجئ عن الانتخابات.
لا تزال نقاط الضعف في اليورو قائمة على الرغم من التحرك الرجعي ولكنها موجودة إلى حد كبير في الخلفية ومن المرجح أن تعود إلى الظهور كلما اقتربنا من الجولة الأولى من الانتخابات البرلمانية الفرنسية في 30 يونيو. في الوقت الحالي، تركز الأسواق على البيانات الأمريكية والاجتماع المقبل للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة.
ارتفع زوج يورو/دولار EUR/USD منذ إغلاق يوم أمس، وكاد يجتاح عمليات البيع بعد صدور تقرير التوظيف بغير القطاع الزراعي. يعتبر مستوى 1.0855 هو أقرب مستوى للمقاومة يليه أعلى مستوى للتأرجح عند 1.0916 ومنطقة المقاومة حول 1.0950 – ولكن قد يكون هذا ممكنًا فقط في حالة قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض أسعار الفائدة ليس مرة واحدة بل مرتين من توقعاته لشهر مارس. الدعم يقع عند 1.0795.
يورو/دولار أمريكي الرسم البياني اليومي
المصدر: TradingView، من إعداد ريتشارد سنو
زوج دولار/ين USD/JPY يتراجع قبل اجتماع بنك اليابان
لقد أصاب انخفاض قيمة الين والتقلبات غير المرغوب فيها المسؤولين اليابانيين منذ بعض الوقت، ولكن أحدث بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي وفرت بعض المجال للتنفس. من المقرر أن يجتمع بنك اليابان (BoJ) في الساعات الأولى من صباح الجمعة حيث من المرجح أن يكون هناك تركيز أكبر على تخفيف عمليات الشراء القوية للسندات، مما يسمح لعائد السندات الحكومية اليابانية بالارتفاع بحرية فوق 1٪. ومن الممكن أن ننظر إلى هذا باعتباره الخطوة التالية في مسار البنك نحو التطبيع على نحو من غير المرجح أن يؤدي إلى زعزعة استقرار الأسواق.
لقد كشف الاقتصاد الياباني عن صعوبات، مما أدى إلى تعقيد دورة رفع أسعار الفائدة بشكل أسرع مما نشهده الآن. لا تزال هناك بعض الشكوك حول استدامة التضخم بما يتجاوز 2% على المدى المتوسط، وقد أعرب المسؤولون عن رغبتهم في استمرار الضغوط على الأجور خارج المفاوضات/المراجعات السنوية. ومن المحتمل أن يؤدي الالتزام بإبطاء وتيرة شراء السندات إلى دعم الين، ولكن كل هذا يعتمد على ما إذا كانت السوق تنظر إلى أي تخفيضات من بنك اليابان على أنها كافية لمنع مثل هذا الرد بشكل غير مشروع.
يتجه زوج دولار/ين USD/JPY هبوطيًا مع التركيز على المتوسط المتحرك البسيط 50 والمستوى النفسي 155.00. المقاومة عند 157.70.
الرسم البياني اليومي لزوج دولار/ين USD/JPY
المصدر: TradingView، من إعداد ريتشارد سنو
تعرف على خصوصيات وعموميات تداول الدولار الأمريكي/الين الياباني – وهو زوج مهم للتجارة الدولية وميسر معروف للتجارة المحمولة. بالإضافة إلى ذلك، توفر هذه المجموعة من الأدلة رؤى قيمة يجب أن يمتلكها جميع المتداولين عند التداول في الأسواق الأكثر سيولة:
أوصى بها ريتشارد سنو
أوصى بها ريتشارد سنو
كيفية تداول أفضل ثلاثة أزواج من العملات الأجنبية سيولة
— كتبه ريتشارد سنو لموقع DailyFX.com
الاتصال ومتابعة ريتشارد على تويتر: @ريتشاردسنوفكس
